- الولايات المتحدة تعود لتتصدر المشهد العالمي للعملات المشفرة، بفضل سياسات ترامب المؤيدة للعملات الرقمية والطلب المتصاعد على صناديق الأصول الرقمية الأمريكية.
- حققت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) الأمريكية أكثر من 500 مليار دولار في حجم التداول، محققة أرقاماً قياسية جديدة ومثبتة هيمنتها على السوق.
- المستثمرون المؤسسيون يقودون موجة النمو، حيث تتصدر مجموعة شيكاغو التجارية (CME Group) قائمة العقود الآجلة للبيتكوين، متجاوزة المنصات الخارجية مثل بينانس.
أمريكا عادت إلى قمة سلسلة الغذاء في العملات المشفرة، مستعيدة مكانتها كعاصمة العملات المشفرة العالمية في الوقت المناسب لعام 2025.
هذا العودة مدفوعة بمزيج غريب من إعادة انتخاب دونالد ترامب وانفجار الطلب على المنتجات المشفرة القائمة في الولايات المتحدة مثل صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) والمشتقات.
وعد ترامب ببساطة بتحويل أمريكا إلى القلب النابض لسوق العملات المشفرة العالمي قد وضعها على الطريق الصحيح. لم يحدث الصعود المذهل للبيتكوين فوق 100,000 دولار هذا العام عن طريق الخطأ. الطلب في الولايات المتحدة يقود السيولة ويحدد معايير التسعير العالمية.
دفعت السياسات المقيدة للعملات المشفرة من إدارة بايدن آسيا إلى الأضواء لفترة وجيزة العام الماضي، لكن النهج الجديد المؤيد للعملات المشفرة من ترامب عكس ذلك. الآن، تعد الولايات المتحدة مرة أخرى مركز الجاذبية في عالم العملات المشفرة، تجذب كل شيء إلى مدارها.
صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) تهيمن بأحجام قياسية
كانت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة نجاحاً مدوياً. أُطلقت في يناير، وقد جذبت هذه الصناديق أكثر من 500 مليار دولار من حجم التداول اليومي التراكمي. كما جذبت 36 مليار دولار من التدفقات الصافية. يبرز صندوق iShares Bitcoin Trust الخاص بـ BlackRock، ليصبح واحداً من أنجح إطلاق لصناديق ETF على الإطلاق.
لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، التي انتُقدت سابقاً لبطء نهجها، أخيراً أصابت الهدف بالموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المباشرة للعملات المشفرة. لكن الاحتفال لم يتوقف عند هذا الحد. في عهد ترامب، من المتوقع أن يتوسع نطاق صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة ليشمل أكثر من مجرد البيتكوين والإيثيريوم.
أمريكا تستعد لـ "بوفيه" كامل من العملات المشفرة، وول ستريت تهيئ بالفعل مساحة للمزيد. مجموعة سي إم إي (CME Group)، القائمة في شيكاغو، هي أيضاً فائزة كبرى في كل هذا المشهد. فهي تتصدر الآن قائمة الاهتمام المفتوح لعقود البيتكوين، تاركةً عمالقة ما وراء البحار مثل بينانس في الخلف.
تجاوز الاهتمام المفتوح لعقود البيتكوين والإيثيريوم الأرقام القياسية السابقة هذا العام، مما يظهر مدى ثقة السوق في المنصات الخاضعة للتنظيم الأمريكي. رغم أن انهيار منصة إف تي إكس (FTX) في عام 2022 قد وجه ضربة قاسية للسيولة العالمية، إلا أن سياسات ترامب وصعود هذه الصناديق المتداولة ساعدت السوق على التعافي.
تظهر بيانات كايكو (Kaiko) أن عمق سوق العملات المشفرة – أي سهولة تنفيذ الصفقات الكبيرة دون الإضرار بالأسعار – عاد إلى مستواه قبل كارثة إف تي إكس. ما يُعرف بـ "فجوة ألاميدا" (Alameda gap)؟ لقد اختفت.
أمريكا تقود ساعات التداول وهيمنة السيولة
ليس فقط المؤسسات الكبرى هي المستفيدة. المستثمرون العاديون أيضاً يعيدون تشكيل السوق. قفزت حصة تداول البيتكوين خلال ساعات العمل الأمريكية إلى 53%، مقارنة بـ 40% في عام 2021، وفقاً لبيانات من كايكو.
هذا تغيير هائل في أنماط التداول، مع ترسيخ هيمنة السيولة بوضوح على الأراضي الأمريكية. توماس إردوسي، رئيس قسم المنتجات في سي إف بينشماركس (CF Benchmarks) الكاميرات هذا علامة على تزايد المشاركة المؤسسية. ببساطة، يدخل المزيد من اللاعبين الكبار إلى اللعبة، وهم يفعلون ذلك في الولايات المتحدة
مع أكثر من 100 مليار دولار من الأصول المدارة عبر 12 صندوقاً متداولاً مباشراً للبيتكوين، فإن الأرقام تتحدث عن نفسها. ومع ذلك، لا يزال الجميع غير مستعد للغوص في هذا المجال. وجدت دراسة استقصائية أجرتها شركة سيرولي ريسوسيتس (Cerulli Associates) أن 59% من المستشارين الماليين لا يزالون يتجنبون محادثات العملات المشفرة مع عملائهم.
لا تزال تقلبات البيتكوين، رغم أدائها المذهل هذا العام، مصدر قلق رئيسي. ارتفعت الأسعار بنسبة تقارب 120% منذ بداية العام وحتى 20 ديسمبر، مدفوعة بشكل كبير بسياسات ترامب المؤيدة للعملات المشفرة. لكن بالنسبة للمستشارين الحذرين، لا تزال هذه التقلبات عقبة صعبة الابتلاع.
بالنسبة للمستثمرين، فإن النصيحة واضحة: حافظ على حصة صغيرة وأعد التوازن بشكل متكرر. يوصي استراتيجيو المحافظ بالالتزام بنسبة 2% إلى 3% من استثماراتك الإجمالية في صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة. الفكرة هي تجنب السماح لهذه الأصول شديدة التقلب بالتغلب على باقي محفظتك.
إعادة التوازن بانتظام – شهرياً أو على الأقل ربع سنوياً – أمر بالغ الأهمية عند إدارة المخاطر في سوق مضطرب مثل هذا.
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
