La actividad de los DEXs se expandió en el último mes con el continuo auge de los tokens meme
- Los intercambios descentralizados experimentaron una semana de rápida expansión, lo que podría llevar a otro mes exitoso.
- La actividad de los DEX está transformando los ecosistemas de Solana y Ethereum mientras genera tarifas del creciente comercio de tokens meme impulsado por bots.
- Los tokens de los DEX se recuperan ya que tanto los grandes como los pequeños DEX añaden nuevos usuarios.
Los intercambios descentralizados (DEX) continúan expandiendo su presencia y reorganizando su influencia. En el último mes, la actividad de los DEX continuó creciendo, con más flujos de usuarios hacia las plataformas principales.
La actividad de los DEX continuó expandiéndose, impulsada por un cambio hacia los puntos más calientes para la actividad de tokens meme. El equilibrio de influencia también está cambiando, ya que Raydium superó a Uniswap en crecimiento porcentual durante las últimas cuatro semanas. Raydium continúa listando aproximadamente el 1% de los nuevos tokens meme que comienzan en Pump.Fun.
Raydium ha sido el DEX líder en los últimos cinco meses, mejorando constantemente su cuota de mercado con nuevos listados y el comercio de tokens meme ya existentes.
Los volúmenes de cierre en agosto también darán más claridad sobre el desempeño de los DEX en el segundo semestre. En julio, los DEX cotizando se expandieron a niveles no vistos desde el pico del mercado en marzo. El ecosistema de DEX de Ethereum se movió con el resto del mercado, con Uniswap reflejando los días de pico del mercado.
DEXs actividad representa alrededor del 12,2% del volumen en los intercambios centralizados debido a la naturaleza no oficial de los pares de liquidez. El comercio en los DEX aún depende de que las ballenas proporcionen liquidez, con flujos de entrada y salida más impredecibles.
Estadísticas de usuarios en los principales DEX durante los últimos 30 días
Raydium, Uniswap y Jupiter lideran con la mayor actividad durante este período
Otras cadenas notables incluyen TON, Near, Ronin y opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8
— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) Agosto 26, 2024
El crecimiento de los DEX afecta a las redes subyacentes
El ecosistema de Solana aumentó su liquidez en los últimos meses, reflejando la mayor cuota de comercio de memes. Las herramientas disponibles para los usuarios de DEX también cambiaron, con routers y constructores de bloques dedicados tomando una gran parte del tráfico.
El uso de los DEX también afecta el funcionamiento de Ethereum, con más blobs añadidos a cada bloque. La adición de blobs significa que los usuarios se han desplazado hacia redes más baratas y de alto volumen, que envían blobs de transacciones a la cadena principal.
Los intercambios multichain más pequeños también están creciendo aún más rápido debido a la baja actividad de base. La principal competencia sigue estando entre los mercados basados en Ethereum y los intercambios emergentes de Solana. Sin embargo, en la última semana, Pancake Swap también se reactivó, impulsado por un aumento de la actividad de bots en Binance Smart Chain (BSC).
En las últimas dos semanas, los intercambios de BSC recibieron un impulso por la aceleración de la bot guerra de trading. Por ahora, el líder en sniping de DEX sigue siendo BonkBot, con Solana teniendo la mayor cuota de intercambios rápidos impulsados por bots.
La actividad de los DEX no ha regresado al pico de 2021 en términos de volúmenes. Sin embargo, los últimos dos meses se han acercado a los logros de 2021 con ampliado volúmenes de trading. Los resultados de 2024 también están ocurriendo sin máximos históricos para los activos, mientras también llevan un número creciente de tokens e intercambios.
Los intercambios se convierten en generadores clave de ingresos
Los volúmenes aumentados llevaron a más de 300M intercambios en Uniswap en lo que va de año, mientras expandían la lista de tokens recién lanzados.
JupiterDEX es el tercer servicio más activo para enrutamiento y búsqueda de los mejores precios de intercambio. Los DEX siguen siendo extremadamente competitivos cuando se trata de incluir transacciones rápidas, y no todos los intercambios tienen el mismo precio. El trading de alta velocidad y la inclusión garantizada de transacciones siguen siendo costosas, incluso para los usuarios de Solana.
Raydium aún mantiene más de $1B en liquidez reportada, mientras que Uniswap es el líder con $4.75B. La mayor diferencia en los servicios descentralizados, sin embargo, está entre los protocolos DeFi y los centros de comercio de tokens. Estos últimos producen tarifas mucho más altas, con $7M para Uniswap a nivel semanal y hasta $3.59B en tarifas de Raydium. Al mismo tiempo, protocolos como Curve y Balancer muestran un volumen de tarifas mucho menor, inferior a $500K semanales.
El DEX Aerodrome también está intentando consolidarse entre los principales centros de intercambio, habiendo alcanzado ya unas comisiones semanales de 1,41 millones de dólares. En general, DEXs florecen cuando están vinculados a una blockchain L1 líder o a una de las L2 principales como Arbitrum o Base. En términos de volumen de negociación, los DEX también son relativamente ágiles, duplicando fácilmente su actividad cuando el interés por la negociación regresa. Según TokenTerminal, los principales DEX aumentaron sus volúmenes en un rango entre el 40% y el 178%, con Uniswap expandiendo semanalmente actividad por 88%.
Los tokens de los DEX también tienen su propia narrativa y pueden revertir la tendencia a la baja en términos de precio de mercado. La valoración de los tokens de los DEX sigue siendo baja en proporción a los volúmenes y comisiones generados. Toda la categoría de DEX tokens se valora en 15.600 millones de dólares, con un rendimiento más robusto por parte de los activos vinculados a los principales DEX en términos de volúmenes y crecimiento.
Reporte de Cryptopolitan por Hristina Vasileva
Si estás leyendo esto, ya vas por delante. Mantente así con nuestro boletín.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
