L’ETF «Bitcoin After Dark » vise des gains pendant que le monde dort.

Un fonds négocié en bourse est en cours de création afin de suivre les fluctuations du prix du Bitcoinpendant la fermeture des marchés américains à Wall Street.

Le produit est baptisé Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF, selon un document daté du 9 décembre et envoyé à la Securities and Exchange Commission.

Le fonds ouvre des positions liées Bitcoin« après la fermeture des marchés financiers américains » et les clôture « peu après l'ouverture du jour suivant ».

Les transactions sont limitées à la période de change de nuit, et le fonds ne détiendra évidemment pas Bitcoin directement. Au moins 80 % des actifs seront investis dans des contrats à terme sur Bitcoin , des produits négociés en bourse, d'autres ETF Bitcoin et des options liées à ces ETF et ETP. Le reste pourra être placé en obligations du Trésor.

Le document précise que l'objectif est d'exploiter les variations de prix qui se produisent lorsque le marché actions est hors ligne. L'exposition se limite aux produits cotés. Aucun token au comptant, aucune conservation sur la blockchain, et toutes les positions sont réinitialisées chaque matin après l'ouverture.

Les échanges hors séance stimulent les flux d'ETF.

Bespoke Investment Group tracsuivi un test utilisant l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) et a rapporté que « l'achat à la clôture du marché américain et la vente à l'ouverture suivante depuis janvier 2024 ont produit un gain de 222 % ».

Le même test, appliqué uniquement aux heures de jour, a montré « une perte de 40,5 % en achetant à l'ouverture et en vendant à la clôture ». Cet écart correspond à la marge de rendement que l'ETF AfterDark vise à atteindre.

Bitcoin s'échangeait à 92 320 $, en baisse de près de 1 % sur la journée et d'environ 12 % sur le mois écoulé, et quasiment inchangé depuis le début de l'année. Le nombre d'ETF (fonds négociés en bourse) liés aux cryptomonnaies ne cesse d'augmenter. Des produits associés à Aptos, Sui, Bonk et Dogecoin sont actuellement en préparation.

Le rythme s'est accéléré après que ledent Donald Trump a fait pression pour un assouplissement des règles auprès de la SEC et de la Commodity Futures Trading Commission. Suite à cette pression, il a exercé des pressions sur ces deux agences concernant les émetteurs de jetons et les plateformes d'échange d'actifs numériques.

Depuis le début des approbations en janvier 2024 sous l'administration précédente, plus de 30 ETF Bitcoin ont été lancés aux États-Unis, selon les données d'ETF.com. Les ETF au comptant américains enregistrent actuellement de nouveaux flux de capitaux, les prix connaissant une hausse irrégulière après plusieurs semaines de repli.

Mardi, SoSoValue a rapporté que les ETF Ethereum au comptant avaient attiré 177,64 millions de dollars, soit leur plus haut niveau en six semaines. Ce chiffre dépasse les 151,74 millions de dollars investis dans les ETF Bitcoin au comptant le même jour.

Les ETF Solana ont attiré 16,54 millions de dollars. Les ETF XRP ont capté 8,73 millions de dollars. Les fonds Dogecoin et Chainlink ont ​​enregistré des flux stables. À ce jour, tous produits confondus, 21,40 milliards de dollars d' Ethereum ont été absorbés par les ETF, soit environ 5 % de sa capitalisation boursière de 400 milliards de dollars.