Les États-Unis reprennent du poil de la bête et s'imposent comme la capitale mondiale des cryptomonnaies à l'aube de 2025

L'Amérique est de retour au sommet de la hiérarchie des cryptomonnaies, reprenant sa place de capitale mondiale des cryptomonnaies juste à temps pour 2025.

Ce retournement de situation est alimenté par une combinaison inattendue : la réélection de Donald Trump et l'explosion de la demande de produits crypto basés aux États-Unis, tels que Bitcoin et les produits dérivés.

La simple promesse de Trump de faire des États-Unis le cœur battant du marché mondial des cryptomonnaies a suffi à le propulser vers cet objectif. La flambée du Bitcoinau-delà des 100 000 dollars cette année n'est pas le fruit dudent. La demande américaine stimule la liquidité et établit les prix de référence à l'échelle mondiale.

Les politiques restrictives de l'administration Biden en matière de cryptomonnaies ont brièvement mis l'Asie sous les feux de la rampe l'an dernier, mais la nouvelle approche pro-crypto de Trump a inversé la tendance. Désormais, les États-Unis sont de nouveau au centre de gravité du monde des cryptomonnaies, attirant tout dans leur orbite.

Les ETF Bitcoin dominent avec des volumes records

Les ETF Bitcoin aux États-Unis ont connu un succès fulgurant. Lancés en janvier, ces fonds ont généré un volume d'échanges quotidien cumulé de plus de 500 milliards de dollars ettracdes entrées nettes de 36 milliards de dollars. L'iShares Bitcoin Trust de BlackRock se distingue particulièrement, s'imposant comme l'un des lancements d'ETF les plus réussis de tous les temps.

La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, autrefois critiquée pour sa lenteur, a finalement pris la bonne décision en approuvant ces ETF Bitcoin au comptant. Mais ce n'est pas tout. Sous la présidence de Trump, la gamme d'ETF disponibles devrait s'étendre au-delà Bitcoin et de l'Ether.

L'Amérique se prépare à un véritable festin de cryptomonnaies, et Wall Street s'y prépare déjà. Le CME Group, basé à Chicago, est un autre grand gagnant de cette situation. Il est désormais leader en termes d'intérêt ouvert sur les contrats à terme Bitcoin , reléguant loin derrière les géants offshore comme Binance .

L'intérêt ouvert pour les contrats à terme sur Bitcoin et l'Ether a pulvérisé les records précédents cette année, témoignant de la grande confiance du marché envers les plateformes réglementées aux États-Unis. La faillite de FTX en 2022 a porté un coup dur à la liquidité mondiale, mais les politiques de Trump et l'essor de ces ETF ont contribué à la reprise du marché.

Les données de Kaiko montrent que la profondeur du marché des cryptomonnaies — la facilité avec laquelle des transactions importantes peuvent être effectuées sans faire chuter les prix — est revenue à son niveau d'avant la crise de FTX. Le fameux « écart d'Alameda » ? Disparu.

Les États-Unis dictent les horaires de négociation et dominent la liquidité

Ce ne sont pas seulement les grandes institutions qui en profitent. Les investisseurs particuliers contribuent également à remodeler le marché. La part des échanges Bitcoin pendant les heures de bourse américaines a bondi à 53 %, contre 40 % en 2021, selon les données de Kaiko.

Il s'agit d'un changement majeur dans les schémas de négociation, la liquidité étant désormais solidement ancrée sur le sol américain. Thomas Erdösi, responsable produit chez CF Benchmarks, y voit un signe d'implication institutionnelle croissante. En clair, de plus en plus d'acteurs importants entrent en scène, et ils le font aux États-Unis.

Avec plus de 100 milliards de dollars d'actifs sous gestion répartis sur 12 ETF Bitcoin au comptant, les chiffres parlent d'eux-mêmes. Pourtant, tout le monde n'est pas encore prêt à se lancer. Une enquête de Cerulli Associates a révélé que 59 % des conseillers financiers évitent toujours d'aborder le sujet des cryptomonnaies avec leurs clients.

La volatilité du Bitcoin, malgré ses performances exceptionnelles cette année, demeure une préoccupation majeure. Son cours a grimpé de près de 120 % depuis le début de l'année (au 20 décembre), principalement grâce aux politiques pro-crypto de Trump. Pour les conseillers les plus prudents, cette volatilité reste toutefois difficile à accepter.

Pour les investisseurs, le conseil est clair : limitez votre allocation et rééquilibrez-la régulièrement. Les stratèges de portefeuille recommandent de ne pas dépasser 2 % à 3 % de vos investissements totaux en Bitcoin ETF. L’objectif est d’éviter que ces actifs très volatils n’influencent négativement le reste de votre portefeuille.

Un rééquilibrage régulier – mensuel ou au moins trimestriel – est très important pour gérer les risques sur un marché aussi turbulent.