L'attività delle DEX si è ampliata nel mese scorso con il continuo boom dei meme token

Gli exchange decentralizzati (DEX) continuano ad espandere la loro presenza e a riorganizzare la loro influenza. Nel corso del mese scorso, l'attività dei DEX è continuata a crescere, con un maggiore afflusso di utenti verso le piattaforme principali.  

L'attività dei DEX è continuata ad espandersi, trainata da uno spostamento verso i punti più caldi per l'attività di meme token. Il bilancio dell'influenza si sta anche spostando, poiché Raydium ha superato Uniswap con una crescita percentuale nelle ultime quattro settimane. Raydium continua a quotare circa l'1% dei nuovi meme token che iniziano su Pump.Fun.  

Raydium è stato il DEX leader negli ultimi cinque mesi, migliorando costantemente la sua quota di mercato con nuove quotazioni e il trading di meme token già esistenti. 

I volumi di chiusura ad agosto daranno anche maggiore chiarezza sulle prestazioni dei DEX nel secondo semestre. A luglio, i DEX negli scambi si sono espansi a livelli non visti dal picco di mercato di marzo. L'ecosistema dei DEX Ethereum si è mosso con il resto del mercato, con Uniswap che rifletteva i giorni di picco di mercato. 

DEX attività è intorno al 12,2% del volume sugli exchange centralizzati a causa della natura non ufficiale delle coppie di liquidità. Il trading sui DEX dipende ancora dai whale che forniscono liquidità, con afflussi e deflussi più imprevedibili.

Statistiche degli utenti sui principali DEX negli ultimi 30 giorni

Raydium, Uniswap e Jupiter guidano con l'attività più elevata durante questo periodo

Altre catene degne di nota includono TON, Near, Ronin e opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) Agosto 26, 2024

La crescita dei DEX influisce sulle reti sottostanti

L'ecosistema Solana ha aumentato la sua liquidità negli ultimi mesi, riflettendo la quota maggiore del trading di meme. Gli strumenti disponibili per gli utenti dei DEX si sono anche spostati, con router e block builder che si sono aggiudicati una grande fetta del traffico. 

L'utilizzo dei DEX influisce anche sul funzionamento di Ethereum, con l'aggiunta di più blob a ogni blocco. L'aggiunta di blob significa che gli utenti si sono spostati verso reti più economiche e ad alto volume, che inviano blob di transazioni alla catena principale. 

Anche i piccoli exchange multichain stanno crescendo ancora più velocemente a causa della bassa attività di base. La principale concorrenza è ancora tra i mercati basati su Ethereum e i nuovi scambi su Solana. Tuttavia, nella scorsa settimana, Pancake Swap si è anche riattivato, trainato da un aumento dell'attività di bot su Binance Smart Chain (BSC). 

Nelle ultime due settimane, gli exchange BSC hanno ricevuto un impulso dall'accelerazione della bot guerra del trading. Per ora, il leader dello sniping sui DEX è ancora BonkBot, con Solana che ha la quota più grande di swap veloci guidati da bot. 

L'attività dei DEX non è tornata al picco del 2021 in termini di volumi. Tuttavia, i passati due mesi si sono avvicinati ai risultati del 2021 con espanso volumi di trading. I risultati del 2024 si stanno verificando anche senza massimi storici per le attività, pur portando un numero crescente di token e swap. 

Gli exchange diventano generatori di ricavi chiave

I volumi aumentati hanno portato a più di 300M swap su Uniswap nell'anno in corso, espandendo al contempo l'elenco dei token appena lanciati. 

JupiterDEX è il terzo servizio più attivo per il routing e la ricerca dei migliori prezzi di swap. I DEX sono ancora estremamente competitivi quando si tratta di includere transazioni veloci, e non tutti gli swap sono prezzati allo stesso modo. Il trading ad alta velocità e l'inclusione garantita delle transazioni sono ancora costose, anche per gli utenti di Solana.

Raydium detiene ancora più di 1M$ di liquidità dichiarata, mentre Uniswap è il leader con 4,75M$. La differenza più grande nei servizi decentralizzati, tuttavia, è tra i protocolli DeFi e i hub di trading di token. Questi ultimi producono commissioni molto più elevate, con 7M$ per Uniswap su base settimanale e fino a 3,59M$ di commissioni da Raydium. Al contempo, protocolli come Curve e Balancer mostrano un turnover di commissioni molto inferiore, sotto i 500K$ settimanali. 

Anche il DEX Aerodrome sta cercando di affermarsi tra i principali hub di trading, avendo già raggiunto 1,41M$ di commissioni settimanali. Nel complesso, DEX prosperano quando sono legati a una blockchain L1 principale o a una delle principali L2 come Arbitrum o Base. In termini di volumi di trading, i DEX sono anche relativamente agili, raddoppiando facilmente la loro attività quando torna l'interesse al trading. Secondo TokenTerminal, i principali DEX hanno aumentato i loro volumi in un range tra il 40% e il 178%, con Uniswap che ha espanso settimanalmente attività del 88%.

 Anche i token dei DEX hanno la loro narrazione e potrebbero invertire il trend al ribasso in termini di prezzo di mercato. La valutazione dei token dei DEX è ancora bassa in proporzione ai volumi e alle commissioni generate. L'intera categoria di DEX token è valutata a 15,6M$, con prestazioni più robuste da parte delle attività collegate ai principali DEX in termini di volumi e crescita.

Reportage di Cryptopolitan di Hristina Vasileva