KeyBanc Capital Markets vient de fixer un nouvel objectif de cours de 300 $ pour Amazon, anticipant une hausse de 35,8 % par rapport au cours de clôture de jeudi. Ce chiffre intervient alors que le titre a très peu bougé cette année, affichant une progression de moins de 1 % depuis le début de l'année.
La société a repris la couverture du géant du commerce électronique et du cloud avec une recommandation d'achat, qualifiant la valorisation actuelle de « point d'entréetrac» sur la base de son ratio cours/bénéfice prévisionnel de 22,9x pour 2027.
La raison principale ? L’intelligence artificielle est en train de tout remodeler, et KeyBanc pense que la branche cloud d’Amazon, AWS, est toujours dans la course, malgré ce que disent les sceptiques. « AWS a continué à enregistrer une croissance de son chiffre d’affaires absolu équivalente, voire supérieure, à celle de ses concurrents », a écrit la banque.
KeyBanc a cité des projets d'expansion de centres de données à l'échelle du gigawatt, comme le projet Rainier, et des clients de poids lourds dans le domaine de l'IA, tels qu'Anthropic , comme signes d'une reprise en 2026. « Nous serions surpris si AWS était laissé pour compte dans la révolution de l'IA », ont-ils ajouté.
Les analystes sont optimistes quant aux perspectives de l'activité épicerie d'Amazon
KeyBanc considère également l'activité publicitaire d'Amazon comme un important vecteur de croissance, citant à la fois les publicités intégrées à la plateforme (comme les annonces de produits sponsorisées et les placements sur Prime Video) et les opportunités hors plateforme. « Nous pensons que l'activité hors plateforme d'Amazon est mieux positionnée que l'activité Réseau de Google », indique la note, soulignant l'avantage concurrentiel à long terme que représente l'accès exclusif d'Amazon aux données utilisateurs.
KeyBanc a également signalé que le segment épicerie d'Amazon constituait une menace sérieuse pour les petits détaillants alimentaires, notamment en raison de son projet de déployer la livraison de produits périssables le jour même dans plus de 2 300 villes américaines, contre seulement 1 000 aujourd'hui.
L'expansion devrait s'achever d'ici fin 2025. La banque y voit un moyen astucieux de gagner des parts de marché auprès des épiciers moins à la pointe de la technologie, en utilisant sa force de livraison et de logistique existante pour dominer également le marché des produits périssables.
Une panne d'AWS perturbe des milliers d'applications et de sites
Quelques jours avant la note, Cryptopolitan Amazon Web Services a subi une panne majeure qui a perturbé les activités de plus de 2 000 entreprises, dont des applications comme Robinhood, Coinbase, Venmo, Fidelity, Signal, Snapchat, Duolingo, Roblox et même les sonnettes connectées Ring .
Selon AWS, le problème a commencé avec un « défaut latent » dans son système de gestion DNS automatisé, qui gère les enregistrements de noms de domaine pour DynamoDB, le service de base de données NoSQL natif du cloud de l'entreprise.
Le planificateur et l'acteur DNS de DynamoDB ont tous deux été désactivés globalement, tandis que les équipes d'ingénierie travaillent sur des correctifs à long terme et de nouvelles mesures de sécurité.
Un bug a provoqué une réaction en chaîne dans la région de centres de données US-East-1 d'AWS en Virginie, où un enregistrement DNS vide n'a pas pu être mis à jour. Le système d'automatisation ne l'a pas détecté ni corrigé, et une intervention manuelle a été nécessaire pour résoudre le problème.
Au plus fort de l'dent , plus de 8,1 millions de signalements de pannes ont été recensés, selon Downdetector. Les applications bancaires, les plateformes de jeux et les services de streaming ont tous été touchés, soulevant une fois de plus des questions quant à la fiabilité d'AWS, notamment dans sa volonté de déployer une infrastructure d'IA à grande échelle.
