탈중앙화 거래소(DEX) 활동은 지속적인 밈 토큰 열풍에 힘입어 지난달 확대되었습니다

탈중앙화 거래소(DEX)는 지속적으로 영향력을 확대하고 재편되고 있습니다. 지난달에도 주요 플랫폼으로의 사용자 유입이 증가하면서 DEX 활동은 꾸준히 성장했습니다.  

탈중앙화 거래소(DEX) 활동은 밈 토큰 활동이 가장 활발한 곳으로의 이동에 힘입어 지속적으로 확장되었습니다. 영향력의 균형 또한 변화하고 있는데, 지난 4주 동안 Raydium이 Uniswap을 제치고 성장률 1%를 기록했습니다. Raydium은 Pump.Fun에서 처음 상장되는 신규 밈 토큰의 약 1%를 계속해서 상장시키고 있습니다.  

Raydium은 지난 5개월 동안 선두 탈중앙화 거래소(DEX) 자리를 지켜왔으며, 신규 상장과 기존 밈 토큰 거래를 통해 시장 점유율을 꾸준히 높여왔습니다. 

8월 최종 거래량은 하반기 탈중앙화 거래소(DEX)의 성과를 더욱 명확하게 보여줄 것입니다. 7월에는 DEX 거래량이 3월 시장 최고점 이후 볼 수 없었던 수준으로 증가했습니다. Ethereum DEX 생태계는 시장의 흐름에 따라 움직였으며, 유니스왑은 최고점을 기록한 날들을 반영했습니다. 

(DEX)의 거래량은 유동성 거래쌍의 비공식적인 특성으로 인해 중앙화 거래소 거래량의 약 12.2% 수준입니다. DEX에서의 거래는 여전히 고래 투자자들의 유동성 공급에 크게 의존하며, 자금 유입과 유출이 더욱 예측하기 어렵습니다.

지난 30일간 상위 DEX 사용자 통계

이 기간 동안 Raydium, Uniswap, 그리고 Jupiter가 가장 높은 활동량을 보이고 있습니다

그 외 주목할 만한 체인으로는 TON, Near, Ronin, opBNB . pic.twitter.com/DTU34nZem8

— 코인98 애널리틱스 (@Coin98Analytics) 2024년 8월 26일

DEX의 성장은 기본 네트워크에 영향을 미칩니다

솔라 Solana 생태계는 지난 몇 달 동안 유동성이 증가했으며, 이는 밈 거래의 비중 확대를 반영합니다. 탈중앙화 거래소(DEX) 사용자에게 제공되는 도구 또한 변화하여, 전용 라우터 와 블록 빌더가 트래픽의 상당 부분을 차지했습니다. 

의 작동 방식에도 영향을 미쳐 Ethereum의 증가는 블롭 사용자들이 더 저렴하고 거래량이 많은 네트워크로 이동했음을 의미하며, 이러한 네트워크는 메인 체인으로 트랜잭션 블롭을 전송합니다. 

규모가 작은 멀티체인 거래소들은 낮은 기본 활동량 덕분에 더욱 빠르게 성장하고 있습니다. 주요 경쟁은 여전히 Ethereum기반 시장과 새롭게 부상하는 Solana 거래 사이에서 벌어지고 있습니다. 하지만 지난주에는 Binance 스마트 체인(BSC)에서 봇 활동이 증가하면서 팬케이크 스왑(Pancake Swap)도 다시 활기를 띠었습니다. 

지난 2주 동안 BSC 거래소들은 봇 거래 경쟁의 가속화로 인해 호재를 맞았습니다. 현재 탈중앙화 거래소(DEX) 스나이핑의 선두 주자는 여전히 BonkBot이며, Solana 봇을 이용한 빠른 스왑 거래에서 가장 큰 점유율을 차지하고 있습니다. 

거래소(DEX)의 거래량은 2021년 최고치에는 아직 미치지 못하고 있습니다. 하지만 지난 두 달 동안 탈중앙화 거래량이 증가하면서 2021년 실적에 근접했습니다. 2024년에는 자산 가격이 사상 최고치를 경신하지는 않았지만, 토큰과 스왑 거래는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 

거래소는 주요 수익 창출원이 됩니다

거래량 증가로 인해 3억 건 이상의 스왑이 올해 유니스왑에서 

JupiterDEX는 라우팅 및 최적의 스왑 가격 검색 부문에서 세 번째로 활발한 서비스입니다. 탈중앙화 거래소(DEX)들은 빠른 거래 처리 측면에서 여전히 매우 경쟁력이 있으며, 모든 스왑 가격이 동일한 것은 아닙니다. 고속 거래와 거래 보장 서비스는 Solana 사용자에게도 여전히 비용이 많이 드는 서비스입니다.

Raydium은 여전히 ​​10억 달러 이상의 유동성을 보유하고 있으며, Uniswap은 47억 5천만 달러로 선두를 달리고 있습니다. 하지만 탈중앙화 서비스에서 가장 큰 차이점은 DeFi 프로토콜과 토큰 거래 허브 간에 있습니다. 후자는 훨씬 더 높은 수수료를 발생시키는데, Uniswap의 주간 수수료는 700만 달러인 반면 Raydium은 최대 35억 9천만 달러에 달합니다. 반면 Curve와 Balancer 같은 프로토콜은 주간 수수료 거래량이 50만 달러 미만으로 훨씬 적습니다. 

Aerodrome DEX 또한 최고의 거래 허브로 발돋움하기 위해 노력하고 있으며, 이미 주간 수수료 141만 달러를 달성했습니다. 전반적으로 DEX는 Arbitrum이나 Base와 같은 주요 L2 블록체인이나 최상위 L1 블록체인에 연결될 때 활성화됩니다. 거래량 측면에서도 DEX는 비교적 민첩하여 거래 이자 수익이 발생하면 활동량이 쉽게 두 배로 증가합니다. TokenTerminal에 따르면, 주요 DEX들은 거래량이 40%에서 178% 사이로 증가했으며, Uniswap은 주간 활동량이 88% 증가했습니다.

 탈중앙화 거래소(DEX) 토큰은 그 자체로 고유한 스토리를 가지고 있으며, 시장 가격 하락 추세를 반전시킬 가능성도 있습니다. DEX 토큰의 가치는 거래량과 수수료 대비 여전히 낮은 수준입니다. 전체 DEX 토큰 가치는 156억 달러에 달하며, 특히 거래량과 성장률이 높은 상위 DEX와 연관된 자산들이 더욱 견조한 성과를 보이고 있습니다.

Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고