Coinbase e Better fecham primeira hipoteca convencional lastreada em bitcoin e planejam lançamento no verão

A popular exchange de criptomoedas Coinbase, em parceria com a Better Home & Finance, lançou a primeira hipoteca respaldada pela Fannie-Mae com Bitcoin usado como garantia, criando um caminho para que os detentores de criptomoedas adquiram casas sem vender seus ativos.

As duas empresas anunciaram na quarta-feira que um casal em Ann Arbor, Michigan, fechou o primeiro empréstimo desse tipo, permitindo que mutuários qualificados usem seu Bitcoin ou USDC para reduzir os pagamentos iniciais de casas, em vez de liquidar seus ativos e acionar impostos sobre ganhos de capital. Um lançamento nacional está planejado para o verão de 2026, de acordo com o comunicado à imprensa conjunto.

Detalhes do produto de hipoteca

A hipoteca consiste em uma hipoteca padrão conforme a Fannie-Mae, além de um empréstimo separado garantido com criptomoedas que cobre o pagamento inicial.

Por exemplo, se um mutuário quiser adquirir uma propriedade de US$ 500.000, ele pode contrair um empréstimo hipotecário regular de US$ 400.000, além de um empréstimo lastreado em criptomoedas de US$ 100.000 para os 20% restantes do total. Empréstimos lastreados em Bitcoin exigem garantia em uma proporção de aproximadamente 2,5 para 1, o que significa que o mutuário precisaria ter pelo menos US$ 250.000 em Bitcoin na Coinbase para este exemplo específico. Empréstimos lastreados em USDC, no entanto, têm uma proporção menor de 1,25 para 1.

Ambos os empréstimos compartilham as mesmas taxas de juros e cronograma de amortização, com pagamentos mensais únicos. A garantia de criptomoedas fica em uma conta custodiada na plataforma da Coinbase durante todo o período do empréstimo. O produto de hipoteca oferece prazos de taxa fixa de 15 e 30 anos.

Opinião dos clientes

Joe e Amy, um casal casado no início dos 30 anos, foram os clientes inaugurais do novo esquema de hipoteca com criptomoedas. Joe, engenheiro de software, e Amy, estudante de pós-graduação, haviam acumulado economias em criptomoedas, mas não tinham dinheiro suficiente à mão para um pagamento inicial tradicional para uma casa.

“As duas alternativas que eu e minha esposa estávamos analisando eram vender e pagar impostos de longo prazo ou usar uma estrutura de empréstimo marginado, o que é bastante estressante porque a taxa de juros é obviamente muito variável”, disse Joe à Yahoo Finance. “E também há o risco de chamada de margem associado a isso, o que é obviamente assustador.”

Joe descreveu a hipoteca lastreada em criptomoedas como “definitivamente atraente”. Amy estava “um pouco cética”, admitiu ele, mas sua esposa mudou de ideia após o fechamento bem-sucedido do empréstimo.

O que é o respaldo da Fannie Mae e por que isso importa

O respaldo da Fannie Mae e a integração ajudam a distinguir este produto de hipoteca de um arranjo regular de empréstimo privado de criptomoedas. Vishal Garg, fundador e CEO da Better, disse à Yahoo Finance que as hipotecas respaldadas pela Fannie Mae e Freddie Mac juntas processaram compras no valor de US$ 1,2 trilhão no ano passado.

Esse respaldo significa que a estrutura de hipoteca com criptomoedas com Coinbase pode acessar imediatamente o mercado secundário existente, em vez de permanecer uma oferta de nicho. “Basicamente, isso significa que você tem uma empresa patrocinada pelo governo dos EUA aceitando ativos digitais como substitutos do dinheiro em uma conta bancária como garantia”, disse Garg.

A Better relatou que 41% de seus clientes pré-aprovados atendem aos requisitos de renda e crédito, mas não têm dinheiro suficiente para um pagamento imediato, de acordo com o comunicado à imprensa da empresa. Os compradores de primeira casa nos EUA agora têm idade mediana de 40 anos, acima dos 32 há uma década, segundo dados da National Association of Realtors citados pela Better.

Aumento da demanda entre os usuários da Coinbase

A lista de espera para o recurso de hipoteca com criptomoedas detém quase US$ 250 milhões em volume de empréstimos projetado. 76% dos inscritos na lista de espera do produto são usuários existentes da Coinbase, com 37% segurando US$ 500.000 ou mais em criptomoedas, e 63% procurando comprar uma casa dentro de seis meses, informou a Yahoo Finance. Califórnia, Nova York e Flórida são os locais com a maior concentração de interesse no produto de hipoteca com criptomoedas.

Mark Troianovski, chefe de parcerias de consumidores e plataformas na Coinbase, disse que a parceria de hipoteca representa um caso de uso concreto para a riqueza em criptomoedas além do comércio. “Dezenas de milhões de americanos construíram riqueza real em ativos digitais”, disse ele no comunicado à imprensa. “Essa riqueza agora tem um caminho direto para a propriedade residencial.”

Bitcoin e USDC foram anunciados como as únicas criptomoedas suportadas no lançamento, com ambas as empresas declarando planos de adicionar mais ativos digitais com o tempo.