A atividade das DEXs se expandiu no último mês com o boom contínuo de tokens meme

As exchanges descentralizadas (DEXs) continuam expandindo sua presença e rearranjando sua influência. No último mês, a atividade das DEXs continuou a crescer, com mais entradas de usuários nas principais plataformas.  

A atividade das DEXs continuou a se expandir, impulsionada por uma mudança para os pontos mais quentes para a atividade de tokens meme. O equilíbrio de influência também está mudando, já que a Raydium superou a Uniswap com crescimento percentual nas últimas quatro semanas. A Raydium continua listando cerca de 1% dos novos tokens meme que começam na Pump.Fun.  

A Raydium tem sido a DEX líder nos últimos cinco meses, melhorando constantemente sua participação de mercado com novas listagens e o comércio de tokens meme já existentes. 

Os volumes de fechamento em agosto também darão mais clareza para o desempenho das DEXs no H2. Em julho, as DEXs negociadas expandiram-se para níveis não vistos desde o pico do mercado em março. O ecossistema de DEXs da Ethereum moveu-se com o resto do mercado, com a Uniswap refletindo os dias de pico do mercado. 

DEXs atividade é de cerca de 12,2% do volume nas exchanges centralizadas devido à natureza não oficial dos pares de liquidez. O comércio nas DEXs ainda depende de baleias fornecendo liquidez, com entradas e saídas mais imprevisíveis.

Estatísticas de usuários nas principais DEXs nos últimos 30 dias

Raydium, Uniswap e Jupiter estão liderando com a maior atividade durante este período

Outras cadeias notáveis incluem TON, Near, Ronin e opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) Agosto 26, 2024

O crescimento das DEXs afeta as redes subjacentes

O ecossistema Solana cresceu sua liquidez nos últimos meses, refletindo a maior parte do comércio de memes. As ferramentas disponíveis para usuários de DEXs também mudaram, com roteadores e construtores de blocos levando uma grande parte do tráfego. 

O uso das DEXs também afeta o funcionamento da Ethereum, com mais blobs adicionados a cada bloco. A adição de blobs significa que os usuários mudaram para redes mais baratas e de alto volume, que enviam blobs de transação para a cadeia principal. 

Exchanges multichain menores também estão crescendo ainda mais rápido devido à baixa atividade de base. A principal competição ainda está entre os mercados baseados em Ethereum e os emergentes trades de Solana. Na última semana, no entanto, a Pancake Swap também se reativou, impulsionada pelo aumento da atividade de bots na Binance Smart Chain (BSC). 

Nas últimas duas semanas, as exchanges da BSC receberam um impulso da aceleração da bot guerra de trading. Por enquanto, o líder do sniping de DEXs ainda é o BonkBot, com a Solana tendo a maior parte das trocas rápidas impulsionadas por bots. 

A atividade das DEXs não retornou ao pico de 2021 em termos de volumes. No entanto, os últimos dois meses se aproximaram das conquistas de 2021 com expandiu volumes de trading. Os resultados de 2024 também estão acontecendo sem máximas históricas para ativos, enquanto também carregam um número crescente de tokens e swaps. 

As exchanges tornam-se geradores-chave de receita

Os volumes aumentados levaram a mais de 300M swaps na Uniswap no ano até a data, enquanto expandiam a lista de tokens recém-lançados. 

A JupiterDEX é o terceiro serviço mais ativo para roteamento e busca pelos melhores preços de swap. As DEXs ainda são extremamente competitivas quando se trata de incluir transações rápidas, e nem todos os swaps são precificados da mesma forma. O trading de alta velocidade e a inclusão garantida de transações ainda são caros, mesmo para usuários da Solana.

A Raydium ainda detém mais de $1B em liquidez relatada, enquanto a Uniswap é a líder com $4,75B. A maior diferença nos serviços descentralizados, no entanto, está entre os protocolos DeFi e os hubs de negociação de tokens. Estes últimos produzem taxas muito mais altas, com $7M para a Uniswap em uma base semanal e até $3,59B em taxas da Raydium. Ao mesmo tempo, protocolos como Curve e Balancer mostram um giro muito menor de taxas abaixo de $500K semanais. 

A DEX Aerodrome também está tentando se graduar entre os principais hubs de negociação, já alcançando $1,41M de taxas semanais. No geral, DEXs prosperam quando vinculados a uma blockchain L1 principal ou a uma das principais L2s como Arbitrum ou Base. Em termos de volumes de negociação, as DEXs também são relativamente ágeis, dobrando facilmente sua atividade quando o interesse de negociação retorna. De acordo com a TokenTerminal, as principais DEXs aumentaram seus volumes em uma faixa entre 40% e 178%, com a Uniswap expandindo semanalmente atividade por 88%.

 Os tokens das DEXs também têm sua própria narrativa e podem reverter a tendência de baixa em termos de preço de mercado. A avaliação dos tokens das DEXs ainda é baixa em proporção aos volumes e taxas gerados. Toda a categoria de DEX tokens é avaliada em $15,6B, com desempenho mais robusto dos ativos vinculados às principais DEXs em termos de volumes e crescimento.

Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva