월가, AI 관련 1조 달러 급등세 활용 경쟁 벌여

인공지능 붐은 월스트리트 은행가, 사모펀드 거물, 그리고 채권 금융업자들을 광란에 빠뜨렸습니다. 그들은 인공지능이 세상을 장악하는 데 필요한 1조 달러, 어쩌면 2조 달러에 달하는 자금을 확보하기 위해 앞다투어 경쟁하고 있습니다.

데이터 센터, 전력망, 통신망은 치열한 경쟁의 장이 되었고, 누구도 이 경쟁에서 물러나고 싶어하지 않습니다. 모건 스탠리는 것으로 알려졌습니다 이번 주말 뉴욕에서 고위 인사들이 참석하는 만찬을 주최해 전략을 논의한

초대 손님 명단은 아폴로 글로벌, 블랙스톤, KKR, 아레스 매니지먼트, 오크트리 캐피털 등 금융계 거물들로 가득했습니다. 하지만 이곳은 작전 회의실이 아니라 화합을 촉구하는 자리였습니다. 메시지는 간단했습니다. "AI는 모두가 함께 만들어갈 수 있는 거대한 영역이니, 이제 싸움을 멈추고 협력합시다."

데이터센터 골드러시

데이터 센터는 인공지능(AI)의 핵심 기반입니다. 규모가 엄청나고, 전력 소모가 심하며, 건설 비용도 어마어마합니다. 엔비디아 CEO 젠슨 황이 부르는 이 데이터 센터 하나를 짓는 데만 120억 달러가 소요될 수 있습니다. 그런데도 월가는 데이터 센터에 대한 투자를 멈추지 않습니다.

도이치뱅크는 지난 3년간 170억 달러 규모의 데이터센터 금융 거래를 성사시켰습니다. JP모건은 AI 워크로드 관리를 위해 전담 인프라 팀을 구성했습니다. 그럼에도 불구하고 수요는 엄청납니다. 블룸버그에 따르면 한 은행 관계자는 자사가 너무 많은 데이터센터 거래를 처리하느라 인력 충원이 따라가지 못하고 있다고 인정했습니다.

사모펀드들이 앞다퉈 투자에 나서고 있습니다. 블랙스톤은 미국 내 수십 개의 데이터센터를 소유한 QTS 리얼티 트러스트를 100억 달러에 인수했고, 캐나다 연금기금과 손잡고 아시아 데이터센터 네트워크인 에어트렁크를 155억 달러에 인수했습니다.

그리고 이는 시작에 불과합니다. 개발업체들은 미국에서부터 영국 북부에 이르기까지 전 세계적으로 수백억 달러 규모의 프로젝트에 관심을 보이고 있으며, 영국 북부에서는 옛 배터리 공장 부지가 새로운 하이퍼스케일 센터로 탈바꿈하고 있습니다.  

블랙록의 래리 핑크 이 흐름에 동참하고 있다. 그는 마이크로소프트와 손잡고 데이터 센터 구축을 위해 1200억 달러 규모의 부채 조달을 계획하고 있으며, 인공지능(AI)에 절실히 필요한 인프라 구축에 투자할 예정이다. 이러한 투자 기회는 사모펀드들의 군침을 돌린다.

채권 시장이 뜨겁게 달아오르고 있다

인공지능(AI) 붐은 채권 시장에도 큰 변화를 가져오고 있습니다. 헤지펀드들은 이색적인 채권 구조를 실험하고 있으며, 데이터센터를 담보로 한 증권 판매액은 올해 71억 달러에 달해 사상 최고치에 근접하고 있습니다. 광섬유 네트워크 및 기타 기술 인프라가 이러한 수치를 더욱 끌어올리고 있습니다.  

민간 대출기관과 은행들이 인공지능 관련 분야에 cash 쏟아붓고 있으며, 이로 인해 한때 잠들어 있던 금융 영역들이 새롭게 열리고 있습니다.

공공시설 및 통신 부문이이제는 신용 시장에서 가장 인기 있는 분야 중 하나가 되었습니다. 광섬유 네트워크, 위성 시스템, 통신탑을 건설하는 기업들이 막대한 자금을 유치하고 있습니다.

