BlackRock oferece novas recomendações sobre investimentos Bitcoin

A BlackRock acaba de divulgar novas informações sobre Bitcoin, e não são as mesmas que se ouvem por aí na internet. Quando se trata de investir em Bitcoin, parece que as regras estão sendo reescritas, com Robert Mitchnick, líder de ativos digitais da BlackRock, apresentando insights bastante impressionantes.

Ouro digital ou uma montanha-russa?

O Bitcoin com seu temperamento imprevisível, tem intrigado a todos com suas oscilações de humor. Num minuto, está em alta como se tivesse um foguete acoplado, e no minuto seguinte, despenca mais rápido do que um sorvete caindo num dia ensolarado em Londres. Os investidores apostavam nele como proteção contra a inflação, apenas para vê-lo despencar junto com as ações em 2022, em meio à crise inflacionária e ao aumento das taxas de juros. Mas então, de repente, se recuperou assim que a economia deu sinais de esfriar.

Segundo Mitchnick, embora Bitcoin tenha tido seus momentos de comportamento semelhante àquela ação de tecnologia de alto risco em que você tem medo de admitir para seu parceiro que investiu, esse não é o seu verdadeiro perfil. "Pense nele mais como ouro digital", sugere ele, observando seu comportamento surpreendentemente similar ao do ouro quando analisamos seus gráficos de correlação ao longo do tempo. Essa noção inverte a tendência da era pós-Covid de retratar Bitcoin como um ativo de risco, algo que Mitchnick faz questão de esclarecer ser completamente diferente. Afinal, dada a sua falta de correlação consistente com ações e renda fixa.

Com a mudança de cenário, a narrativa de que Bitcoin é o ouro digital está ganhando popularidade novamente. Isso ocorre porque a movimentação de preços do Bitcoincomeça a se distanciar cada vez mais da do S&P 500, chegando até a cruzar o caminho do seu parceiro com uma breve correlação negativa no início deste ano. E adivinhe o que deu início a essa última alta? Wall Street, literalmente.

Navegando pelo labirinto dos investimentos Bitcoin

Agora, vamos nos aprofundar um pouco mais no cenário de investimentos Bitcoin . Para ser honesto, entender a dualidade do Bitcoinnão é tarefa fácil. Mitchnick esclarece isso, destacando a importância de compreender a correlação do Bitcoin— ou a falta dela — para quem deseja cash . Especialmente para os grandes investidores, como os que estão por trás do iShares Bitcoin Trust da BlackRock, que atraiu quase US$ 8 bilhões em cash.

Mitchnick enfatiza que saber se Bitcoin vai se integrar bem ao restante do seu portfólio de investimentos ou se vai causar problemas é fundamental. Com muitos investidores começando com uma alocação modesta de 1% a 3%, o importante é o equilíbrio. Investir demais significa ficar exposto à volatilidade. Investir na medida certa pode ser uma ótima forma de diversificação ou até mesmo uma proteção contra a tempestade.

Não podemos nos esquecer da movimentação intensa na Deribit, onde quase US$ 9 bilhões em opções Bitcoin estão prestes a expirar. O cenário é de vibedesenfreado, com a relação put/call pendendo fortemente para as calls, sinalizando um grande apetite pela trajetória ascendente BitcoinBitcoin. Esse entusiasmo se reflete na disparidade entre o preço atual, bastante elevado, e os preços de exercício mais conservadores, sugerindo uma subestimação coletiva de seu potencial de volatilidade.

Mas espere, há uma reviravolta. A recente mudança repentina nos fluxos de investimento em criptomoedas, conforme relatado pela CoinShares, resultou em uma saídamatic , com investidores retirando mais de US$ 942 milhões em uma única semana. Essa mudança abrupta, após sete semanas de fluxo intenso, evidencia a natureza volátil do sentimento do mercado, especialmente quando se trata de Bitcoin.

Adicionando mais uma camada a essa narrativa complexa, a métrica "Age Consumed" da Santiment sinaliza uma movimentação entre os detentores de Bitcoinque estavam inativos há muito tempo. Com um aumento significativo de BTC anteriormente ociosos chegando ao mercado, é como despertar um gigante adormecido.

Como sempre, estaremos acompanhando.