L'attività dei DEX è aumentata nel mese scorso con il boom continuo dei token meme

Gli exchange decentralizzati (DEX) continuano ad espandere la loro presenza e a riorganizzare la loro influenza. Nell'ultimo mese, l'attività dei DEX ha continuato a crescere, con un maggiore afflusso di utenti sulle principali piattaforme.  

L'attività sui DEX ha continuato a crescere, spinta da uno spostamento verso i luoghi più caldi per l'attività sui token meme. Anche l'equilibrio di influenza sta cambiando, con Raydium che ha superato Uniswap in termini di crescita percentuale nelle ultime quattro settimane. Raydium continua a quotare circa l'1% dei nuovi token meme che partono da Pump.Fun.  

Negli ultimi cinque mesi, Raydium è stato il DEX leader, migliorando costantemente la sua quota di mercato con nuove quotazioni e la negoziazione di token meme già esistenti. 

I volumi di chiusura di agosto forniranno inoltre maggiore chiarezza sulle performance dei DEX nel secondo semestre. A luglio, gli scambi si sono espansi a livelli mai visti dal picco di mercato di marzo. L' Ethereum si è mosso in linea con il resto del mercato, con Uniswap che ha registrato i giorni di picco. 

sui DEX L'attività si aggira intorno al 12,2% del volume sugli exchange centralizzati, a causa della natura non ufficiale delle coppie di liquidità. Il trading sui DEX dipende ancora dalle balene che forniscono liquidità, con flussi in entrata e in uscita più imprevedibili.

Statistiche utente sui principali DEX negli ultimi 30 giorni

Raydium, Uniswap e Giove sono in testa con la più alta attività durante questo periodo

Altre catene degne di nota includono TON, Near, Ronin e opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 26 agosto 2024

La crescita dei DEX influenza le reti sottostanti

L' Solana ha aumentato la sua liquidità negli ultimi mesi, riflettendo la maggiore quota di meme trading. Anche gli strumenti disponibili per gli utenti DEX sono cambiati, con router e block builder che hanno assorbito una quota significativa del traffico. 

L'utilizzo dei DEX influisce anche sul funzionamento di Ethereum, con l'aggiunta di più blob a ogni blocco. L'aggiunta di blob significa che gli utenti sono passati a reti più economiche e ad alto volume, che inviano blob di transazioni alla catena principale. 

Anche gli exchange multichain più piccoli stanno crescendo ancora più rapidamente a causa della bassa attività di base. La competizione principale è ancora tra i mercati basati su Ethereume le emergenti piattaforme di trading Solana . La scorsa settimana, tuttavia, anchecake Swap si è risvegliato, trainato dall'aumento dell'attività dei bot su Binance Smart Chain (BSC). 

Nelle ultime due settimane, gli exchange BSC hanno ricevuto una spinta dall'accelerazione delle tramite bot . Per ora, il leader dello sniping sui DEX è ancora BonkBot, con Solana che detiene la quota maggiore di scambi rapidi gestiti da bot. 

L'attività dei DEX non ha ancora raggiunto i picchi del 2021 in termini di volumi. Tuttavia, negli ultimi due mesi si è avvicinata ai risultati del 2021, con in aumento volumi di trading Anche i risultati del 2024 si stanno delineando senza nuovi massimi storici per gli asset, pur con un numero crescente di token e swap. 

Gli scambi diventano generatori di entrate chiave

L'aumento dei volumi ha portato a oltre 300 milioni di swap su Uniswap dall'inizio dell'anno, ampliando al contempo l'elenco dei token appena lanciati. 

JupiterDEX è il terzo servizio più attivo per il routing e la ricerca dei migliori prezzi di swap. I DEX sono ancora estremamente competitivi quando si tratta di includere transazioni veloci, e non tutti gli swap hanno lo stesso prezzo. Il trading ad alta velocità e l'inclusione garantita delle transazioni sono ancora costosi, anche per gli utenti Solana .

Raydium detiene ancora oltre 1 miliardo di dollari di liquidità dichiarata, mentre Uniswap è leader con 4,75 miliardi di dollari. La differenza più grande nei servizi decentralizzati, tuttavia, riguarda i protocolli DeFi e gli hub di scambio di token. Questi ultimi generano commissioni molto più elevate, con 7 milioni di dollari per Uniswap su base settimanale e fino a 3,59 miliardi di dollari di commissioni per Raydium. Allo stesso tempo, protocolli come Curve e Balancer mostrano un turnover di commissioni inferiore a 500.000 dollari a settimana molto più basso. 

Anche l'Aerodrome DEX sta cercando di affermarsi tra i principali hub di trading, raggiungendo già commissioni settimanali di 1,41 milioni di dollari. Nel complesso, i DEX prosperano quando sono collegati a una blockchain L1 di alto livello o a una delle principali L2 come Arbitrum o Base. In termini di volumi di trading, i DEX sono anche relativamente agili, raddoppiando facilmente la loro attività quando si scambiano rendimenti da interessi. Secondo TokenTerminal, i principali DEX hanno aumentato i loro volumi in un intervallo compreso tra il 40% e il 178%, con Uniswap che ha aumentato l'attività dell'88%.

 Anche i token DEX hanno una loro narrativa e potrebbero invertire la tendenza al ribasso in termini di prezzo di mercato. La valutazione dei token DEX è ancora bassa in proporzione ai volumi e alle commissioni generate. L'intera categoria dei token è valutata a 15,6 miliardi di dollari, con performance più solide degli asset collegati ai principali DEX in termini di volumi e crescita.

Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva