Da inflação à recessão: ouro, prata e criptomoedas como ativos modernos de proteção contra riscos

Em economia e finanças, atracde um ativo é determinada por diversos fatores, incluindo liquidez, risco de perda e a taxa de retorno esperada do investimento (valorização). Portanto, muitos investidores diversificam seus investimentos porque a economia é cíclica e alguns investimentos têm bom desempenho durante recessões ou períodos de instabilidade econômica. Investimentos que se valorizam durante períodos de baixa ou instabilidade são conhecidos como hedges e tendem a aumentar de valor quando os investimentos típicos se desvalorizam.

Historicamente, os metais preciosos, especialmente o ouro, têm sido um investimento popular como proteção contra a inflação ou a desvalorização da moeda. O ouro tem sido tradicionalmente uma proteção contra a inflação ou a desvalorização do dinheiro. Muitos países ocidentais, incluindo os Estados Unidos, adotaram o padrão-ouro entre os anos 1800 e o início dos anos 1900 para manter o valor da moeda fiduciária. Isso manteve a confiança pública na moeda fiduciária, que havia substituído as moedas de metais preciosos (ouro e prata).

Investimentos modernos de proteção contra a inflação, como as criptomoedas — inventadas em 2009 com o surgimento do Bitcoin— tornaram-se populares entre os investidores devido ao seu limitematicde criação (tokenomics). Apenas uma quantidade fixa de Bitcoin (ou outros criptoativos) pode ser "minerada" digitalmente usando a tecnologia blockchain. Com o tempo, torna-se cada vez mais difícil "minerar" um Bitcoin, diminuindo a taxa de expansão e tornando-o uma proteção popular contra a inflação. O bilionário Ricardo Salinas — uma das cinco pessoas mais ricas do México atualmente — se refere ao Bitcoin como o "ativo mais sólido do mundo" — ainda mais sólido que o ouro. 

“Bitcoin não é diferente do que o ouro representou durante milhares de anos. É uma classe de ativos que te protege.”

–Larry Fink, cofundador, presidente e CEO da BlackRock

No entanto, um estudo de 2022 revelou que Bitcoin tem limitações comotrona inflação, pois é visto como um ativo de risco, negociado principalmente em um mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana, enquanto outros mercados permanecem fechados. Em caso de recessão, a volatilidade de curto prazo associada ao Bitcoin provavelmente resultará em pressão de baixa nos preços. 

Outros estudos descobriram que Bitcoin ou não conseguia proteger contra a inflação, ou conseguia protegê-la apenas no curto prazo, especialmente após alguns choques econômicos em países específicos. Por outro lado, o ouro pode se valorizar devido a uma combinação de fatores, como o uso por governos para se protegerem da dominância do dólar americano e o efeito das tarifas alfandegárias.

Utilizando ouro e prata como ativos de proteção

O investimento direto em metais físicos, como ouro e prata, é uma das formas mais conhecidas de incluí-los em um portfólio. Tradicionalmente, esses metais mantêm seu valor ao longo do tempo, proporcionando uma proteção eficaz durante períodos de desvalorização cambial e incerteza econômica. 

O ouro é a escolha preferida de muitos investidores que buscam proteção contra os riscos da inflação, e investimentos físicos são comumente encontrados na forma de moedas ou barras. Já a prata é predominantemente industrial e sofre forte pressão de governos, fabricantes e mercados de ações que desejam manter seu valor baixo.

O papel duplo do ouro como proteção contra a inflação e a deflação o torna excepcionalmente resiliente. O ouro demonstrou um desempenho consistentemente superior durante turbulências econômicas, com fortes altas ocorrendo em paralelo às recessões das décadas de 1990, 2000 e 2020. 

O ouro valorizou-se 25% durante a crise financeira de 2008, enquanto o índice S&P 500 despencou 38%, evidenciando o seu apelo anticíclico. De forma semelhante, os preços do ouro subiram 24% quando as ações enfrentaram extrema volatilidade durante a recessão de 2020 causada pela COVID-19. Anteriormente, durante a estagflação da década de 1970, o ouro apresentou um retorno anual de 35%, superando o desempenho de ações e títulos. Esses padrões reforçam o papel do ouro como um ativo de refúgio seguro e confiável em momentos de crise sistêmica. 

Os fluxos de capital para ETFs lastreados em ouro atingiram US$ 12 bilhões no primeiro trimestre de 2025, o maior valor desde 2020, à medida que os investidores buscavam proteção contra a volatilidade das ações. As alocações em ETFs de ouro representam atualmente 2,3% dos ativos globais de ETFs, abaixo do pico de 3,8% registrado durante a pandemia de COVID-19 e muito aquém dos 5,2% observados durante o mercado de alta de 2011. Essa diferença implica um potencial de valorização significativo, sendo que uma reversão aos níveis de 2011 exigiria cerca de US$ 230 bilhões em entradas adicionais.

