Amazonは30%以上上昇する可能性がある、KeyBancはAWSのAI波及効果を指摘

KeyBanc Capital Marketsは、Amazonに対して新たな300ドルの目標価格を設定し、木曜日の終値から35.8%の上昇を予測しました。これは、今年ほとんど動いていない、年初来1%未満の上昇にとどまっている株価からのものです。

同社は、eコマースおよびクラウドの巨人であるAmazonのカバレッジを再開し、2027年の予想PER 22.9倍に基づき、現在のバリュエーションを「魅力的なエントリーポイント」と呼び、オーバーウェイト評価を下しました。

主な理由は？人工知能がすべてを再構築しており、KeyBancは、懐疑論者が言うこととは対照的に、Amazonのクラウド部門であるAWSがまだゲームに参加していると考えています。「AWSは、競合他社と同等またはそれ以上の絶対収益ドルで成長し続けています」と銀行は書きました。

KeyBancは、Project Rainierのようなギガワット規模のデータセンター拡張や、Anthropicのような重量級のAI顧客を、2026年への回復の兆候として指摘しました。「AWSがAI革命に取り残されることは驚きです」と彼らは付け加えました。

アマゾンの小売事業に楽観的なアナリスト

KeyBancはまた、アマゾンの広告事業も重要な upside の源と見ており、プラットフォーム内の広告（スポンサード商品リストやPrime Videoの配置など）とプラットフォーム外の機会を指摘しています。「アマゾンのプラットフォーム外事業は、Googleのネットワーク事業よりも優位に立っていると信じています」と、同社は注記し、同社の独占的なユーザーデータを長期的な優位性として挙げています。

KeyBancは、Amazonの食料品部門を、小規模な食品小売業者にとって深刻な脅威として浮上させました。具体的には、現在1,000か国以上に展開されている計画を、2,300か国以上の米国都市で当日配達可能な生鮮食品の配達を展開する計画に関連しています。

この拡大は2025年末までに完了する予定です。銀行はこれを、既存の配送および物流の力を活用して、技術に疎い小売業者から市場シェアを奪い、生鮮食品分野でも支配力を高める賢明な方法と見ています。

AWSの障害で数千のアプリやサイトが機能停止

このノート数日前、CryptopolitanはAmazon Web ServicesがRobinhood、Coinbase、Venmo、Fidelity、Signal、Snapchat、Duolingo、Roblox、さらにはRingスマートドアベルを含む2,000社以上の企業の業務を妨害する大規模な障害を経験したと報告しました。

AWSによると、この問題はDynamoDB（同社のクラウドネイティブNoSQLデータベースサービス）のドメイン名レコードを処理する自動DNS管理システム内の「潜在的な欠陥」に起因していました。

DynamoDBのDNSプランナーとエグゼキューターはどちらもグローバルに無効化されており、エンジニアリングチームは長期的な修正と新しい保護策に取り組んでいます。

このバグはバージニア州のUS-East-1データセンターリージョンで連鎖反応を引き起こし、空のDNSレコードが更新されませんでした。自動化システムはこれを検知せず、修正せず、手動での介入が必要でした。

Downdetectorによると、このインシデントのピーク時には810万件以上の障害レポートが生成されました。銀行アプリ、ゲームプラットフォーム、ストリーミングサービスすべてが影響を受け、AIインフラの拡大を目指す中で、AWSの信頼性に関する疑問が再び浮上しています。