Америка вновь набирает обороты, становясь криптостолицей мира в 2025 году

Америка снова на вершине криптоиндустрии, вернув себе позиции мировой криптостолицы как раз к 2025 году.

Этот подъем обусловлен невероятным сочетанием факторов: переизбранием Дональда Трампа и взрывным ростом спроса на криптовалютные продукты, базирующиеся в США, такие как Bitcoin ETF и деривативы.

Одно лишь обещание Трампа превратить Америку в сердце мирового криптовалютного рынка уже приблизило её к этой цели. Стремительный рост Bitcoinвыше 100 000 долларов в этом году не былdent. Спрос в США стимулирует ликвидность и устанавливает мировые ценовые ориентиры.

Ограничительная политика администрации Байдена в отношении криптовалют в прошлом году на короткое время вывела Азию в центр внимания, но новый подход Трампа, направленный на поддержку криптовалют, изменил ситуацию. Теперь США снова находятся в центре притяжения в мире криптовалют, возвращая все в свою орбиту.

Bitcoin ETF лидируют с рекордными объемами торгов

Bitcoin ETF в США имели оглушительный успех. Запущенные в январе, эти фонды привлекли более 500 миллиардов долларов совокупного ежедневного объема торгов. Они такжеtrac36 миллиардов долларов чистого притока средств. Особо выделяется iShares Bitcoin Trust от BlackRock, ставший одним из самых успешных запусков ETF за всю историю.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), которую когда-то критиковали за медлительность, наконец-то поступила правильно, одобрив эти спотовые Bitcoin ETF. Но на этом все не заканчивается. При Трампе ожидается, что ассортимент доступных ETF расширится за пределы Bitcoin и эфира.

Америка готовится к настоящему криптовалютному буму, и Уолл-стрит уже готовит место для новых игроков. CME Group, базирующаяся в Чикаго, — ещё один крупный победитель в этой ситуации. Сейчас она лидирует по открытому интересу на фьючерсных торгах Bitcoin , оставляя позади таких офшорных гигантов, как Binance .

Открытый интерес по фьючерсам на Bitcoin и эфир в этом году побил предыдущие рекорды, демонстрируя, насколько рынок доверяет регулируемым в США платформам. Крах FTX в 2022 году нанес серьезный удар по глобальной ликвидности, но политика Трампа и рост этих ETF помогли рынку восстановиться.

Данные Kaiko показывают, что глубина криптовалютного рынка — насколько легко можно совершать крупные сделки, не обрушивая цены, — вернулась к уровню, который был до катастрофы на FTX. Так называемый «разрыв Аламеды»? Исчез.

Америка определяет часы работы торговых площадей и доминирует по объему ликвидности

Выгоду получают не только крупные институции. Обычные инвесторы также меняют рынок. По данным Kaiko, доля торговли Bitcoin в американское время подскочила до 53% по сравнению с 40% в 2021 году.

Это масштабное изменение в торговых моделях, при котором доминирование ликвидности прочно закрепилось на американской земле. Глава отдела продуктов CF Benchmarks Томас Эрдоши называет это признаком растущего участия институциональных инвесторов. Проще говоря, в игру вступает все больше крупных игроков, и делают они это в США.

Под управлением компании находятся активы на сумму более 100 миллиардов долларов, распределенные по 12 спотовым Bitcoin ETF, и цифры говорят сами за себя. Тем не менее, не все готовы вложиться. Опрос, проведенный компанией Cerulli Associates, показал, что 59% финансовых консультантов по-прежнему избегают разговоров о криптовалютах со своими клиентами.

Несмотря на невероятный рост Bitcoinв этом году, волатильность по-прежнему вызывает серьезную обеспокоенность. По состоянию на 20 декабря цены выросли почти на 120% с начала года, в основном благодаря прокриптовалютной политике Трампа. Но для осторожных консультантов эта волатильность по-прежнему остается неприятным сюрпризом.

Для тех, кто инвестирует, совет очевиден: держите долю биткоин-ETF небольшой и часто проводите ребалансировку. Портфельные стратеги рекомендуют выделять от 2% до 3% от общего объема инвестиций на Bitcoin ETF. Идея заключается в том, чтобы эти высоковолатильные активы не затмевали остальную часть вашего портфеля.

Регулярная перебалансировка — ежемесячно или хотя бы ежеквартально — очень важна для управления рисками на таком нестабильном рынке.