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O ETF Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark planeja negociar ativos vinculados ao Bitcoin apenas durante o horário noturno do mercado dos EUA.
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O fundo não manterá Bitcoin diretamente e usará pelo menos 80% dos ativos em futuros, ETFs, ETPs e opções.
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Uma estratégia IBIT exclusiva para a noite teria retornado 222% desde janeiro de 2024, enquanto o day trading perdeu 40,5%.
Um fundo negociado em bolsa proposto foi construído para acompanhar a ação de preço do Bitcoin enquanto o mercado dos EUA está fechado na Wall Street.
O produto é chamado de Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF, de acordo com um documento datado de 9 de dezembro enviado à Securities and Exchange Commission.
O fundo abre negociações vinculadas ao Bitcoin “após o fechamento dos mercados financeiros dos EUA” e encerra essas posições “pouco após a abertura do dia seguinte.”
O trading é bloqueado na janela noturna e, claro, o fundo não manterá Bitcoin diretamente. Pelo menos 80% dos ativos seriam usados em futuros de Bitcoin, produtos negociados em bolsa, outros ETFs de Bitcoin e opções vinculadas a esses ETFs e ETPs. O restante pode ficar em Tesouro dos EUA.
O documento afirmou que o objetivo é usar a ação de preço que se forma quando o mercado de ações está offline. A exposição permanece apenas dentro de produtos listados. Sem tokens à vista, sem custódia on-chain e todas as posições são redefinidas todas as manhãs após a abertura.
Negociações após o horário comercial impulsionam fluxos de ETF
O Bespoke Investment Group rastreu um teste usando o ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) e relatou que “comprar no fechamento do mercado dos EUA e vender na abertura seguinte desde janeiro de 2024 gerou um ganho de 222%.”
O mesmo teste invertido para o período diurno mostrou “uma perda de 40,5% ao comprar na abertura e vender no fechamento.” Essa lacuna é o diferencial de retorno que o ETF AfterDark foi projetado para atingir.
O Bitcoin foi negociado recentemente a $92.320, caindo quase 1% no dia, cerca de 12% no último mês e pouco alterado desde o início do ano. As propostas de ETFs de criptomoedas continuam a se expandir. Produtos vinculados a Aptos, Sui, Bonk e Dogecoin agora estão na fila.
O ritmo acelerou após o presidente Donald Trump pressionar por regras mais flexíveis na SEC e na Commodity Futures Trading Commission. Após essa pressão, Trump pressionou ambas as agências em relação aos emissores de tokens e às exchanges de ativos digitais.
Desde as aprovações que começaram em janeiro de 2024 sob a administração anterior, mais de 30 ETFs de Bitcoin começaram a negociar nos EUA, com base em dados da ETF.com. Os ETFs à vista dos EUA estão agora recebendo novos fluxos de entrada à medida que os preços se movem em uma subida irregular após semanas de recuos.
Na terça-feira, a SoSoValue relatou que “os ETFs de Ethereum à vista atraíram $177,64 milhões”, o nível mais alto em seis semanas. Isso superou os “$151,74 milhões” que entraram nos ETFs de Bitcoin à vista no mesmo dia.
Os ETFs de Solana adicionaram $16,54 milhões. Os ETFs de XRP captaram $8,73 milhões. Os fundos de Dogecoin e Chainlink registraram fluxos planos. Em todos os produtos até agora, $21,40 bilhões em Ethereum foram absorvidos por ETFs, equivalentes a cerca de 5% de seu valor de mercado de $400 bilhões.
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Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há 6 anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Formada na London School of Journalism, ela compartilhou insights sobre o mercado de criptomoedas três vezes em uma das principais redes de TV da África.
