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Le Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF prévoit de négocier des actifs liés au Bitcoin uniquement pendant les heures de marché nocturnes aux États-Unis.
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Le fonds ne détiendra pas directement du Bitcoin et utilisera au moins 80 % de ses actifs dans des contrats à terme, des ETF, des ETP et des options.
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Une stratégie IBIT en mode nocturne aurait généré un rendement de 222 % depuis janvier 2024, tandis que le trading diurnal a enregistré une perte de 40,5 %.
Un fonds négocié en bourse proposé est conçu pour poursuivre l'action des prix du Bitcoin pendant que le marché américain est fermé sur Wall Street.
Le produit s'appelle le Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF, selon un dépôt daté du 9 décembre envoyé à la Securities and Exchange Commission.
Le fonds ouvre les trades liés au Bitcoin « après la clôture des marchés financiers américains » et sort de ces positions « peu après l'ouverture du jour suivant ».
Le trading est verrouillé dans la fenêtre de nuit, et bien sûr, le fonds ne détiendra pas de Bitcoin directement. Au moins 80 % des actifs seraient utilisés sur les futures Bitcoin, les produits négociés en bourse, les autres ETF Bitcoin et les options liées à ces ETF et ETP. Le reste peut être placé dans des bons du Trésor.
Le dépôt indique que l'objectif est d'utiliser l'action des prix qui se forme lorsque le marché des actions est hors ligne. L'exposition reste uniquement dans les produits cotés. Pas de jetons spot, pas de garde sur chaîne, et toutes les positions sont réinitialisées chaque matin après l'ouverture.
Le trading après les heures de bourse entraîne les flux de ETF
Bespoke Investment Group a suivi un test utilisant le ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), et a rapporté que « l'achat à la clôture du marché américain et la vente à l'ouverture suivante depuis janvier 2024 ont produit un gain de 222 % ».
Le même test inversé uniquement en journée a montré « une perte de 40,5 % en achetant à l'ouverture et en vendant à la clôture ». Cet écart est l'écart de rendement que le ETF AfterDark est conçu pour cibler.
Le Bitcoin a été négocié pour la dernière fois à 92 320 $, en baisse de près de 1 % sur la journée, d'environ 12 % au cours du mois écoulé, et pratiquement inchangé depuis le début de l'année. Les dépôts de dossiers pour des ETF dans la crypto se multiplient. Des produits liés à Aptos, Sui, Bonk et Dogecoin sont désormais en cours de développement.
Le rythme s'est accéléré après que le président Donald Trump a plaidé pour des règles plus souples à la SEC et à la Commission des marchés à terme sur les produits dérivés (CFTC). Après cet appel, Donald a pressé les deux agences concernant les émetteurs de jetons et les plateformes d'échange d'actifs numériques.
Depuis le début des approbations en janvier 2024 sous l'administration précédente, plus de 30 ETF Bitcoin ont commencé à être négociés aux États-Unis, selon les chiffres d'ETF.com. Les ETF au comptant américains enregistrent désormais de nouvelles entrées de capitaux alors que les prix évoluent dans une ascension saccadée après plusieurs semaines de replis.
Mardi, SoSoValue a signalé que les « ETF Ethereum au comptant ont attiré 177,64 millions de dollars », le niveau le plus élevé en six semaines. Cela a battu les « 151,74 millions de dollars » entrés dans les ETF Bitcoin au comptant le même jour.
Les ETF Solana ont ajouté 16,54 millions de dollars. Les ETF XRP ont capté 8,73 millions de dollars. Les fonds Dogecoin et Chainlink ont enregistré des flux nuls. Sur l'ensemble des produits jusqu'à présent, 21,40 milliards de dollars d'Ethereum ont été absorbés par les ETF, soit environ 5 % de sa valeur marchande de 400 milliards de dollars.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
