2025 年に向けて、世界のコピーキャピタルとしてアメリカが再び勢いを増す

アメリカは再び暗号資産の頂点に立ち、2025 年の到来に合わせて世界のコピーキャピタルとしての地位を取り戻しました。

これは カムバック ドナルド・トランプ氏の再選と、ビットコイン ETF やデリバティブなど米国ベースの暗号資産製品への爆発的な需要という、驚くべき組み合わせによって支えられています。

アメリカを世界の暗号資産市場の中心へと導くとトランプ氏が約束しただけで、その実現に向けた道筋がつきました。今年、ビットコインが 10 万ドルを超えて急騰したのは偶然ではありません。米国の需要が流動性を牽引し、世界的な価格基準を設定しているのです。

バイデン政権の厳格な暗号資産政策によりアジアが昨年少しだけ注目を集めましたが、トランプ氏の新たな親暗号資産アプローチによってその状況は逆転しました。現在、米国は再び暗号資産世界の中心重力となり、すべての要素を自らの軌道へと引き戻しています。

ビットコインETFが記録的な取引量で市場を席巻

米国のビットコインETFは驚異的な成功を収めています。今年1月に開始されたこれらのファンドは、累積日次取引高で5,000億ドル以上を吸引し、純流入額も360億ドルに達しています。特にブラックロックのiSharesビットコイン信託は際立っており、史上最も成功したETF発行の一つとなりました。

かつての遅々とした対応で批判されていた米国証券取引委員会（SEC）は、ついにスポットビットコインETFの承認という正しい判断を下しました。しかし、祝賀会はこれだけでは終わりません。トランプ政権下では、利用可能なETFの範囲がビットコインやイーサリアムを超えて拡大すると予想されています。

米国は本格的な暗号資産の buffet を準備しており、ウォール街もさらなる受け入れ態勢を整えています。シカゴに拠点を置くCMEグループもまた、この波の中で大きな勝者となりました。同社は現在、ビットコイン先物の未決済残高において世界首位に立ち、Binanceのようなオフショア大手を圧倒しています。

ビットコインとイーサリアムの先物における未決済残高は今年、過去最高を更新し、市場が米国規制プラットフォームに抱く信頼のほどを如実に示しています。2022年のFTXの崩壊はグローバルな流動性に大きな打撃を与えましたが、トランプ氏の政策とこれらのETFの台頭により、市場は回復の兆しを見せています。

Kaikoのデータによると、仮想通貨市場の深さ（大規模な取引が価格を乱すことなく行える度合い）は、FTXの破綻前まで回復しています。いわゆる「アラメダ・ギャップ」も消滅しました。

米国の取引時間と流動性支配を牽引

恩恵を受けているのは大手機関だけではありません。一般投資家もまた市場を再構築しています。Kaikoのデータによると、米国時間の間に取引されるビットコインの割合は2021年の40%から53%へと急増しました。

これは、流動性の支配権が明確に米国本土に根付いたことを意味する、取引パターンの劇的な変化です。CF Benchmarksのプロダクト責任者 トーマス・エルドーシ 呼びます これは、機関投資家の関与が拡大していることの表れです。簡単に言えば、より多くの大手プレイヤーが参入しており、その舞台は米国です

12 の現物ビットコイン ETF を通じて 1,000 億ドル超の運用資産を有する中、その数字は自明です。それでもなお、すべての方がすぐに参入できるわけではありません。Cerulli Associates による調査では、金融アドバイザーの 59% がまだ顧客との暗号資産に関する会話から距離を置いていることが明らかになりました。

今年の実績が驚異的であるにもかかわらず、ビットコインの変動性は依然として大きな懸念材料です。12 月 20 日時点での年初来高騰率は約 120% に達しており、これは主にトランプ氏の暗号資産に親和的な政策に支えられたものです。しかし、慎重なアドバイザーにとって、この変動性は受け入れがたいものとなっています。

投資を検討している方へのアドバイスは明確です：保有割合を小さく保ち、頻繁にリバランスを行ってください。ポートフォリオ・ストラテジストは、総投資額の 2% から 3% を ビットコインETFに留めることを推奨しています。その狙いは、こうした極めて変動性の高い資産がポートフォリオの他の部分を圧迫しないようにすることです。

このような激しい市場環境においてリスクを管理するためには、定期的なリバランス（毎月、あるいは少なくとも四半期ごと）が非常に重要です。