은행들은 아마존이나 구글 같은 대형 기술 기업이 장기 임대 계약을 체결할 경우 프로젝트 비용의 최대 80%까지 대출해 줄 의향이 있습니다. 개발업체들은 위험을 최소화할 수 있어 이를 선호합니다. 하지만 인공지능(AI)에만 집중하는 프로젝트에 대해서는 대출 기관들이 더욱 신중한 태도를 보입니다.

투기성 개발 또한 골칫거리입니다. 일부 기업들은 데이터 센터를 , 비평가들은 이를 "좀비 프로젝트"라고 부릅니다. 변호사들은 이러한 위험한 투자가 수요가 실현되지 않을 경우 미완성 시설과 낭비된 자본으로 이어질 수 있다고 경고합니다.

인공지능의 권력욕

AI는 비용이 많이 들 뿐만 아니라 에너지 소비도 엄청납니다. 데이터 센터는 막대한 전력을 소비하여 전 세계 전력망에 큰 부담을 주고 있습니다. 아일랜드국가 전력망 운영업체는 작년에 일부 대형 데이터 센터가 충분한 에너지를 확보할 수 없어 아일랜드를 떠날 수도 있다고 경고했습니다. 

대서양 건너편, 세계적인 데이터 센터 허브인 버지니아주는 7월 한 달 동안에만 최대 전력 수요 최고치를 6차례나 경신했습니다. 이러한 수요 급증으로 전력 회사들은 전력망 확장에 박차를 가하고 있습니다. 해당 부문의 자본 지출은 내년에 2,000억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 10년 전의 두 배에 해당하는 수치입니다.

무디스는 하이브리드 채권에 대한 규정을 완화하여 유틸리티 기업들이 신용 등급 하락 위험 없이 cash 조달할 수 있도록 했습니다. 이에 따라 유틸리티 관련 채권 발행액은 올해 150억 달러로 급증하여 8배 증가했습니다.

원자력 발전이 다시 주목받고 있습니다. 칼라일과 같은 기업들은 데이터 센터 운영에 원자력 에너지를 활용하는 방안을 검토하고 있습니다. 일부 기업들은 인공지능의 엄청난 에너지 수요를 충족하기 위한 혁신적이고 비용이 많이 드는 해결책으로 소형 모듈형 원자로(SMR)까지 고려하고 있습니다.  

하이퍼스케일러들이 지출 급증을 주도하고 있다

아마존, 마이크로소프트, 구글, 메타, 애플과 같은 거대 기술 기업들은 막대한 투자 규모 때문에 "하이퍼스케일러"로 불립니다. 이들은 불과 3개월 만에 AI 인프라에 529억 달러를 쏟아부었고, 아직 투자를 멈추지 않았습니다.

IT 기업에 서버 공간을 임대해주는 미국의 코로케이션 센터가 폭발적인 성장을 보이고 있습니다. 지난 2년 동안 건설 물량이 7배 증가했고, 이러한 시설의 임대료는 불과 12개월 만에 37%나 급등했습니다. 존스 랭 라살(Jones Lang LaSalle)과 같은 부동산 중개업체들은 수요가 "끝이 없다"고 말합니다

개발업체에게 있어 수익률은 천문학적일 수 있습니다tron그린 런던 데이터 센터는 65%의 수익률을 자랑합니다. 은행들은 우량 기업 임차인과의 장기 임대 계약 덕분에 이러한 프로젝트에 자금을 지원하는 데 적극적입니다.

하지만 이러한 대규모 투자가 결실을 맺을 것이라고 모두가 확신하는 것은 아닙니다. 일부 전문가들은 웹 2.0 시대의 전자상거래나 GPS와 같은 '킬러 앱'이 없다면 AI가 기대에 부응하기 전에 실패할 수 있다고 우려합니다.

그리고 규모 문제도 있습니다. 샘 알트만은5기가와트 규모의 데이터 센터 아이디어를 제시했는데, 이는 수백만 평방피트의 면적을 차지하고 도시 전체에 전력을 공급할 만큼의 전력을 소비하는 거대한 시설입니다. 이러한 프로젝트는 엄청난 비용이 들 뿐만 아니라 성공을 보장할 수도 없습니다.  

그럼에도 불구하고 월가는 인공지능의 매력은 너무나tron위험이 크더라도