米国金融セクターが新しい資本規則を引き受ける

米国金融市場が進化するにつれて、セクターは景観を再形成する可能性のある新しい資本規制と戦っています。

最近の金融危機の影の中で、首都の規制当局は資本要件の広範な見直しを実施し、銀行業界の輪の中で懸念と批判の波を引き起こしました。

しかし、反発にもかかわらず、規制当局は 米国の金融システムを強化する取り組みを堅持しています。

金融システムを強化する資本規制

野心的な動きとして、米国のトップ3の銀行規制当局は、銀行が資本準備金を大幅に16%増やすことを要求する包括的な改革を提唱する提案を7月下旬に共同で発表しました。

提案された改訂は、米国金融構造を強化し、将来の金融危機を回避することを目的として策定されました。この複雑な規制の見直しにより、銀行は特定の資産に帰属されるリスクのレベルに一致するために、より大きな資本ベースを保持する必要が生じます。

これは株式収益と利益を損なう可能性がありますが、金融システムを強化するための必要なステップであると主張されています。しかし、ロビーグループは、消費者への貸出を妨げ、経済成長を鈍化させる可能性があると予測しています。

2023年の春に3つの主要な銀行の破綻を目の当たりにしたにもかかわらず、業界の声はこれらの措置の必要性に反対しています。

彼らは、連邦準備制度理事会のストレステストでさえ、ほとんどの銀行が十分に資本化されており、堅牢であることを示しており、これらの新しい規制は病気を捜す治療薬であると強調しています。

銀行業界の立場とその影響

提案の予想される大きな抵抗に直面する側面には、異なる資産に割り当てるために多様なリスクレベルの導入が含まれます。

具体的には、賃貸付き不動産融資に関連するリスク管理要件が批判されており、批評家は、そのような融資のコストを増やすことが、歴史的にサービス不足の借り手に利用可能な信用を減少させると主張しています。

注目すべきは、新しい規制が高収益のビジネスストリームをより高いリスクとして指定していることです。資産管理などの手数料ベースの事業は、バランスシートリスクに関係なく、より多くの資本を割り当てる必要があり、資本市場での取引に影響を与える可能性があります。

主要な米国銀行は、提案に慎重に反応しました。JPモルガン・チェースは、計画が poorly conceived であり、消費者や小規模事業者への信用アクセスを妨げると述べて失望を表明しました。

ウェルズ・ファーゴは消極的であり、提案が融資のためのリスク指標を変更し、資本要件の増加につながる可能性があると示唆するだけでした。一方、シティグループはコメントを避け、バンク・オブ・アメリカはコメントリクエストに応じませんでした。

一部の金融専門家によると、新しいリスク加重基準は、規制の管轄外にあるノンバンク貸し手により多くのビジネスを駆動する可能性があります。

銀行業界は、提案が6年間かけて作られてきたため、この改革に備えるための十分な時間を有しています。これは、2017年に銀行監督のためのバーゼル委員会で合意された、金融危機後の改革のセットであるバーゼルIII「エンドゲーム」を最終化するために設計されています。

しかし、米国の大手銀行が新しい資本規制を満たすための利益を蓄積するには、最大4年かかる可能性があります。

強化されたリスク加重資産要件により、追加資本は約1,350億ドル、または大手銀行の共通株主Tier-1資本の約200ベーシスポイントに達すると見込まれています。