DEX-Aktivität im vergangenen Monat durch anhaltenden Meme-Token-Boom ausgeweitet

Dezentrale Börsen (DEXs) erweitern weiterhin ihre Präsenz und ordnen ihren Einfluss neu. Im vergangenen Monat wuchs die Aktivität der DEXs weiter, mit mehr Zuflüssen von Nutzern zu den Top-Plattformen.  

Die DEX-Aktivität setzte ihre Expansion fort, angetrieben durch einen Wechsel zu den heißesten Orten für Meme-Token-Aktivität. Auch das Kräfteverhältnis verschiebt sich, da Raydium Uniswap im vergangenen Monat mit prozentuellem Wachstum überholte. Raydium listet weiterhin etwa 1 % der neuen Meme-Token, die auf Pump.Fun starten.  

Raydium war in den vergangenen fünf Monaten die führende DEX und verbesserte ständig ihren Marktanteil durch neue Listings und den Handel mit bereits bestehenden Meme-Token. 

Die Schlussvolumina im August werden auch mehr Klarheit über die Performance der DEXs im H2 geben. Im Juli wuchsen DEXs Handel auf ein Niveau, das seit dem Markthoch im März nicht mehr gesehen wurde. Das Ethereum-DEX-Ökosystem bewegte sich mit dem Rest des Marktes, wobei Uniswap die Markthoch-Tage widerspiegelte. 

DEXs Aktivitäten liegt bei rund 12,2 % des Volumens auf zentralisierten Börsen aufgrund der inoffiziellen Natur der Liquiditätspaare. Der Handel auf DEXs hängt weiterhin davon ab, dass Wale Liquidität bereitstellen, mit unberechenbareren Zu- und Abflüssen.

Nutzerstatistiken auf den Top-DEXs in den letzten 30 Tagen

Raydium, Uniswap und Jupiter führen mit der höchsten Aktivität in diesem Zeitraum

Andere bemerkenswerte Chains sind TON, Near, Ronin und opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) August 26, 2024

DEXs-Wachstum wirkt sich auf die zugrunde liegenden Netzwerke aus

Das Solana-Ökosystem hat seine Liquidität in den vergangenen Monaten ausgebaut, was den größeren Anteil am Meme-Handel widerspiegelt. Auch die für DEX-Nutzer verfügbaren Tools haben sich verschoben, mit dedizierten Routern und Block-Buildern, die einen großen Teil des Traffics auf sich ziehen. 

Die Nutzung von DEXs wirkt sich auch auf die Funktionsweise von Ethereum aus, mit mehr Blobs, die jedem Block hinzugefügt werden. Die Hinzufügung von Blobs bedeutet, dass Nutzer zu günstigeren, volumenstarken Netzwerken gewechselt sind, die Transaktionsblobs an die Hauptkette senden. 

Kleinere multichain-Börsen wachsen aufgrund der niedrigen Basisaktivität sogar noch schneller. Der Hauptwettbewerb besteht weiterhin zwischen Ethereum-basierten Märkten und den aufstrebenden Solana-Handelsplätzen. In der vergangenen Woche jedoch erwachte Pancake Swap wieder, angetrieben durch erhöhte Bot-Aktivität auf der Binance Smart Chain (BSC). 

In den letzten zwei Wochen profitierten BSC-Börsen von der Beschleunigung der Bot Handelskriege. Derzeit ist BonkBot weiterhin der Anführer beim DEX-Sniping, wobei Solana den größten Anteil an schnellen, bot-gesteuerten Swaps hat. 

Die Aktivität der DEXs hat in Bezug auf die Volumina nicht wieder das Niveau von 2021 erreicht. Allerdings haben die vergangenen zwei Monate die Erfolge von 2021 mit erweitert Handelsvolumina fast eingeholt. Die Ergebnisse von 2024 entstehen ebenfalls ohne Allzeithochs für Assets, gehen jedoch mit einer wachsenden Anzahl an Token und Swaps einher. 

Börsen werden zu wichtigen Umsatzgeneratoren

Die gestiegenen Volumina führten zu mehr als 300M Swaps auf Uniswap im laufenden Jahr, während die Liste der neu gestarteten Token erweitert wurde. 

JupiterDEX ist der drittaktivste Dienst für das Routing und die Suche nach den besten Swap-Preisen. DEXs sind bei der Aufnahme schneller Transaktionen nach wie vor extrem wettbewerbsintensiv, und nicht alle Swaps werden zum gleichen Preis gehandelt. Hochgeschwindigkeitshandel und garantierte Transaktionsaufnahme sind auch für Solana-Nutzer nach wie vor teuer.

Raydium hält weiterhin mehr als 1 Mrd. USD an gemeldeter Liquidität, während Uniswap mit 4,75 Mrd. USD führend ist. Der größte Unterschied bei dezentralen Diensten liegt jedoch zwischen DeFi-Protokollen und Token-Handels-Hubs. Letztere generieren deutlich höhere Gebühren, mit 7 Mio. USD für Uniswap wöchentlich und bis zu 3,59 Mrd. USD an Gebühren für Raydium. Gleichzeitig zeigen Protokolle wie Curve und Balancer einen deutlich niedrigeren Gebührenumsatz von unter 500.000 USD wöchentlich. 

Auch die Aerodrome DEX versucht, sich unter den Top-Handels-Hubs zu etablieren und hat bereits wöchentliche Gebühren von 1,41 Mio. USD erreicht. Insgesamt DEXs gelihen sie sich gut, wenn sie an eine führende L1-Blockchain oder eine der führenden L2s wie Arbitrum oder Base gebunden sind. In Bezug auf die Handelsvolumina sind DEXs ebenfalls relativ agil und verdoppeln ihre Aktivität leicht, wenn das Handelsinteresse zurückkehrt. Laut TokenTerminal erhöhten die Top-DEXs ihre Volumina in einem Bereich zwischen 40 % und 178 %, wobei Uniswap wöchentlich Aktivitäten um 88%.

 Auch DEX-Token haben ihre eigene Narrative und können den Abwärtstrend beim Marktpreis umkehren. Die Bewertung von DEX-Token ist im Verhältnis zu den generierten Volumina und Gebühren nach wie vor niedrig. Die gesamte Kategorie der DEX Token aus wird auf 15,6 Mrd. USD bewertet, mit robusteren Leistungen von den Assets, die mit den Top-DEXs in Bezug auf Volumina und Wachstum verbunden sind.

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva