Os Estados Unidos retomam o ímpeto como a capital mundial das criptomoedas rumo a 2025

Os Estados Unidos estão de volta ao topo da cadeia alimentar das criptomoedas, recuperando sua posição como capital global das criptomoedas bem a tempo para 2025.

Essa retomada é impulsionada por uma combinação atípica: a reeleição de Donald Trump e uma explosão na demanda por produtos criptográficos sediados nos EUA, como Bitcoin ETFs e derivativos

A mera promessa de Trump de transformar os Estados Unidos no coração pulsante do mercado global de criptomoedas já colocou o país no caminho certo para isso. A ascensão meteórica do Bitcoin, que ultrapassou os US$ 100.000 este ano, não aconteceu pordent. A demanda nos EUA está impulsionando a liquidez e definindo os padrões globais de preços.

As políticas restritivas da administração Biden em relação às criptomoedas colocaram a Ásia em destaque por um breve momento no ano passado, mas a nova abordagem pró-criptomoedas de Trump reverteu essa situação. Agora, os EUA são novamente o centro de gravidade do mundo das criptomoedas, atraindo tudo de volta para sua órbita.

ETFs Bitcoin dominam com volumes recordes

Os ETFs Bitcoin nos EUA têm sido um sucesso estrondoso. Lançados em janeiro, esses fundos acumularam mais de US$ 500 bilhões em volume diário de negociação. Eles tambémtracUS$ 36 bilhões em entradas líquidas. O iShares Bitcoin Trust da BlackRock se destaca, tornando-se um dos lançamentos de ETF mais bem-sucedidos de todos os tempos.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), antes criticada por sua lentidão, finalmente acertou ao aprovar esses ETFs Bitcoin à vista. Mas a festa não para por aí. Sob o governo Trump, espera-se que a gama de ETFs disponíveis se expanda para além Bitcoin e do Ether.

Os Estados Unidos estão se preparando para um verdadeiro banquete de criptomoedas, e Wall Street já está abrindo espaço para mais. O CME Group, com sede em Chicago, é outro grande vencedor nesse cenário. Agora, lidera o mercado em aberto de contratos futuros Bitcoin , deixando gigantes offshore como Binance para trás.

O interesse em aberto para futuros Bitcoin e Ether bateu recordes anteriores este ano, demonstrando a enorme confiança do mercado em plataformas regulamentadas nos EUA. O colapso da FTX em 2022 representou um duro golpe para a liquidez global, mas as políticas de Trump e a ascensão desses ETFs ajudaram o mercado a se recuperar.

Os dados da Kaiko mostram que a profundidade do mercado de criptomoedas — a facilidade com que grandes negociações podem ser feitas sem afetar os preços — voltou ao nível anterior ao desastre da FTX. A chamada "lacuna de Alameda"? Desapareceu.

Os Estados Unidos ditam o ritmo das negociações e dominam a liquidez

Não são apenas as grandes instituições que estão se beneficiando. Investidores comuns também estão remodelando o mercado. A participação das negociações Bitcoin durante o horário comercial dos EUA saltou para 53%, ante 40% em 2021, segundo dados da Kaiko.

Isso representa uma mudança drástica nos padrões de negociação, com o domínio da liquidez firmemente estabelecido em solo americano. Thomas Erdösi, chefe de produto da CF Benchmarks, considera isso um sinal do crescente envolvimento institucional. Em outras palavras, mais grandes players estão entrando no mercado, e estão fazendo isso nos EUA.

Com mais de US$ 100 bilhões em ativos sob gestão em 12 ETFs Bitcoin à vista, os números falam por si. Mesmo assim, nem todos estão prontos para se aventurar. Uma pesquisa da Cerulli Associates revelou que 59% dos consultores financeiros ainda evitam conversar sobre criptomoedas com seus clientes.

A volatilidade do Bitcoin, apesar de seu desempenho incrível este ano, ainda é uma grande preocupação. Os preços subiram quase 120% no acumulado do ano até 20 de dezembro, impulsionados principalmente pelas políticas pró-criptomoedas de Trump. Mas, para consultores cautelosos, essa volatilidade ainda é difícil de aceitar.

Para quem investe, o conselho é claro: mantenha sua alocação pequena e rebalanceie com frequência. Estrategistas de portfólio recomendam limitar de 2% a 3% do seu investimento total a Bitcoin ETFs. A ideia é evitar que esses ativos altamente voláteis ofusquem o restante do seu portfólio.

O rebalanceamento regular — mensal ou pelo menos trimestral — é muito importante quando se trata de gerenciar o risco em um mercado tão turbulento.