빅테크 기업들의 AI 집착으로 인한 비용은 2024년에 2천억 달러에 달할 것으로 예상되며, 그 규모는 계속 증가할 전망입니다

석 달 전, 월가는 거대 기술 기업들의 무모한 AI 투자 행태를 강하게 비판했습니다. 수십억 달러가 개발에 쏟아부어졌지만, 그에 비해 이렇다 할 성과가 없었기 때문입니다. 이에 실망한 투자자들은 거센 비판을 쏟아냈습니다.

실리콘 밸리의 반응은 어땠을까요? 오히려 더 많은 돈을 투자하는 것이었습니다. 올해만 해도 아마존, 마이크로소프트, 메타, 알파벳 같은 주요 IT 기업들은 AI에 총 2천억 달러 이상을 쏟아부을 예정입니다. 그리고 그 규모는 앞으로 더욱 커질 것입니다. 각 기업 CEO들은 내년 AI 예산이 더욱 늘어날 것이라고 분명히 밝혔습니다. 

이 멈추지 않는 경쟁은 결코 저렴하지 않습니다. 기업들은 희소한 고성능 칩을 확보하고 이 기술을 뒷받침할 대규모 데이터 센터를 구축하기 위해 경쟁하고 있습니다. 또한 이러한 센터를 안정적으로 운영하기 위해 전력 공급업체와 계약을 체결하고, 심지어 인공지능(AI) 개발 목표를 지원하기 위해 원자력 발전소를 재가동하기까지 합니다.

이러한 거대 기업들의 목표는 이번 투자가 광고, 디지털 제품, 소프트웨어에서 발생하는 현재의 수익원을 대체하여 더 많은 이익을 가져올 것이라는 점을 월가에 확신시키는 것입니다.

아마존, AI에 750억 달러 투자

아마존이 선두에 서 있습니다. 앤디 재시 CEO는 AI를 "일생일대의 기회"라고 부르며, 아마존이 2024년에 AI에 사상 최대 규모인 750억 달러를 투자할 것이라고 전망했습니다.

그는 "고객, 사업, 그리고 주주 모두 장기적으로 만족할 것"이라고 주장했다. 모펫나탄슨의 애널리스트들도 이와 같은 견해를 공유하며 아마존의 지출 규모를 "정말 어마어마하다"고 평가했다 

메타는 아마존에 이어 인공지능(AI) 투자에서 선두를 달리고 있으며, 마크 저커버그 CEO는 공언했습니다 AI 투자 확대를

마크 저커버그는 이러한 AI 도구들이 페이스북과 인스타그램에서 메타의 광고 기반 사업을 개선할 것이라고 기대하고 있습니다. 하지만 투자자들은 모두 확신하는 것은 아니며, 특히 메타의 증강현실 사업부인 리얼리티 랩스가 이번 주 44억 달러의 손실을 기록하면서 더욱 그렇습니다.

마이크로소프트의 데이터센터 위기와 알파벳의 AI 전략

마이크로소프트는 여러 가지 어려움에 직면해 있습니다. 이 회사의 분기별 지출은 149억 달러로 최근 몇 년간 최고치를 기록하며 50% 증가했습니다. 그러나 마이크로소프트는 이번 분기에 생산 능력 부족으로 수요를 충분히 충족하지 못하면서 난관에 봉착했습니다.

사티아 나델라 CEO는 투자자들에게 "데이터 센터는 하루아침에 지어지는 것이 아니다"라고 설명했고, 에이미 후드 CFO는 투자자들에게 용량 문제를 해결하고 공급 균형을 맞추기 위해 노력하고 있다고 확신시켰다.

한편, 알파벳은 월가의 예상을 뛰어넘는 자본 지출 예산을 발표했습니다. 아나트 아슈케나지 최고재무책임자(CFO)는 2025년에도 AI 인프라 및 클라우드 시스템 구축에 집중하며 예산을 추가로 늘릴 것이라고 전망했습니다. 

