CEO da BlockFi Enfrenta Alegações de Desprezo pelo Risco, Contribuindo para o Colapso em Meio à FTX

O CEO da empresa de empréstimos de criptomoedas BlockFi, Zac Prince, supostamente ignorou as recomendações da equipe de gerenciamento de riscos da empresa sobre o empréstimo de ativos à Alameda Research, de acordo com um recente documento judicial. O documento, apresentado em 14 de julho no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Nova Jersey pelo comitê de credores quirografários, revela que a BlockFi tinha aproximadamente US$ 1,2 bilhão vinculados à FTX e à Alameda quando a empresa entrou com pedido de falência em novembro de 2022.

CEO da BlockFi Descarta Preocupações do Gerenciamento de Riscos 

A equipe de gerenciamento de riscos da BlockFi supostamente levantou preocupações sobre os “altos riscos” associados ao empréstimo de ativos à Alameda. Os alertas da equipe destacavam especificamente os riscos potenciais se o Token FTX (FTT) fosse usado para garantir os empréstimos necessários para serem liquidados. No entanto, Prince supostamente descartou essas preocupações e instou a equipe de riscos a se sentir confortável com a Alameda sendo um tomador de empréstimos de grande porte.

O documento judicial divulgou ainda que, já em agosto de 2021, a equipe de gerenciamento de riscos da plataforma foi informada de que o balanço da Alameda consistia principalmente em aproximadamente “7 bilhões de FTT desbloqueados e 11 bilhões no total, incluindo tokens bloqueados, com base em demonstrações financeiras não auditadas.” Esta informação levantou alarmes dentro da BlockFi, mas Prince descartou as preocupações levantadas pela equipe.

Desprezo pelas Recomendações de Gerenciamento de Riscos e Expansão da Exposição

Após janeiro de 2022, a equipe de gerenciamento de riscos da BlockFi deixou de emitir memorandos a Prince sobre os riscos potenciais associados ao empréstimo à Alameda, deslocando as discussões para reuniões offline e canais do Slack. Nessas conversas, o CEO ocasionalmente reconhecia a exposição, mas supostamente não tomava medidas substanciais para mitigar os riscos.

Quando a plataforma entrou com pedido de falência sob o Capítulo 11 em novembro de 2022, ela divulgou ter “exposição significativa” à FTX e às suas entidades associadas. A empresa recuperou seus empréstimos da Alameda em junho de 2022, e a Alameda quitou seu saldo pendente para quase zero. No entanto, em vez de romper os laços, a BlockFi procedeu a emprestar à Alameda quase US$ 900 milhões entre julho e setembro de 2022, com os empréstimos predominantemente garantidos por FTT.

O documento judicial enfatiza que, embora a queda da Alameda/FTX possa ter desencadeado o colapso da BlockFi, a destruição da empresa de empréstimos estava principalmente enraizada em práticas e decisões comerciais anteriores. A interconexão da BlockFi com a FTX tornou-se ainda mais aparente quando a FTX US garantiu uma linha de crédito de US$ 400 milhões da plataforma em julho de 2022, envolvendo ainda mais as duas empresas durante um período desafiador para a indústria de criptomoedas.

BlockFi Discorda das Alegações, Afirma que Relatório é Viciado

Em resposta ao documento judicial, um porta-voz da BlockFi afirmou que a empresa discordava do relatório do comitê. A BlockFi acusou o comitê de selecionar declarações fora de contexto, cometer erros em outras questões e não entregar a análise objetiva prometida.

Embora a empresa tenha citado diretamente a exposição à FTX como um fator contribuinte em seu pedido de falência, a empresa agora enfrenta escrutínio sobre suas práticas e decisões de gerenciamento de riscos que precederam o colapso. A prática da FTX de empréstimos garantidos baseados em tokens FTT deixou muitas empresas enfrentando perdas significativas quando o preço do token despencou de mais de US$ 25 para abaixo de US$ 2 durante o pedido de falência sob o Capítulo 11 e as questões de liquidez relatadas.

Conclusão

Documentos judiciais recentes revelam que o CEO da BlockFi, Zac Prince, supostamente ignorou os avisos da equipe de gerenciamento de riscos sobre o empréstimo de ativos à Alameda Research. Apesar das preocupações levantadas sobre os altos riscos associados ao empréstimo à Alameda, Prince supostamente descartou esses avisos e instou sua equipe a se sentir confortável com o tamanho do tomador de empréstimos. O documento judicial também destaca a decisão da BlockFi de continuar emprestando à Alameda, principalmente garantida por Tokens FTX (FTT), mesmo após a recuperação de empréstimos anteriores.