أندرو ليفت من Citron Research يواجه غرامة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية

Citron Research، المعروف بموقفه المعادي للعملات المشفرة، تعرض لغرامة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. يواجه أندرو ليفت، المؤسس والمحرر التنفيذي لـ Citron Research، تحديات من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشأن مخطط للتلاعب بالسوق بقيمة 20 مليون دولار. 

أندرو ليفت، المعروف باختياره للأسهم وتحليله من خلال Citron Research، يواجه اتهامات بإضلالية المستثمرين. ليفت منتج معروف للمحتوى حول الأسهم، بهدفه الوحيد هو تشويه سمعة الشركات. تحدث التهم الأخيرة بعد انتهاء تحقيق دام ما يقرب من عام في تقارير وتداولات Citron Research.

نشرت Citron Research تقارير متعددة، ملئة niche يُعرف بـ "النشاط الاستثماري"، مما منح أندرو ليفت اللقب بـ "صائد الجوائز في وول ستريت".

كانت معظم انتقادات ليفت موجهة نحو الشركات، حيث خضعت أبحاث مفصلة لنماذج أعمالها ومالياتها. ثم قام ليفت بإعداد أوامر بيع على أسهم تلك الشركات، غالباً لتحقيق أرباح من النبرة التشككية للمراجعات. 

اليوم، اتهمنا المستثمر الناشط أندرو ليفت وشركته، Citron Capital LLC، بالمشاركة في مخطط بقيمة 20 مليون دولار لخداع المتابعين من خلال نشر تصريحات كاذبة ومضللة حول توصيات تداول الأسهم المفترضة الخاصة به. للمزيد: https://t.co/mukx1loy9h

— لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (@SECGov) 26 يوليو 2024

نشر البحث المعمق بحد ذاته ليس غير قانوني، لكن Citron Research استخدمت الأوراق ووسائل التواصل الاجتماعي لإقناع المستثمرين باتخاذ مواقف معينة في الأسهم. لاحقاً، كان ليفت يتداول ضد تلك المواقف. كان تداول الطعم والتبديل فعالاً بما يكفي ليؤدي إلى أرباح تداول تقدر بـ 16 مليون دولار إلى 20 مليون دولار لـ Citron Research.

أثر التداول غير القانوني على أسهم 23 شركة، مما تسبب في تقلبات سعرية أكثر من 12%. وفقاً للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، حدث تداول الطعم والتبديل في 26 مناسبة، باستخدام لغة مقنعة لدفع المشترين لاتخاذ المواقف المطلوبة. بالإضافة إلى إرسال التقارير ورسائل وسائل التواصل الاجتماعي، تتهم لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية Citron Research بالتصريح الكاذب كفاعل منفرد. في الواقع، دخلت شركة الأبحاث في اتفاقيات مع صناديق التحوط عند تحديد رسالتها للمستثمرين الصغار.

كان أندرو ليفت يشتري الأسهم التي تم بيعها بناءً على توصية من Citron Research، أو يبيع مباشرة بعد إرسال رسالة لتوصية بالشراء. غالباً ما كانت Citron Research تعطي أهدافاً سعرية محددة للاحتفاظ بموقف طويل. في الواقع، بدأ البيع فوراً، تاركاً المستثمرين يمسكون بسهم مخفض القيمة.

فشلت Citron Research في بيع العملات المشفرة قصيراً 

في العامين الماضيين، انتقلت Citron Research إلى الأصول المشفرة، مرة أخرى بدمج النشاط والبحث مع بيع العملات المشفرة المختارة قصيراً. رأي ليفت هو أن أي مشروع عملات مشفرة كان "احتيال كامل"، وأوصى ببيع بعض الأصول قصيراً.

حاولت Citron Research حتى استراتيجيتها التواصل المعتادة على الإيثريوم خلال سوق الدببة من عام 2023. فشل التغريدة التي تم حذفها لاحقاً في تحريك حاملي العملات المشفرة، الذين لم يتبعوا سلوك متداولي الأسهم.

انتهت Citron Research بدفع علاوات تمويل لبيع بعض الأصول قصيراً، مما أدى لسوء الحظ إلى قاع السوق. محاولة بيع الإيثريوم قصيراً أدت إلى ارتفاع فوري، حيث تبين أن العملات المشفرة أكثر تقلباً مما اعتادت عليه Citron Research.

في مايو 2024، توقع ليفت أيضاً أن يُعتبر الإيثريوم (ETH) ورقة مالية، بينما في الواقع قررت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية العكس. اعتباراً من عام 2024، لم يكن ليفت متشككاً تماماً في العملات المشفرة، حيث كان يشتري البيتكوين (BTC) طويلاً، بينما لا يزال متشككاً بشأن ETH. 

ادعى ليفت أيضاً أن شركة Coinbase Global, Inc. (COIN) كانت مبالغاً في تقييمها اعتباراً من 16 مايو، عندما كان سعر السهم عند 199 دولاراً. منذ ذلك الحين، ارتفع سهم COIN إلى 265 دولاراً، بينما وسع تأثير بلوك تشين Base الخاص به.

كانت إحدى المواقف الشهيرة لـ Citron Research هي بيع أسهم GameStop (GME) قصيراً، مما أدى إلى واحدة من أكبر عمليات الضغط على البيع القصير بعد دعوة Roaring Kitty. تخلت Citron Research عن توصية البيع قصيراً على GME في يوليو.

احتوت GME أيضاً على بعض المخاطر المشابهة للعملات المشفرة، وذلك أساساً بسبب السلوك غير العقلاني للمستثمرين. لم تتبع دعوة GME من قبل WallStreetBets في Reddit المنطق السوقي المعتاد، بل ذهبت بعيداً إلى حد "تعليم درس" لبائعي الأسهم قصيراً في الشركة. 

حيث فشلت Citron Research مع العملات المشفرة وأسهم GME كان في تلبية المجتمعات عبر الإنترنت التي لم يكن من السهل إقناعها بالتقارير. منذ عام 2018، حاولت Citron Research بالفعل هجوم البيتكوين (BTC)، مما أثر على أسهم Square, Inc. 

عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، اكتسبت Citron Research شهرة جيم كرامر، وغالباً ما تُستخدم كإشارة لقاع السوق. لكن نهج ليفت كان أيضاً فشلاً عندما يتعلق الأمر بـ Nvidia (NVDA)، حيث فشل في التنبؤ بارتفاع الذكاء الاصطناعي والاستجابة السوقية غير العقلانية لشركة رئيسية في القطاع. 

تقرير من Cryptopolitan بقلم هريستينا فاسيليفا