A Amazon pode subir mais de 30%, diz a KeyBanc, citando reflexos da IA na AWS

A KeyBanc Capital Markets acabou de definir um novo alvo de preço de US$ 300 para a Amazon, projetando uma alta de 35,8% a partir do fechamento de quinta-feira. Isso vem de uma ação que mal se moveu este ano, subindo menos de 1% no ano até agora.

A empresa retomou a cobertura do gigante do comércio eletrônico e nuvem com uma classificação de superpesado, chamando a avaliação atual de "um ponto de entrada atraente" com base em sua relação preço-lucro de 22,9x para 2027E.

A principal razão? A inteligência artificial está remodelando tudo, e a KeyBanc acredita que a divisão de nuvem da Amazon, a AWS, ainda está no jogo, apesar do que os céticos dizem. "A AWS ainda tem crescido em dólares de receita absoluta perto ou melhor que os concorrentes", escreveu o banco.

A KeyBanc apontou expansões de data centers em escala de gigawatts, como o Projeto Rainier, e clientes de IA de grande porte, como o Anthropic, como sinais de uma retomada em 2026. "Ficaríamos surpresos se a AWS ficasse para trás na revolução da IA", acrescentaram.

Analistas otimistas com o negócio de mercearia da Amazon

A KeyBanc também vê o negócio de publicidade da Amazon como uma fonte chave de alta, destacando tanto os anúncios na plataforma (como listagens de produtos patrocinadas e espaços no Prime Video) quanto as oportunidades fora da plataforma. "Acreditamos que o negócio fora da plataforma da Amazon está melhor posicionado do que o negócio da Rede do Google", disse o relatório, citando os dados exclusivos de usuários da empresa como uma vantagem de longo prazo.

A KeyBanc também sinalizou o segmento de mercearia da Amazon como uma ameaça séria para varejistas de alimentos menores, especificamente com seus planos de lançar entrega de perecíveis no mesmo dia em mais de 2.300 cidades dos EUA, acima dos atuais 1.000.

A expansão está programada para ser concluída até o final de 2025. O banco vê isso como uma maneira inteligente de roubar participação de mercado de mercearias menos tecnológicas, usando seu músculo existente de entrega e logística para dominar também os bens perecíveis.

Interrupção da AWS derruba milhares de aplicativos e sites

Poucos dias antes do relatório, a Cryptopolitan reportou que a Amazon Web Services sofreu uma grande interrupção que afetou mais de 2.000 empresas, incluindo aplicativos como Robinhood, Coinbase, Venmo, Fidelity, Signal, Snapchat, Duolingo, Roblox e até campainhas inteligentes Ring.

De acordo com a AWS, o problema começou com um "defeito latente" em seu sistema automatizado de gerenciamento de DNS, que lida com registros de nomes de domínio para o DynamoDB, o serviço de banco de dados NoSQL nativo da nuvem da empresa.

Tanto o planejador quanto o executor de DNS do DynamoDB foram desativados globalmente, enquanto as equipes de engenharia trabalham em correções de longo prazo e novas salvaguardas.

O bug desencadeou uma reação em cadeia na região de datacenter US-East-1 da AWS na Virgínia, onde um registro DNS vazio não foi atualizado. O sistema de automação não o detectou, não o corrigiu e foi necessária intervenção manual para corrigir o problema.

Em seu pico, o incidente gerou mais de 8,1 milhões de relatórios de interrupção, de acordo com o Downdetector. Aplicativos bancários, plataformas de jogos e serviços de streaming foram todos atingidos, levantando novamente questões sobre a confiabilidade da AWS, especialmente à medida que busca escalar a infraestrutura de IA.