Von Inflation bis Rezession: Gold, Silber und Kryptowährungen als moderne Absicherungsinstrumente

In der Wirtschaftswissenschaft und im Finanzwesen wird dietraceines Vermögenswerts durch verschiedene Faktoren bestimmt, darunter Liquidität, Verlustrisiko und die erwartete Rendite (Wertsteigerung). Viele Anleger diversifizieren daher ihre Anlagen, da die Wirtschaft zyklischen Schwankungen unterliegt und manche Anlagen in Rezessionen oder Phasen wirtschaftlicher Instabilität besonders gut abschneiden. Solche Anlagen, die in Abschwungphasen oder instabilen Zeiten gut performen, werden als Absicherungsgeschäfte bezeichnet und steigen tendenziell im Wert, wenn der Wert typischer Anlagen sinkt.

Historisch gesehen waren Edelmetalle, insbesondere Gold, eine beliebte Absicherung. Gold diente traditionell als Schutz vor Inflation, also dem Kaufkraftverlust des Geldes. Viele westliche Länder, darunter die Vereinigten Staaten, nutzten zwischen dem 19. und dem frühen 20. Jahrhundert den Goldstandard, um den Wert ihrer Papierwährung zu sichern. Dies bewahrte das Vertrauen der Öffentlichkeit in das Papiergeld, das die Münzen aus Edelmetallen (Gold und Silber) ersetzt hatte.

Moderne Absicherungsanlagen wie Kryptowährungen – die 2009 mit dem Aufkommen von Bitcoinerfunden wurden – erfreuten sich aufgrund ihrermaticBegrenzung der Erzeugung (Tokenomics) großer Beliebtheit bei Anlegern. Nur eine festgelegte Menge an Bitcoin (oder anderen Krypto-Assets) kann digital mithilfe der Blockchain-Technologie „geschürft“ werden. Mit der Zeit wird es immer schwieriger, einen Bitcoinzu „schürfen“, was das Wachstumstempo verlangsamt und Bitcoin zu einer beliebten Absicherung gegen Inflation macht. Der Milliardär Ricardo Salinas – einer der fünf reichsten Menschen Mexikos – bezeichnet Bitcoin als den „härtesten Vermögenswert der Welt“ – sogar härter als Gold. 

„Bitcoin unterscheidet sich nicht von dem, was Gold über Jahrtausende hinweg darstellte. Es ist eine Anlageklasse, die Sie schützt.“

–Larry Fink, Mitbegründer, Vorsitzender und CEO von BlackRock

jedoch zeigte , dass BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcointronverbundene kurzfristige Volatilität BitcoinBitcoin BitcoinBitcoin zu einem Abwärtsdruck auf den Kurs führen. 

Andere Studien kamen zu dem Ergebnis, dass Bitcoin entweder gar nicht oder nur kurzfristig vor Inflation schützen kann, insbesondere nach wirtschaftlichen Schocks in einzelnen Ländern. Gold hingegen könnte an Wert gewinnen, da Regierungen es zur Absicherung gegen die Dominanz des US-Dollars und die Auswirkungen von Zöllen einsetzen.

Verwendung von Gold und Silber als Absicherungsinstrumente

Direkte Investitionen in physische Metalle wie Gold und Silber gehören zu den bekanntesten Methoden, diese in ein Portfolio aufzunehmen. Traditionell behalten diese Metalle ihren Wert über die Zeit und bieten so in Zeiten von Währungsabwertung und wirtschaftlicher Unsicherheit einen wirksamen Ausgleich. 

Gold ist für viele Anleger, die sich gegen Inflationsrisiken absichern wollen, die bevorzugte Wahl, und physische Anlagen sind üblicherweise in Form von Münzen oder Barren erhältlich. Silber hingegen wird hauptsächlich industriell genutzt und sein Wert wird stark von Regierungen, Herstellern und Aktienmärkten gedrückt, die ein niedriges Preisniveau anstreben.

Die Doppelfunktion von Gold als Inflationsschutz und Deflationsabsicherung macht es besonders widerstandsfähig. Gold hat in wirtschaftlichen Turbulenzen stets eine überdurchschnittliche Wertentwicklung gezeigt, wobei es in den 1990er, 2000er und 2020er Jahren parallel zu Rezessionen zu signifikanten Kursanstiegen kam. 

Das Edelmetall Gold erlebte während der Finanzkrise 2008 einen Preisanstieg von 25 %, während der S&P 500 um 38 % einbrach. Dies unterstreicht die antizyklische Wirkung von Gold. Auch in der COVID-19-Rezession 2020 stieg der Goldpreis um 24 %, als Aktienmärkte extremen Schwankungen ausgesetzt waren. Bereits in den 1970er-Jahren, während der Stagflation, erzielte Gold eine jährliche Rendite von 35 % und übertraf damit Aktien und Anleihen deutlich. Diese Entwicklungen bekräftigen die Rolle von Gold als verlässlicher, sicherer Hafen in Zeiten systemischer Belastung. 

Die Kapitalzuflüsse in goldgedeckte ETFs erreichten im ersten Quartal 2025 mit 12 Milliarden US-Dollar den höchsten Stand seit 2020, da Anleger angesichts der Aktienmarktvolatilität Schutz suchten. Derzeit liegt die Gold-ETF-Allokation bei 2,3 % des globalen ETF-Vermögens und damit unter dem Höchststand von 3,8 % während der COVID-19-Pandemie sowie deutlich unter den 5,2 % des Bullenmarktes von 2011. Diese Diskrepanz impliziert ein erhebliches Aufwärtspotenzial: Um das Niveau von 2011 wieder zu erreichen, wären zusätzliche Zuflüsse von rund 230 Milliarden US-Dollar erforderlich.

