A atividade nas DEXs expandiu-se no último mês com o boom contínuo dos tokens meme

As exchanges descentralizadas (DEXs) continuam expandindo sua presença e reorganizando sua influência. No último mês, a atividade das DEXs continuou a crescer, com um aumento no número de usuários nas principais plataformas.  

A atividade nas DEXs continuou a se expandir, impulsionada pela migração para os principais pontos de atividade de tokens meme. O equilíbrio de influência também está mudando, com a Raydium superando a Uniswap em crescimento percentual nas últimas quatro semanas. A Raydium continua listando cerca de 1% dos novos tokens meme que iniciam suas negociações na Pump.Fun.  

A Raydium tem sido a DEX líder nos últimos cinco meses, melhorando constantemente sua participação de mercado com novas listagens e a negociação de tokens meme já existentes. 

Os volumes de fechamento em agosto também darão mais clareza sobre o desempenho das DEXs no segundo semestre. Em julho, a negociação expandiu para níveis não vistos desde o pico do mercado em março. O Ethereum acompanhou o restante do mercado, com a Uniswap refletindo os dias de pico do mercado. 

nas DEXs A atividade representa cerca de 12,2% do volume nas exchanges centralizadas devido à natureza não oficial dos pares de liquidez. A negociação em DEXs ainda depende da liquidez fornecida por grandes investidores, com fluxos de entrada e saída mais imprevisíveis.

Estatísticas de usuários sobre as principais DEXs nos últimos 30 dias

Raydium, Uniswap e Jupiter estão liderando com a maior atividade durante este período

Outras redes notáveis ​​incluem TON, Near, Ronin e opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 26 de agosto de 2024

O crescimento das DEXs afeta as redes subjacentes

O Solana aumentou sua liquidez nos últimos meses, refletindo a maior participação das negociações baseadas em memes. As ferramentas disponíveis para usuários de DEX também mudaram, com roteadores e construtores de blocos absorvendo uma grande parcela do tráfego. 

O uso de DEXs também afeta o funcionamento do Ethereum, com mais blobs adicionados a cada bloco. A adição de blobs significa que os usuários migraram para redes mais baratas e de alto volume, que enviam blobs de transação para a cadeia principal. 

As exchanges multichain menores também estão crescendo ainda mais rápido devido à baixa atividade inicial. A principal competição ainda se dá entre os mercados baseados em Ethereume as exchanges emergentes em Solana . Na última semana, no entanto, acake Swap também voltou a ganhar força, impulsionada pelo aumento da atividade de bots na Binance Smart Chain (BSC). 

Nas últimas duas semanas, as exchanges BSC receberam um impulso com a aceleração da entre bots . Por enquanto, o líder em "sniping" de DEXs ainda é o BonkBot, com Solana detendo a maior participação em swaps rápidos realizados por bots. 

A atividade nas DEXs ainda não retornou ao pico de 2021 em termos de volume. No entanto, os últimos dois meses se aproximaram das conquistas de 2021 com expandidos volumes de negociação Os resultados de 2024 também estão se consolidando, embora sem máximas históricas para os ativos, e com um número crescente de tokens e swaps. 

As bolsas de valores tornam-se importantes geradoras de receita

O aumento no volume de negociações resultou em mais de 300 milhões de trocas na Uniswap no acumulado do ano, além de expandir a lista de tokens recém-lançados. 

JupiterDEX é o terceiro serviço mais ativo para roteamento e busca dos melhores preços de swap. As DEXs ainda são extremamente competitivas quando se trata de incluir transações rápidas, e nem todos os swaps têm o mesmo preço. Negociação de alta velocidade e inclusão garantida de transações ainda são caras, mesmo para usuários Solana .

A Raydium ainda detém mais de US$ 1 bilhão em liquidez reportada, enquanto a Uniswap lidera com US$ 4,75 bilhões. A maior diferença entre os serviços descentralizados, no entanto, reside na distinção entre os protocolos DeFi e as plataformas de negociação de tokens. Estas últimas geram taxas muito mais elevadas, com US$ 7 milhões semanais para a Uniswap e até US$ 3,59 bilhões em taxas para a Raydium. Ao mesmo tempo, protocolos como Curve e Balancer apresentam um volume de taxas muito menor, inferior a US$ 500 mil por semana. 

A Aerodrome DEX também está tentando se consolidar entre os principais centros de negociação, já atingindo US$ 1,41 milhão em taxas semanais. De modo geral, as DEXs prosperam quando vinculadas a uma blockchain de primeira linha ou a uma das principais blockchains de segunda linha, como Arbitrum ou Base. Em termos de volume de negociação, as DEXs também são relativamente ágeis, dobrando facilmente sua atividade quando o interesse em negociação retorna. De acordo com a TokenTerminal, as principais DEXs aumentaram seus volumes em uma faixa entre 40% e 178%, com a Uniswap expandindo sua atividade em 88%.

 Os tokens DEX também têm sua própria história e podem reverter a tendência de queda em termos de preço de mercado. A avaliação dos tokens DEX ainda é baixa em proporção aos volumes e taxas gerados. Toda a categoria de tokens é avaliada em US$ 15,6 bilhões, com um desempenho mais robusto dos ativos vinculados às principais DEXs em termos de volume e crescimento.

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva