- A Amazon está liderando o avanço da IA, investindo US$ 75 bilhões em seus esforços.
- Wall Street observa de perto os gastos da Big Tech com IA.
- A Nvidia permanece como principal fornecedora de chips de IA, mas o crescimento pode desacelerar à medida que a atual expansão de IA atinge um ponto de saturação.
Três meses atrás, a Wall Street criticou duramente a Big Tech por sua corrida imprudente de gastos em IA. Bilhões foram investidos no desenvolvimento com pouco retorno para mostrar. Os investidores, desiludidos, reagiram.
A resposta do Vale do Silício? Gastar ainda mais. Só este ano, as maiores empresas de tecnologia (você sabe, Amazon, Microsoft, Meta e Alphabet) queimarão coletivamente mais de US$ 200 bilhões em IA. E está apenas aumentando. Cada CEO deixou claro: o orçamento de IA do próximo ano será ainda maior.
Essa corrida implacável não é barata. As empresas estão correndo para adquirir chips de alta qualidade escassos e construir data centers massivos para alimentar essa tecnologia. Elas estão fechando acordos com fornecedores de energia para manter esses centros online, até reabrindo uma usina nuclear para apoiar suas ambições de IA.
Para esses gigantes, o objetivo é convencer a Wall Street de que esse investimento levará a mais lucros, substituindo suas atuais fontes de receita de anúncios, produtos digitais e software.
A aposta da Amazon de US$ 75 bilhões em IA
A Amazon está liderando o movimento. O CEO Andy Jassy chamou a IA de “uma oportunidade única na vida” e projeta que a Amazon gastará um recorde de US$ 75 bilhões nisso em 2024.
“Nossos clientes, o negócio e nossos acionistas se sentirão bem com isso a longo prazo”, afirmou. Analistas da MoffettNathanson compartilham esse sentimento, chamando os gastos da Amazon de “verdadeiramente assustadores.”
A Meta está logo atrás da Amazon, com o CEO Mark Zuckerberg comprometendo-se anunciando um grande aumento nos investimentos em IA. Zuckerberg vê os modelos de linguagem de IA e projetos relacionados como críticos para o futuro da Meta, impulsionando os gastos de capital da empresa para US$ 40 bilhões este ano.
Para Zuckerberg, essas ferramentas de IA melhorarão o negócio baseado em anúncios da Meta no Facebook e Instagram. Mas os investidores não estão todos convencidos, especialmente com o Laboratório de Realidade, divisão da Meta para realidade aumentada, registrando uma perda de US$ 4,4 bilhões nesta semana.
A escassez de data centers da Microsoft e a estratégia de IA da Alphabet
A Microsoft enfrenta seu próprio conjunto de desafios. Os gastos trimestrais da empresa de US$ 14,9 bilhões foram os mais altos em anos recentes, marcando um aumento de 50%. Mas a Microsoft encontrou um obstáculo neste trimestre, incapaz de atender à demanda rapidamente o suficiente devido a uma escassez de capacidade.
O CEO Satya Nadella explicou aos investidores que “data centers não são construídos da noite para o dia”. A CFO Amy Hood garantiu aos investidores que estão trabalhando para resolver esse problema de capacidade e equilibrar a oferta.
Enquanto isso, a Alphabet superou as expectativas da Wall Street com seu orçamento de gastos de capital. A CFO Anat Ashkenazi previu novos aumentos em 2025, focando na construção de infraestrutura de IA e sistemas de nuvem.
O CEO Sundar Pichai também destacou que a pilha completa de produtos de IA da empresa já está em operação em escala, enfatizando o plano da Alphabet de aproveitar sua tecnologia de IA em busca, nuvem e produtos de anúncios do Google.
Alphabet e Amazon, no entanto, se beneficiaram da rodada mais recente de lucros, com ambas reportando ganhos graças ao forte crescimento na receita baseada em nuvem. A Alphabet registrou um aumento de 35%, enquanto a Amazon viu um aumento de 19% na receita de nuvem.
Em contraste, a Microsoft decepcionou com seu crescimento mais lento na nuvem, em parte devido ao seu gargalo de suprimentos. Os planos de gastos da Meta também abalaram os investidores, com alguns expressando dúvidas sobre a capacidade da empresa de equilibrar a receita de anúncios e o investimento em IA.
Os gastos em IA ainda dividem a Wall Street
A Wall Street está observando de perto os gastos em IA da Big Tech. Para alguns, o enorme investimento da Microsoft na OpenAI e seus empreendimentos contínuos em IA mostram potencial, mesmo que sua expansão na nuvem esteja temporariamente desacelerada por problemas de suprimentos.
Analistas do JPMorgan descreveram os investimentos em IA da Microsoft como “plantando sementes de longo prazo para o sucesso”, embora não esteja claro o quão rápido essas sementes produzirão retornos. Mas, à medida que a Microsoft trabalha para aliviar seus problemas de suprimentos, a incerteza tem sido uma causa de preocupação.
As perdas do Laboratório de Realidade da Meta, no entanto, se destacaram como um ponto negativo evidente em seu empreendimento de IA. Investidores como Gene Munster, da Deepwater Asset Management, apontaram para a pressão que a Meta enfrenta para manter seu negócio de anúncios estável enquanto persegue projetos de IA arriscados e caros. As ações da Meta subiram 60% este ano, mas o ceticismo sobre sua divisão de Laboratório de Realidade não desapareceu.
A Apple também entrou na piscina da IA com novos recursos, como Apple Intelligence e uma Siri melhorada, mas não atingiu as metas financeiras neste trimestre. A resposta morna às ofertas de IA da Apple alimentou os argumentos dos críticos de que os gastos em IA podem não produzir resultados em breve.
Nvidia permanece no topo
Enquanto isso, todos os olhos permanecem na Nvidia, a principal fornecedora de chips que impulsionam o boom da IA. As ações da Nvidia dispararam sete vezes desde o lançamento do ChatGPT em 2022, dando-lhe uma posição privilegiada na cadeia de suprimentos de IA.
No entanto, o crescimento pode desacelerar à medida que a construção atual de IA atinge um ponto de saturação. Analistas sugerem que, à medida que essa onda se acalmar, os próximos grandes jogadores podem ser Oracle e Salesforce, que podem entrar na IA com suas próprias ofertas. Mas a Nvidia, por enquanto, permanece como a líder clara no fornecimento de chips para sistemas de IA.
Apesar da preocupação da Wall Street, os investimentos da Big Tech sugerem que o setor está comprometido em ver a IA até o fim. E para alguns, o retorno já está começando a aparecer. Gene Munster descreveu a demanda por IA como “robusta”, com empresas escalando para monetizar seus investimentos sem comprometer os lucros atuais.
Enquanto esses gigantes da tecnologia mantiverem a infraestrutura em lugar, Munster acredita, o comércio de IA continuará forte.
Não apenas leia notícias sobre criptomoedas. Entenda-as. Inscreva-se em nossa newsletter. É grátis.
Aviso Legal. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de investimento. Cryptopolitan.com não assume responsabilidade por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente a realização de pesquisa independente e/ou consulta com um profissional qualificado antes de tomar quaisquer decisões de investimento.
Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há 6 anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Formada na London School of Journalism, ela compartilhou insights sobre o mercado de criptomoedas três vezes em uma das principais redes de TV da África.