순다르 피차이 CEO는 또한 회사의 모든 AI 제품군이 이미 대규모로 운영되고 있음을 강조하며, 구글의 검색, 클라우드 및 광고 제품 전반에 걸쳐 AI 기술을 활용하려는 알파벳의 계획을 역설했습니다.

하지만 알파벳과 아마존은 이번 실적 발표에서 클라우드 기반 매출의tron성장에 힘입어 호실적을 기록했습니다. 알파벳은 35%, 아마존은 19%의 클라우드 매출 증가를 보였습니다.

반면 마이크로소프트는 공급 병목 현상 등으로 클라우드 성장세가 둔화되어 실망감을 안겨주었습니다. 메타의 지출 계획 또한 투자자들을 불안하게 만들었는데, 일부 투자자들은 광고 수익과 AI 투자 사이의 균형을 유지할 수 있을지에 대해 의구심을 표했습니다.

AI 투자 지출은 여전히 ​​월가를 양분하고 있다

월가는 빅테크 기업들의 AI 투자 동향을 예의주시하고 있다. 일부 전문가들은 마이크로소프트의 대규모 오픈AI 투자와 지속적인 AI 사업 추진이 잠재력을 보여준다고 보고 있다. 비록 클라우드 사업 확장이 공급 문제로 일시적으로 둔화되고 있지만 말이다.

JP모건 애널리스트들은 마이크로소프트의 AI 투자를 "장기적인 성공을 위한 씨앗을 심는 것"이라고 평가했지만, 이러한 씨앗이 언제 결실을 맺을지는 불분명하다. 마이크로소프트가 공급 문제를 해결하기 위해 노력하는 가운데, 이러한 불확실성은 우려의 원인이 되고 있다.

하지만 메타의 리얼리티 랩 사업부의 손실은 AI 사업에서 두드러진 약점으로 작용했습니다. 딥워터 자산운용의 진 먼스터와 같은 투자자들은 메타가 위험하고 비용이 많이 드는 AI 프로젝트를 추진하면서 광고 사업의 안정성을 유지해야 하는 압박에 직면해 있다고 지적했습니다. 메타의 주가는 올해 60% 상승했지만, 리얼리티 랩 사업부에 대한 회의적인 시각은 여전히 ​​사라지지 않고 있습니다.

애플 역시 애플 인텔리전스와 향상된 시리 같은 새로운 기능을 통해 AI 시장에 뛰어들었지만, 이번 분기 재무 목표를 달성하지 못했습니다. 애플의 AI 제품에 대한 미온적인 반응은 AI 투자 효과가 단기간에 나타나지 않을 것이라는 비판에 더욱 힘을 실어주었습니다.

엔비디아는 선두 자리를 지키고 있습니다

한편, 인공지능(AI) 붐을 주도하는 주요 칩 공급업체인 엔비디아에 모든 시선이 집중되고 있습니다. 엔비디아의 주가는 2022년 ChatGPT 출시 이후 7배나 급등하며 AI 공급망에서 핵심적인 위치를 차지하고 있습니다.

하지만 현재의 AI 구축이 포화 상태에 이르면서 성장세가 둔화될 수 있습니다. 분석가들은 이러한 성장세가 꺾이면 오라클과 세일즈포스가 자체 솔루션을 출시하며 AI 시장에 진출할 가능성이 있다고 전망합니다. 그러나 현재로서는 엔비디아가 AI 시스템용 칩 공급 분야에서 명실상부한 선두 자리를 지키고 있습니다.

월가의 우려에도 불구하고, 빅테크 기업들의 투자는 이 분야가 인공지능(AI)을 본격적으로 도입하려는 의지를 보여주고 있습니다. 그리고 일부 기업들은 이미 그 결실을 보기 시작했습니다. 진 먼스터는 AI 수요가 "견고하다"며, 기업들이 현재 수익을 저해하지 않으면서 투자 수익을 극대화하기 위해 규모를 확장하고 있다고 설명했습니다. 

먼스터는 이러한 기술 대기업들이 인프라를 유지하는 한 AI 거래는 계속해서tron을 누릴 것이라고 믿습니다.