ミームトークンブームが続く中、DEXの活動は過去1ヶ月で拡大した。

分散型取引所（DEX）は存在感を拡大し、影響力を再編し続けています。過去1ヶ月間、DEXの活動は引き続き活発化し、主要プラットフォームへのユーザー流入が増加しました。.  

DEXの活動は拡大を続け、ミームトークンの取引が最も活発な場所への移行が追い風となっています。影響力のバランスも変化しており、Raydiumは過去4週間の成長率でUniswapを上回っています。Raydiumは、Pump.Funで発行される新規ミームトークンの約1%を引き続き上場しています。.  

Raydium は過去 5 か月間、主要な DEX であり、新規上場や既存のミーム トークンの取引により、継続的に市場シェアを向上させてきました。. 

8月の終値は、下半期のDEXのパフォーマンスをより明確にするでしょう。7月には、DEXの 取引量は 3月の市場ピーク以来の水準まで拡大しました。 Ethereum DEXエコシステムは市場全体と連動して動き、Uniswapは市場のピーク日を反映しました。 

DEXの 取引量は 、流動性ペアの非公式性により、中央集権型取引所の取引量の約12.2%にとどまっています。DEXでの取引は依然としてクジラによる流動性の提供に依存しており、流入と流出はより予測不可能です。

過去30日間のトップDEXのユーザー統計

この期間、レイディウム、ユニスワップ、ジュピターが最も活発に活動している。

その他注目すべきチェーンには、TON、Near、Ronin、opBNB 。pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 2024年8月26日

DEXの成長は基盤となるネットワークに影響を与える

Solana Solana システムは、過去数ヶ月で流動性を高め、ミーム取引のシェア拡大を反映しています。DEXユーザーが利用できるツールも変化し、専用 ルーター とブロックビルダーがトラフィックの大部分を占めるようになりました。 

の動作にも影響を与え Ethereumが追加されます。BLOBの追加は、 BLOB ユーザーがより安価で大容量のネットワークに移行し、トランザクションBLOBをメインチェーンに送信することを意味します。 

小規模なマルチチェーン取引所も、ベースラインの活動が低いことから、さらに急速に成長しています。主な競争相手は依然として Ethereumベースの市場と新興の Solana 取引所です。しかし、先週は Binance Smart Chain（BSC）におけるボット活動の増加に牽引され、Pancake Swapも再び活発化しました。. 

過去2週間、BSC取引所は ボット 取引戦争の加速によって勢いを増しました。現時点では、DEXスナイピングのリーダーは依然としてBonkBotであり、ボット主導の高速スワップでは Solana 最大のシェアを占めています。 

DEXの取引量は2021年のピークには戻っていません が、過去2か月間で 拡大し 取引量 2024年も、資産の史上最高値を更新することなく、トークンやスワップの数が増加するという結果が出ています。 

取引所が主要な収益源となる

を超え、 スワップが 3 億回 、今年これまでに Uniswap での 

JupiterDEXは、ルーティングと最適なスワップ価格の検索において3番目にアクティブなサービスです。DEXは高速トランザクションの組み込みに関しては依然として非常に競争が激しく、すべてのスワップが同じ価格になっているわけではありません。高速取引とトランザクションの組み込み保証は、 Solana ユーザーにとっても依然として高価です。.

Raydiumは依然として10億ドル以上の流動性を報告しており、Uniswapは47.5億ドルでトップに立っています。しかし、分散型サービスにおける最大の違いは、 DeFi プロトコルとトークン取引ハブの違いです。後者は手数料がはるかに高く、Uniswapは週700万ドル、Raydiumは最大35.9億ドルの手数料がかかります。一方、CurveやBalancerなどのプロトコルでは、週50万ドル未満の手数料の取引量ははるかに低くなっています。. 

Aerodrome DEXもトップクラスの取引ハブを目指しており、すでに週141万ドルの手数料を達成しています。一般的に、 DEXは 上位L1ブロックチェーン、またはArbitrumやBaseといった主要L2ブロックチェーンと連携することで成長します。取引量に関しても、DEXは比較的機敏で、取引への関心が高まると取引量を容易に倍増させることができます。TokenTerminalによると、トップDEXの取引量は40%から178%増加し、Uniswapは週次 取引量を 88%増加させました。

 DEXトークンにも独自のストーリーがあり、市場価格の下落傾向を反転させる可能性があります。DEXトークンの評価額は、取引量と手数料の比率からすると依然として低い水準です。DEX トークン 価値は156億ドルで、上位DEXにリンクされた資産は、取引量と成長の面でより堅調なパフォーマンスを示しています。

Hristina Vasileva によるCryptopolitan レポート