Andrew Left, datron Research, enfrenta multa da SEC

Atron Research, conhecida por sua postura contrária às criptomoedas, foi multada pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). Andrew Left, fundador e editor-chefe datron Research, enfrenta acusações da SEC por um esquema de manipulação de mercado de US$ 20 milhões. 

Andrew Left, conhecido por sua seleção e análise de ações através datron Research, está sendo acusado de enganar investidores. Left é um produtor de conteúdo sobre ações bastante conhecido, com o único objetivo de criticar empresas. As recentes acusações surgem após a conclusão de uma investigação de quase um ano sobre os relatórios e negociações datron Research.

Atron Research publicou diversos relatórios, preenchendo um nicho conhecido como "ativismo de investidores", o que conferiu a Andrew Left o apelido de "caçador de recompensas de Wall Street".

A maior parte das críticas da Left era direcionada a empresas, cujos modelos de negócios e finanças eram analisados ​​em relatórios de pesquisa detalhados. A Left então abria posições vendidas nessas empresas, muitas vezes lucrando com o tom cético das análises. 

Hoje, acusamos o investidor ativista Andrew Left e sua empresa, Citrontron LLC, de envolvimento em um esquema de fraude de US$ 20 milhões para enganar seus seguidores, publicando declarações falsas e enganosas sobre suas supostas recomendações de negociação de ações. Para mais informações: https://t.co/mukx1loy9h

— Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (@SECGov) 26 de julho de 2024

A publicação de pesquisas aprofundadas em si não é ilegal, mas atron Research usou os artigos e as redes sociais para convencer investidores a assumirem determinadas posições em ações. Posteriormente, Left negociava ações contra essas posições. A estratégia de "isca e troca" foi tão eficiente que gerou um lucro estimado entre US$ 16 milhões e US$ 20 milhões para atron Research.

As negociações ilegais afetaram ações de 23 empresas, causando oscilações de preço superiores a 12%. De acordo com a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA), a prática de "isca e troca" ocorreu em 26 ocasiões, utilizando linguagem persuasiva para induzir os compradores a assumirem as posições desejadas. Além da divulgação de relatórios e mensagens em redes sociais, a SEC acusa a Citrontron de falsa representação como agente único. Na verdade, a empresa de pesquisa havia firmado acordos com fundos de hedge para definir suas mensagens para pequenos investidores.

Andrew Left comprava ações que eram vendidas por recomendação datron Research, ou vendia logo após enviar uma mensagem recomendando a compra. Atron Research frequentemente fornecia metas de preço específicas para manter uma posição comprada. Na realidade, as vendas começavam imediatamente, deixando os investidores com ações desvalorizadas.

A Citron ​​Research não conseguiu apostar contra criptomoedas 

Nos últimos dois anos, a Citrontron passou a se concentrar em criptoativos, combinando novamente ativismo e pesquisa com a venda a descoberto de uma seleção de criptomoedas. A opinião de Left é que todos os projetos de criptomoedas são "uma fraude total", e ele recomendou a venda a descoberto de alguns desses ativos.

Researchtron chegou a tentar sua estratégia de comunicação usual no Ethereum durante o mercado de baixa de 2023. O tweet, agora apagado, não conseguiu influenciar os detentores de criptomoedas, que não seguiram o comportamento dos investidores do mercado de ações.

Atron Research acabou pagando prêmios de financiamento para apostar na queda de alguns ativos, infelizmente atingindo o fundo do mercado. A tentativa de apostar na queda do ETH levou a uma alta imediata, já que o mercado de criptomoedas se mostrou muito mais volátil do que a Citrontron estava acostumada.

Em maio de 2024, Left também previu que Ethereum (ETH) seria considerado um valor mobiliário, quando na realidade a SEC decidiu o contrário. Até 2024, Left não era completamente cético em relação às criptomoedas, tendo investido em Bitcoin (BTC), embora ainda se mostrasse cético em relação ao ETH. 

Left também alegou que a Coinbase Global, Inc. (COIN) estava sobrevalorizada em 16 de maio, quando o preço da ação era de US$ 199. Desde então, a COIN subiu para US$ 265, ao mesmo tempo em que expandiu a influência de sua blockchain Base.

Uma das posições notórias da Citrontron foi uma venda a descoberto em GameStop (GME), que levou a um dos maiores short squeezes após a recomendação de compra da Roaring Kitty. A Citrontron abandonou sua recomendação de venda a descoberto em GME em julho.

A GME também apresentava alguns riscos semelhantes aos das criptomoedas, principalmente devido ao comportamento irracional dos investidores. A recomendação de compra de ações da GME feita pelo WallStreetBets do Reddit não seguiu a lógica usual do mercado, chegando ao ponto de "dar uma lição" aos vendedores a descoberto da empresa. 

Onde atron Research falhou com as criptomoedas e as ações da GME foi em se conectar com as comunidades da internet que não se deixavam influenciar facilmente por relatórios. Já em 2018, a Citrontron tentou atacar Bitcoin (BTC), afetando as ações da Square, Inc. 

No que diz respeito às criptomoedas, atron Research adquiriu uma fama comparável à de Jim Kramer, sendo frequentemente usada como um indicador de fundo de mercado. Mas a abordagem de Left também falhou no caso da Nvidia (NVDA), não conseguindo prever a ascensão da IA ​​e a reação irracional do mercado a uma empresa-chave do setor. 

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva