DEX 활동은 지난 한 달 동안 지속적인 밈 토큰 붐으로 확대되었습니다

탈중앙화 거래소(DEX)는 존재감을 계속 확장하고 영향력을 재배치하고 있습니다. 지난 한 달 동안 DEX의 활동은 상위 플랫폼으로 더 많은 사용자 유입과 함께 계속 성장했습니다..  

DEX 활동은 밈 토큰 활동의 가장 뜨거운 곳으로의 전환에 힘입어 계속 확대되었습니다. 영향력의 균형도 이동하고 있으며, 레이디움(Raydium)은 지난 4주 동안 퍼센트 성장률로 유니스왑(Uniswap)을 앞질렀습니다. 레이디움은 Pump.Fun에서 시작하는 새로운 밈 토큰의 약 1%를 계속 상장하고 있습니다.  

레이디움은 지난 5개월 동안 선도적인 DEX였으며, 새로운 상장 및 기존 밈 토큰의 거래를 통해 시장 점유율을 지속적으로 개선해 왔습니다. 

8월의 마감 거래량은 H2의 DEX 성과에 대해 더 많은 명확성을 제공할 것입니다. 7월, DEX는 거래 3월 시장 정점 이후 보지 못했던 수준으로 확장되었습니다. 이더리움 DEX 생태계는 시장의 나머지 부분과 함께 움직였으며, 유니스왑은 시장 정점 일들을 반영했습니다. 

DEXs 활동 유동성 쌍의 비공식적 성격으로 인해 중앙화 거래소 대비 약 12.2%의 거래량을 차지합니다. DEX에서의 거래는 여전히 고래가 유동성을 제공하는지에 달려 있으며, 더 예측 불가능한 유입 및 유출이 발생합니다.

지난 30일 동안 상위 DEX의 사용자 통계

레이디움, 유니스왑, 그리고 저퍼터(Jupiter)가 이 기간 동안 가장 높은 활동으로 선두를 달리고 있습니다

다른 주목할 만한 체인에는 TON, Near, Ronin 및 opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8이 포함됩니다.

— 코인98 애널리틱스 (@코인98애널리틱스) 8월 26일, 2024

DEX 성장은 기반 네트워크에 영향을 미칩니다

솔라나 생태계는 지난 몇 달 동안 유동성을 성장시켰으며, 이는 밈 거래의 더 큰 비중을 반영합니다. DEX 사용자를 위한 도구도 변경되었으며, 전용 라우터 및 블록 빌더가 트래픽의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 

DEX 사용은 또한 각 블록에 더 많은 블롭(blob)이 추가됨에 따라 이더리움의 작동에 영향을 미칩니다. 추가된 블롭 결과로 사용자는 더 저렴하고 대용량 네트워크로 이동했으며, 이는 트랜잭션 블롭을 메인 체인으로 보냅니다. 

더 작은 멀티체인 거래소도 낮은 기반 활동으로 인해 더 빠르게 성장하고 있습니다. 주요 경쟁은 여전히 이더리움 기반 시장과 부상하는 솔라나 거래 사이에서 이루어집니다. 그러나 지난 주 동안 바이낸스 스마트 체인(BSC)의 봇 활동 증가에 힘입어 판케이크 스왑(Pancake Swap)도 다시 깨어났습니다. 

지난 2주 동안 BSC 거래소는 봇 거래 전쟁의 가속화로 부스트를 받았습니다. 현재 DEX 스나이핑의 리더는 여전히 본크봇(BonkBot)이며, 솔라나는 빠르고 봇 기반 스왑의 가장 큰 점유율을 차지하고 있습니다. 

DEX 활동은 거래량 측면에서 2021년의 정점으로 돌아오지 않았습니다. 그러나 지난 두 달은 확장 거래량으로 2021년의 성과를 거의 따라잡았습니다. 2024년의 결과는 자산의 사상 최고치 없이 발생하면서도 증가하는 수의 토큰과 스왑을 동반하고 있습니다. 

거래소는 주요 수익 창출원이 됩니다

증가한 거래량은 연간 300M 스왑 이상으로 유니스왑에서 발생했으며 새로 출시된 토큰 목록도 확장했습니다. 

저퍼터DEX는 라우팅 및 가장 좋은 스왑 가격을 찾는 데 있어 세 번째로 활동적인 서비스입니다. DEX는 여전히 빠른 트랜잭션을 포함하는 데 있어 매우 경쟁적이며, 모든 스왑이 동일한 가격으로 제공되지 않습니다. 고속 거래 및 보장된 트랜잭션 포함은 솔라나 사용자들에게도 여전히 비쌉니다.

레이디움은 보고된 유동성에서 여전히 10억 달러 이상을 보유하고 있으며, 유니스왑은 47.5억 달러로 선두를 달리고 있습니다. 그러나 탈중앙화 서비스 간의 가장 큰 차이는 DeFi 프로토콜과 토큰 거래 허브 사이에 있습니다. 후자는 훨씬 더 높은 수수료를 생성하며, 유니스왑의 경우 주당 700만 달러, 레이디움의 경우 최대 35.9억 달러의 수수료를 발생시킵니다. 동시에 쿠르브(Curve)와 밸런서(Balancer)와 같은 프로토콜은 주당 50만 달러 미만의 훨씬 낮은 수수료 회전율을 보입니다. 

에어로드롬 DEX도 상위 거래 허브로 성장하려고 시도하며 이미 주당 141만 달러의 수수료를 달성했습니다. 전반적으로 DEXs 아비트럼이나 베이스와 같은 상위 L1 블록체인 또는 주요 L2 중 하나와 연결될 때 번성합니다. 거래량 측면에서 DEX는 또한 비교적 민첩하여 거래 관심이 돌아오면 활동을 쉽게 두 배로 늘립니다. TokenTerminal에 따르면 상위 DEX는 40%에서 178% 사이의 범위에서 거래량을 증가시켰으며, 유니스왑은 주당 활동 by 88%.

 DEX 토큰도 자체 내러티브를 가지고 있으며 시장 가격 측면에서 하락 추세를 반전시킬 수 있습니다. DEX 토큰의 가치는 생성된 거래량과 수수료에 비해 여전히 낮습니다. 전체 DEX 토큰의 공급을 늘리고 있습니다. 카테고리는 156억 달러로 평가되며, 거래량과 성장 측면에서 상위 DEX와 연결된 자산은 더 강력한 성과를 보입니다.

Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도