- Citron Research y Andrew Left fueron acusados de emitir informes fraudulentos con recomendaciones de acciones.
- Left ha sido un escéptico de las criptomonedas, intentando apostar a la baja contra ETH.
- Citron Research fue pillado apostando a la baja contra GME, subestimando las comunidades en línea y su reacción ante los consejos de trading.
Citron Research, conocida por su postura anticripto, ha recibido una multa de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Andrew Left, fundador y editor ejecutivo de Citron Research, enfrenta desafíos de la SEC por un esquema de manipulación de mercado de 20 millones de dólares.
Andrew Left, conocido por su selección de acciones y perfiles a través de Citron Research, enfrenta acusaciones de engañar a los inversores. Left es un conocido productor de contenido sobre acciones, con el único objetivo de desprestigiar empresas. Los cargos recientes ocurren después de la conclusión de una investigación de casi un año sobre los informes y operaciones de Citron Research.
Citron Research ha publicado múltiples informes, llenando un nicho conocido como 'activismo inversor', dando a Andrew Left el sobrenombre de 'el cazarecompensas de Wall Street'.
La mayor parte de la crítica de Left estaba dirigida a empresas, donde documentos de investigación detallados escrutaban su modelo de negocio y finanzas. Left luego establecía órdenes de venta en corto sobre esas empresas, a menudo beneficiándose del tono escéptico de las reseñas.
Hoy acusamos al vendedor en corto activista Andrew Left y a su firma, Citron Capital LLC, de participar en un esquema de 20 millones de dólares para defraudar a los seguidores publicando declaraciones falsas y engañosas sobre sus supuestas recomendaciones de trading de acciones. Para más información: https://t.co/mukx1loy9h
— Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (@SECGov) 26 de julio de 2024
La publicación de investigaciones en profundidad en sí misma no es ilegal, pero Citron Research utilizó los documentos y las redes sociales para convencer a los inversores de tomar ciertas posiciones de acciones. Más tarde, Left operaría en contra de esas posiciones. El trading de cebo y cambio fue lo suficientemente eficiente como para generar un estimado de 16 millones a 20 millones de dólares en beneficios de trading para Citron Research.
El trading ilegal afectó a 23 acciones de empresas, causando oscilaciones de precio de más del 12%. Según la SEC, el trading de cebo y cambio ocurrió en 26 ocasiones, utilizando lenguaje persuasivo para hacer que los compradores tomaran las posiciones deseadas. Además de enviar informes y mensajes en redes sociales, la SEC acusa a Citron Research de representación falsa como actor único. De hecho, la firma de investigación había entrado en acuerdo con fondos de cobertura al determinar su mensaje a los inversores pequeños.
Andrew Left compraría acciones que fueron vendidas en la recomendación de Citron Research, o vendería justo después de enviar un mensaje para recomendar la compra. Citron Research a menudo daba objetivos de precio específicos para mantener una posición larga. En realidad, la venta comenzaba inmediatamente, dejando a los inversores con una acción devaluada.
Citron Research no logró vender en corto cripto
En los últimos años, Citron Research se movió hacia activos cripto, combinando nuevamente activismo e investigación con la venta en corto de una selección de cripto. La opinión de Left es que cualquier y todos los proyectos cripto eran 'un fraude total', y recomendó vender en corto algunos de los activos.
Citron Research incluso intentó su habitual estrategia de comunicación con Ethereum durante el mercado bajista de 2023. El tweet ahora eliminado no logró mover a los poseedores de cripto, que no siguieron el comportamiento de los traders de acciones.
Citron Research terminó pagando primas de financiación para vender en corto algunos de los activos, golpeando desafortunadamente el fondo del mercado. Intentando vender en corto ETH provocó un rally inmediato, ya que resultó que las criptomonedas eran mucho más volátiles de lo que Citron Research estaba acostumbrada.
En mayo de 2024, Left también predijo que Ethereum (ETH) sería considerado un valor, cuando en realidad la SEC decidió lo contrario. A partir de 2024, Left no era un escéptico total de las criptomonedas, apostando a la alza en Bitcoin (BTC), mientras seguía siendo escéptico con ETH.
Left también afirmó que Coinbase Global, Inc. (COIN) estaba sobrevalorada a partir del 16 de mayo, cuando el precio de la acción estaba en $199. Desde entonces, COIN subió a $265, mientras expandía la influencia de su blockchain Base.
Una de las posiciones más notorias de Citron Research fue una venta en corto de GameStop (GME), lo que llevó a uno de los mayores 'short squeezes' después de la llamada de Roaring Kitty. Citron Research abandonó su recomendación de venta en corto sobre GME en julio.
GME también presentaba algunos riesgos similares a los de las criptomonedas, principalmente debido al comportamiento irracional de los inversores. La llamada de GME por parte de WallStreetBets de Reddit no siguió la lógica de mercado habitual, yendo incluso tan lejos como para 'enseñar una lección' a los vendedores en corto de la empresa.
Donde Citron Research fracasó con las criptomonedas y las acciones de GME fue en enfrentar a comunidades de internet que no se dejaban influenciar fácilmente por los informes. Ya en 2018, Citron Research intentó ataque Bitcoin (BTC), afectando las acciones de Square, Inc.
En lo que respecta a las criptomonedas, Citron Research adquirió la fama de Jim Kramer, siendo utilizada a menudo como señal de fondo del mercado. Pero el enfoque de Left también fue un fracaso en lo que respecta a Nvidia (NVDA), al no predecir el auge de la IA y la respuesta irracional del mercado ante una empresa clave del sector.
Reporte de Cryptopolitan por Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