Investir em Bitcoin (ou criptomoedas) como ativos de proteção

Bitcoin se tornou o criptoativo mais popular e muitas empresas o aceitam como forma de pagamento. Além disso, a percepção de que Bitcoin pode ser usado como reserva de valor, como o ouro, contribuiu para sua popularidade atual. No entanto, apesar de Bitcoin ser frequentemente visto como um cartão de débito, ele não é moeda corrente e não é aceito como pagamento pela maioria das agências governamentais, incluindo o Serviço de Receita Federal dos EUA (IRS). Portanto, é importante entender as características e funcionalidades únicas do Bitcoin. 

Essencialmente, o fornecimento total de Bitcoin ao longo da vida útil da moeda é limitado a 21 milhões de unidades, e quase 20 milhões já foram cunhadas. Teoricamente, isso significa que Bitcoin possui uma escassez enorme, visto que quase todos os Bitcoin que existirão já estão em circulação. Os investidores Bitcoin armazenam suas moedas em carteiras digitais, que podem ser online (carteiras quentes) ou em discos rígidos portáteis (carteiras frias).

Bitcoin é completamente descentralizado, o que significa que nenhum banco central, governo soberano ou banco de investimento de Wall Street pode alterar seu algoritmo. O token também é altamente resistente à expropriação governamental ou outras formas de confisco de ativos devido à natureza criptográfica da tecnologia blockchain. 

Outra característica única do algoritmo do Bitcoiné o mecanismo de halving, em que a taxa de emissão de novos Bitcoin é reduzida pela metade a cada quatro anos, tornando-o um ativo desinflacionário a longo prazo. Muitas pessoas acreditam que essa é uma das principais razões pelas quais Bitcoin pode ser uma poderosa proteção contra a inflação. 

No entanto, proteger uma carteira de criptomoedas não é tão automático quanto outras estratégias de negociação, como o método HODL. Os investidores precisam se sentir confortáveis ​​monitorando o mercado de criptomoedas e ajustando suas posições com frequência. Para proteger suas posições de forma eficaz, é necessário compreender as ferramentas disponíveis e as correlações entre os ativos. Corretoras como a BTCC oferecem aos investidores uma maneira simples de proteger suas posições com derivativos Bitcoin e outras criptomoedas. 

Ferramentas BTCC para diversificação de portfólio de criptomoedas e proteção segura

A BTCC operações em 2011 como uma das corretoras mais consolidadas. A BTCC também é registrada e regulamentada nos EUA pela Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN), no Canadá pelo Centro de Análise de Transações e Relatórios Financeiros do Canadá (FINTRACTRAC) e na Europa pelo Registro de Entidades Jurídicas da Lituânia.

A BTCC oferece uma plataforma atraente, respaldada portronsegurança, suporte ao cliente ágil e bônus regulares para usuários novos e ativos – seja para quem busca oportunidades de negociação diárias ou para quem está começando no mundo das criptomoedas. Até o momento, a exchange conta com mais de 6,8 milhões de usuários registrados, com um volume médio de negociação de mais de US$ 28 bilhões em 24 horas, mais de 600.000 copy traders, mais de 220 milhões de operações bem-sucedidas e mais de US$ 420 milhões em lucros gerados.

Combinando uma variedade de produtos de negociação projetados para atender tanto a traders iniciantes quanto profissionais, a BTCC oferece flexibilidade e oportunidades de lucro e proteção segura. A plataforma apresenta mais de 370 contratos futuros perpétuos, mais de 250 pares à vista e 37 ações e commodities tokenizadas (incluindo ouro, prata, ações americanas e índices). 

Apesar de não ser uma corretora típica, a BTCC permite que os usuários acessem tanto o mercado de criptomoedas quanto o mercado financeiro tradicional por meio de ativos tokenizados. Os usuários podem negociar ações populares como Intel, Microsoft, Apple e Amazon com alavancagem de até 20x, enquanto commodities como ouro e prata podem ser negociadas com alavancagem de até 150x. A BTCC também oferece o serviço de copy trading, permitindo que investidores menos experientes espelhem estratégias de negociação bem-sucedidas.

A BTCC fornece dados de mercado em tempo real e ferramentas analíticas que podem ajudar os usuários a tomar decisões informadas. Os usuários podem ajustar suas estratégias de hedge conforme necessário, acompanhando de perto os movimentos do mercado para responder às mudanças nas condições. Manter-se informado sobre as tendências do mercado é crucial para um hedge eficaz.

Uma gestão de risco eficaz é fundamental para o sucesso das operações de hedge, e a BTCC oferece uma gama de ferramentas e funcionalidades que podem ajudar os usuários a gerenciar seus riscos de forma eficaz. No entanto, a chave para o sucesso das operações de hedge não é eliminar o risco por completo, mas sim gerenciá-lo de uma forma que esteja alinhada com seus objetivos de investimento e sua tolerância ao risco.

Fazer hedge com criptoativos pode ser um processo complexo, mas com as ferramentas e estratégias certas para BTCC, pode ser uma forma valiosa de proteger seus investimentos.