La actividad de los DEX se expandió el mes pasado con el continuo auge de los tokens meme

Los exchanges descentralizados (DEX) siguen expandiendo su presencia y reorganizando su influencia. Durante el último mes, la actividad de los DEX siguió creciendo, con un mayor flujo de usuarios a las principales plataformas.  

La actividad de los DEX continuó expandiéndose, impulsada por un cambio hacia los puntos más activos de tokens meme. El equilibrio de influencia también está cambiando, ya que Raydium superó a Uniswap en crecimiento porcentual en las últimas cuatro semanas. Raydium continúa incluyendo alrededor del 1% de los nuevos tokens meme que comienzan en Pump.Fun.  

Raydium ha sido el DEX líder en los últimos cinco meses, mejorando constantemente su participación de mercado con nuevos listados y el comercio de tokens meme ya existentes. 

Los volúmenes de cierre de agosto también arrojarán más luz sobre el rendimiento de los DEX en el segundo semestre. En julio, las operaciones se expandieron a niveles no vistos desde el pico del mercado en marzo. El Ethereum se movió con el resto del mercado, con Uniswap reflejando los días pico. 

de los DEX La actividad representa aproximadamente el 12,2 % del volumen en los exchanges centralizados debido a la naturaleza no oficial de los pares de liquidez. La negociación en DEX aún depende de que las ballenas proporcionen liquidez, con entradas y salidas más impredecibles.

Estadísticas de usuarios sobre los principales DEX durante los últimos 30 días

Raydium, Uniswap y Jupiter lideran con la mayor actividad durante este período

Otras cadenas destacadas incluyen TON, Near, Ronin y opBNB pic.twitter.com/DTU34nZem8

— Coin98 Analytics (@Coin98Analytics) 26 de agosto de 2024

El crecimiento de los DEX afecta a las redes subyacentes

El Solana aumentó su liquidez en los últimos meses, lo que refleja la mayor participación del comercio de memes. Las herramientas disponibles para los usuarios de DEX también cambiaron, con enrutadores y constructores de bloques que acaparan una gran parte del tráfico. 

El uso de DEX también afecta el funcionamiento de Ethereum, ya que se añaden más blobs a cada bloque. Esta adición implica que los usuarios se han pasado a redes más económicas y de alto volumen, que envían blobs de transacciones a la cadena principal. 

Los exchanges multicadena más pequeños también están creciendo aún más rápido debido a la baja actividad base. La principal competencia sigue siendo entre los mercados basados ​​en Ethereumy las emergentes operaciones Solana . Sin embargo, la semana pasada,cake Swap también resurgió, impulsado por el aumento de la actividad de bots en Binance Smart Chain (BSC). 

En las últimas dos semanas, los exchanges de BSC se vieron impulsados ​​por la intensificación de las de bots . Por ahora, el líder en el sniping de DEX sigue siendo BonkBot, con Solana acaparando la mayor parte de los intercambios rápidos impulsados ​​por bots. 

La actividad de los DEX no ha recuperado el volumen máximo alcanzado en 2021. Sin embargo, en los últimos dos meses se han acercado a los logros de 2021 gracias al aumento del volumen de operaciones. Los resultados de 2024 también se están produciendo sin máximos históricos para los activos, a la vez que se observa un número creciente de tokens e intercambios. 

Los exchanges se convierten en generadores clave de ingresos

El aumento de los volúmenes dio lugar a más de 300 millones de intercambios en Uniswap en lo que va del año, al tiempo que amplió la lista de tokens recién lanzados. 

JupiterDEX es el tercer servicio más activo para enrutar y encontrar los mejores precios de swaps. Los DEX siguen siendo extremadamente competitivos a la hora de incluir transacciones rápidas, y no todos los swaps tienen el mismo precio. El trading de alta velocidad y la inclusión garantizada de transacciones siguen siendo costosos, incluso para los usuarios Solana .

Raydium aún cuenta con más de mil millones de dólares en liquidez reportada, mientras que Uniswap lidera con 4750 millones de dólares. Sin embargo, la mayor diferencia en los servicios descentralizados se da entre los protocolos DeFi y los centros de intercambio de tokens. Estos últimos generan comisiones mucho más altas, con 7 millones de dólares semanales para Uniswap y hasta 3590 millones de dólares en comisiones para Raydium. Al mismo tiempo, protocolos como Curve y Balancer muestran una rotación de comisiones mucho menor, por debajo de los 500 000 dólares semanales. 

El DEX Aerodrome también intenta posicionarse entre los principales centros de trading, alcanzando ya comisiones semanales de 1,41 millones de dólares. En general, los DEX prosperan cuando se vinculan a una blockchain L1 de primer nivel o a una de las L2 líderes como Arbitrum o Base. En cuanto al volumen de trading, los DEX también son relativamente ágiles, duplicando fácilmente su actividad al obtener retornos de interés. Según TokenTerminal, los principales DEX aumentaron su volumen entre un 40 % y un 178 %, y Uniswap aumentó su actividad un 88 %.

 Los tokens DEX también tienen su propia narrativa y podrían revertir la tendencia a la baja en términos de precio de mercado. Su valoración sigue siendo baja en proporción a los volúmenes y las comisiones generadas. La categoría completa de tokens está valorada en 15.600 millones de dólares, con un rendimiento más sólido de los activos vinculados a los principales DEX en términos de volumen y crecimiento.

Informe Cryptopolitan de Hristina Vasileva