Investitionen in Bitcoin (oder Kryptowährungen) als Absicherungsinstrumente

Bitcoin hat sich zur beliebtesten Kryptowährung entwickelt und wird von vielen Unternehmen als Zahlungsmittel akzeptiert. Die Annahme, Bitcoin könne wie Gold als Wertspeicher dienen, hat zu seiner aktuellen Popularität beigetragen. Obwohl Bitcoin oft mit einer Debitkarte verglichen wird, ist er jedoch kein gesetzliches Zahlungsmittel und wird von den meisten Regierungsbehörden, einschließlich des US-amerikanischen Internal Revenue Service (IRS), nicht akzeptiert. Daher ist es wichtig, die besonderen Eigenschaften und Merkmale von Bitcoinzu verstehen. 

Grundsätzlich ist die Gesamtmenge an Bitcoin auf 21 Millionen Coins begrenzt, und fast 20 Millionen Coins wurden bereits geschaffen. Theoretisch bedeutet dies eine enorme Knappheit Bitcoin , da fast alle jemals existierenden Bitcoin bereits im Umlauf sind. Bitcoin Investoren bewahren ihre Coins in digitalen Wallets auf, die entweder online (Hot Wallets) oder auf externen Festplatten (Cold Wallets) gespeichert sind.

Bitcoin ist vollständig dezentralisiert, das heißt, keine Zentralbank, kein Staat und keine Wall-Street-Investmentbank kann seinen Algorithmus verändern. Dank der kryptografischen Natur der Blockchain-Technologie ist der Token zudem äußerst widerstandsfähig gegen staatliche Enteignung oder andere Formen der Vermögensbeschlagnahme. 

Ein weiteres einzigartiges Merkmal des Bitcoin-Algorithmus ist der Halbierungsmechanismus. Dabei wird die Menge der neu geschaffenen Bitcoin alle vier Jahre halbiert, wodurch Bitcoin langfristig zu einem disinflationären Vermögenswert wird. Viele sehen darin einen der Hauptgründe, warum Bitcoin ein wirksamer Schutz gegen Inflation sein kann. 

Die Absicherung eines Krypto-Portfolios ist jedoch nicht so unkompliziert wie andere Krypto-Handelsstrategien, beispielsweise die HODL-Methode. Trader müssen den Kryptomarkt im Auge behalten und ihre Positionen regelmäßig anpassen. Für eine effektive Absicherung ist es wichtig, dass Inhaber die verfügbaren Instrumente und die Korrelationen zwischen den Assets verstehen. Börsen wie BTCC bieten Tradern eine einfache Möglichkeit, ihre Positionen mit Bitcoin und Altcoin-Derivaten abzusichern. 

BTCC-Tools zur Diversifizierung von Krypto-Portfolios und zur sicheren Absicherung

Die BTCC -Börse nahm 2011 ihren Betrieb auf und zählt zu den etabliertesten Börsen. BTCC ist zudem in den USA beim Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), in Kanada beim Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) und in Europa beim litauischen Handelsregister registriert und wird dort reguliert.

BTCC bietet eine attraktive Plattform mittronSicherheit, schnellem Kundensupport und regelmäßigen Boni für neue und aktive Nutzer – egal ob Sie täglich handeln oder gerade erst in die Welt der Kryptowährungen einsteigen möchten. Die Börse verzeichnet bisher über 6,8 Millionen registrierte Nutzer mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von über 28 Milliarden US-Dollar innerhalb von 24 Stunden, mehr als 600.000 Copy-Trader, über 220 Millionen erfolgreiche Copy-Trades und einen Gewinn von über 420 Millionen US-Dollar.

BTCC kombiniert eine Vielzahl von Handelsprodukten, die sowohl für Einsteiger als auch für professionelle Trader geeignet sind und Flexibilität sowie Gewinnchancen und sichere Absicherungsmöglichkeiten bieten. Die Plattform umfasst über 370 Perpetual Futures, mehr als 250 Spot-Paare und 37 tokenisierte Aktien und Rohstoffe (darunter Gold, Silber, US-Aktien und Indizes). 

Obwohl BTCC kein typischer Broker ist, ermöglicht er Nutzern den Zugang zu Krypto- und traditionellen Finanzmärkten über tokenisierte Assets. Nutzer können beliebte Aktien wie Intel, Microsoft, Apple und Amazon mit bis zu 20-facher Hebelwirkung handeln, während Rohstoffe wie Gold und Silber mit bis zu 150-facher Hebelwirkung gehandelt werden können. BTCC bietet außerdem Copy-Trading an, wodurch auch weniger erfahrene Anleger erfolgreiche Handelsstrategien nachahmen können.

BTCC bietet Marktdaten und Analysetools in Echtzeit, die Nutzern helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen. Durch die genaue Beobachtung der Marktentwicklung können Nutzer ihre Hedging-Strategien bedarfsgerecht anpassen und auf veränderte Bedingungen reagieren. Die Kenntnis der Markttrends ist für ein effektives Hedging unerlässlich.

Effektives Risikomanagement ist die Grundlage erfolgreichen Hedgings, und BTCC bietet eine Reihe von Tools und Funktionen, die Nutzern dabei helfen, ihr Risiko effektiv zu managen. Der Schlüssel zu erfolgreichem Hedging liegt jedoch nicht in der vollständigen Risikoeliminierung, sondern in dessen Steuerung im Einklang mit Ihren Anlagezielen und Ihrer Risikotoleranz.

Die Absicherung mit Krypto-Assets kann ein komplexer Prozess sein, aber mit den richtigen BTCC-Tools und -Strategien kann sie eine wertvolle Möglichkeit sein, Ihre Investitionen zu schützen.