미국 금융 부문, 새로운 자본 규정 도입

미국 금융 시장이 진화함에 따라, 이 부문은 지형을 재편할 잠재력을 가진 새로운 자본 규제에 직면하게 되었습니다.

최근 금융 위기의 그림자 속에서, 수도의 규제당국들은 자본 요구사항에 대한 광범위한 개편을 단행했으며, 이는 은행 업계 내에서 우려와 비판의 파장을 일으켰습니다.

그러나 역풍에도 불구하고, 규제당국들은 미국 금융 시스템을 강화하려는 노력을 지속하고 있습니다.

금융 시스템을 강화하는 자본 규제

야심 찬 조치로, 미국의 상위 3개 은행 규제당국들은 7월 말에 은행들이 자본 준비금을 대폭 16% 증액하도록 요구하는 포괄적인 개혁을 옹호하는 제안을 공동으로 발표했습니다.

제안된 수정안은 미국 금융 구조를 강화하고 미래의 금융 위기를 방지하기 위해 고안되었습니다. 이 정교한 규제 개편은 은행들이 특정 자산에 귀속된 위험 수준에 맞추기 위해 더 큰 자본 기반을 보유해야 함을 의미합니다.

이는 수익성 및 이익을 감소시킬 수 있지만, 금융 시스템을 강화하기 위한 필수적인 단계로 주장됩니다. 그러나 로비 그룹들은 이것이 소비자 대출을 저해하고 잠재적으로 경제 성장을 둔화시킬 것이라고 예측합니다.

2023년 봄 3개의 주요 은행 파산을 목격했음에도 불구하고, 업계 관계자들은 이러한 조치의 필요성에 반대합니다.

그들은 연방준비제도(Fed)의 스트레스 테스트조차도 대부분의 은행이 잘 자본화되어 있고 견고함을 보여주며, 이러한 새로운 규제가 질병을 찾는 치료제와 같다고 강조합니다.

은행 업계의 입장과 그 함의

제안 중 상당한 저항에 부딪힐 것으로 예상되는 측면은 다양한 자산에 할당될 다양한 위험 수준의 도입입니다.

특히 임대 기반 부동산 대출과 관련된 위험 관리 요구사항은 비판을 받았으며, 비판자들은 이러한 대출 비용을 증가시키는 것이 역사적으로 소외된 차용인에게 이용 가능한 신용을 감소시킬 것이라고 주장합니다.

특히 새로운 규제는 고수익 사업 흐름을 더 높은 위험으로 분류합니다. 자산 관리와 같은 수수료 기반 사업은 대차대조표 위험과 무관하게 더 많은 자본을 배정해야 하며, 이는 자본 시장 거래에 잠재적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

주요 미국 은행들은 제안에 신중하게 반응했습니다. JP모건 체이스는 계획이 부실히 고안되었으며 소비자 및 소규모 기업의 신용 접근을 저해할 것이라고 밝히며 실망을 표현했습니다.

웰스 파고는 신중하게 대응하며, 제안들이 대출을 위한 위험 지표를 변경하고 자본 요구사항 증가로 이어질 수 있다고만 나타냈습니다. 한편, 시티그룹은 논평을 거부했고, 뱅크오브아메리카는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

일부 금융 전문가들에 따르면, 새로운 위험 가중 규정은 규제 감독 범위 밖에 있는 비은행 대출기관으로 더 많은 비즈니스를 몰아넣을 수 있습니다.

제안이 6년 동안 준비되어 왔기 때문에, 은행 업계는 이 개혁에 대비할 충분한 시간을 가졌습니다. 이는 2017년 바젤 은행 감독위원회(Basel Committee on Banking Supervision)가 합의한 사후 금융 위기 개혁인 바젤 III '엔드게임'의 일부를 마무리하기 위해 설계되었습니다.

그러나 가장 큰 미국 은행들은 새로운 자본 규정을 충족하기 위해 이익을 축적하는 데 최대 4년이 걸릴 수 있습니다.

향상된 위험 가중 자산 요구사항은 가장 큰 은행들의 경우 추가 자본 약 1,350억 달러, 또는 코어 Tier-1 자본의 약 200bp에 달할 것으로 예상됩니다.