Активность DEX расширилась за последний месяц на фоне продолжающегося бума мем-токенов

Децентрализованные биржи (DEX) продолжают расширять свое присутствие и перераспределять свое влияние. За последний месяц активность DEX продолжала расти, с большим притоком пользователей на ведущие платформы.  

Активность DEX продолжала расширяться, подпитываемая переходом в самые горячие места для активности мем-токенов. Баланс влияния также смещается, поскольку Raydium обогнал Uniswap по процентному росту за последние четыре недели. Raydium продолжает добавлять около 1% новых мем-токенов, которые начинаются на Pump.Fun.  

Raydium был ведущей DEX в последние пять месяцев, постоянно улучшая свою долю рынка за счет новых листингов и торговли уже существующими мем-токенами. 

Закрывающие объемы в августе также дадут больше ясности относительно производительности DEX во второй половине года. В июле DEX торгуется выросли до уровней, не виданных с пика рынка в марте. Экосистема Ethereum DEX двигалась вместе с остальным рынком, при этом Uniswap отражал дни пика рынка. 

DEX активность составляет около 12,2% от объема на централизованных биржах из-за неофициального характера пар ликвидности. Торговля на DEX все еще зависит от китов, предоставляющих ликвидность, с более непредсказуемыми притоками и оттоками.

Статистика пользователей на топ DEX за последние 30 дней

Raydium, Uniswap и Jupiter лидируют с самой высокой активностью в этот период

Другие заметные сети включают TON, Near, Ronin и opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) августа 26, 2024

Рост DEX влияет на базовые сети

Экосистема Solana выросла в ликвидности за последние месяцы, отражая большую долю торговли мем-токенами. Инструменты, доступные для пользователей DEX, также сместились, с выделенными роутерами и билдерами блоков, занимающими большую долю трафика. 

Использование DEX также влияет на работу Ethereum, с добавлением большего количества блобов в каждый блок. Добавление blob означает, что пользователи перешли на более дешевые, высокопроизводительные сети, которые отправляют транзакционные блобы в основную цепь. 

Меньшие мультичейн-биржи также растут даже быстрее из-за низкой базовой активности. Главной конкуренцией все еще остаются рынки на базе Ethereum и растущие сделки на Solana. Однако за последнюю неделю Pancake Swap также возродился, движимый увеличением активности ботов на Binance Smart Chain (BSC). 

За последние две недели биржи BSC получили импульс от ускорения бот торговых войн. На данный момент лидером снайпинга DEX все еще является BonkBot, при этом Solana имеет самую большую долю быстрых, управляемых ботами свопов. 

Активность DEX не вернулась к пику 2021 года с точки зрения объемов. Однако последние два месяца приблизились к достижениям 2021 года с расширила объемами торговли. Результаты 2024 года также происходят без новых исторических максимумов для активов, одновременно неся растущее количество токенов и свопов. 

Биржи становятся ключевыми генераторами доходов

Увеличенные объемы привели к более чем 300M свопов на Uniswap в этом году, одновременно расширяя список недавно запущенных токенов. 

JupiterDEX — третья по активности служба для маршрутизации и поиска лучших цен на свопы. DEX все еще чрезвычайно конкурентоспособны, когда дело доходит до включения быстрых транзакций, и не все свопы оцениваются одинаково. Высокоскоростная торговля и гарантированное включение транзакций все еще дороги, даже для пользователей Solana.

Raydium все еще удерживает более $1B в заявленной ликвидности, в то время как Uniswap является лидером с $4,75B. Однако самое большое различие в децентрализованных услугах заключается между протоколами DeFi и хабами торговли токенами. Последние генерируют гораздо более высокие комиссии, с $7M для Uniswap еженедельно и до $3,59B в комиссиях от Raydium. В то же время протоколы, такие как Curve и Balancer, показывают гораздо более низкий оборот комиссий ниже $500K еженедельно. 

DEX Aerodrome также пытается выделиться среди топ-хабов торговли, уже достигнув $1,41M еженедельных комиссий. В целом, DEX процветают, будучи связанными с топ L1 блокчейном или одним из ведущих L2, таких как Arbitrum или Base. С точки зрения объемов торговли, DEX также относительно гибки, легко удваивая свою активность, когда торговый интерес возвращается. Согласно TokenTerminal, топ DEX увеличили свои объемы в диапазоне от 40% до 178%, при этом Uniswap расширил еженедельно активность на 88%.

 Токены DEX также имеют свою собственную нарративную линию и могут обратить нисходящий тренд с точки зрения рыночной цены. Оценка токенов DEX все еще низка по отношению к объемам и комиссиям, которые они генерируют. Вся категория DEX токены оценивается в $15,6B, с более устойчивой производительностью активов, связанных с топ DEX с точки зрения объемов и роста.

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева