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El ETF Nicholas Bitcoin y Treasuries AfterDark planea operar activos vinculados a Bitcoin únicamente durante las horas nocturnas del mercado de EE. UU.
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El fondo no mantendrá Bitcoin directamente y utilizará al menos el 80% de sus activos en futuros, ETFs, ETPs y opciones.
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Una estrategia nocturna solo con IBIT habría generado un retorno del 222% desde enero de 2024, mientras que el trading diurno perdió un 40,5%.
Un fondo cotizado en bolsa propuesto está diseñado para perseguir la acción del precio de Bitcoin mientras el mercado de EE. UU. está cerrado en Wall Street.
El producto se llama Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF, según un documento fechado el 9 de diciembre enviado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).
El fondo abre operaciones vinculadas a Bitcoin “después del cierre de los mercados financieros de EE. UU.” y cierra esas posiciones “poco después de la apertura del día siguiente.”
El comercio está bloqueado en la ventana nocturna y, por supuesto, el fondo no mantendrá Bitcoin directamente. Al menos el 80 % de los activos se utilizarán en futuros de Bitcoin, productos cotizados en bolsa, otros ETF de Bitcoin y opciones vinculadas a esos ETF y ETP. El resto puede permanecer en bonos del Tesoro.
El documento indicó que el objetivo es utilizar la acción del precio que se forma cuando el mercado de valores está fuera de línea. La exposición se mantiene solo dentro de productos listados. No hay tokens al contado, ni custodia en cadena, y todas las posiciones se restablecen cada mañana después de la apertura.
El comercio fuera del horario habitual impulsa los flujos de ETF
Bespoke Investment Group rastreo una prueba con el ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), e informó que “comprar al cierre del mercado de EE. UU. y vender en la apertura siguiente desde enero de 2024 produjo una ganancia del 222 %.”
La misma prueba invertida solo para el horario diurno mostró “una pérdida del 40,5 % al comprar en la apertura y vender en el cierre”. Esa brecha es la diferencia de rendimiento que el ETF AfterDark está diseñado para aprovechar.
Bitcoin cotizó recientemente a $92.320, un descenso de casi el 1 % en el día, un descenso de aproximadamente el 12 % en el último mes y prácticamente sin cambios desde el inicio del año. Las presentaciones de ETF de criptomonedas continúan expandiéndose. Los productos vinculados a Aptos, Sui, Bonk y Dogecoin ya están en la pipeline.
El ritmo se aceleró después de que el presidente Donald Trump impulsara reglas más flexibles en la SEC y la Comisión de Futuros de Bienes Raíces (CFTC). Después de ese impulso, Donald presionó a ambas agencias sobre los emisores de tokens y los exchanges de activos digitales.
Desde que comenzaron las aprobaciones en enero de 2024 bajo la administración anterior, más de 30 ETF de Bitcoin han comenzado a cotizar en EE. UU., según cifras de ETF.com. Los ETF al contado de EE. UU. ahora están viendo nuevos flujos de entrada a medida que los precios se mueven en una subida irregular después de semanas de retrocesos.
El martes, SoSoValue informó que “los ETF al contado de Ethereum atrajeron $177,64 millones”, el nivel más alto en seis semanas. Eso superó los “$151,74 millones” que entraron en los ETF al contado de Bitcoin el mismo día.
Los ETF de Solana añadieron $16,54 millones. Los ETF de XRP captaron $8,73 millones. Los fondos de Dogecoin y Chainlink registraron flujos planos. En todos los productos hasta ahora, $21,40 mil millones en Ethereum han sido absorbidos por los ETF, lo que equivale a aproximadamente el 5 % de su valor de mercado de $400 mil millones.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
