미국 ETF, 2025년 사상 최대 규모인 1조 4천억 달러 자금 유입 예상

2025년 미국 시장에는 전례 없는 속도로 ETF 자금이 유입되었습니다. 연말까지 약 일주일밖에 남지 않은 지금, 수치는 이미 확정되었습니다. 13조 달러 규모의 ETF 산업은 자금 유입, 상품 출시, 거래 활동 등 모든 면에서 기록을 경신했습니다.

유입액만 해도 1조 4천억 달러에 달해 지난해 최고치를 경신했습니다. 신규 펀드 출시 건수도 1,000건을 돌파했고, 거래량 또한 최고치를 경신했습니다.

이번 상승세는 조용히 이루어진 것이 아닙니다. 미국 증시가 꾸준히 상승하면서 ETF 시장도 함께 상승했습니다. S&P 500 지수는 3년 연속 두 자릿수 상승률을 기록했습니다. 이는 10월 이후 횡보세를 보였음에도 불구하고 달성한 성과입니다.

시장은 막대한 AI 투자 계획에 대한 불확실성과 연준의 금리 인하 시점에 대한 의문으로 어려움을 겪었습니다. 그럼에도 불구하고 수요는tron를 유지했고, ETF 거래량은 연말까지 꾸준히 증가했습니다.

주가 상승과 신제품 출시가 사상 최고 성장을 견인했습니다

미국 증시에 상장된 펀드들은 오랜 관찰자들조차 놀라게 할 만큼 빠른 속도로 cash 끌어들였습니다. ETF 유입액은 12월이 끝나기도 전에 작년 기록을 경신했습니다. 또한, 한 해 동안 1,000개 이상의 상품이 시장에 출시되었습니다.

이런 일은 전례가 없습니다. 블룸버그 데이터에 따르면 유입량, 출시 건수, 거래량이 모두 동시에 최고치를 기록한 마지막 시기는 2021년이었습니다.

S&P 500 지수가 상승세를 견인했습니다. 최근 몇 달간 상승세가 둔화되었음에도 불구하고, 이 지수는 3년 연속 상승세를 이어갔습니다. 10월 이후 이 지수는 좁은 범위에서 움직였습니다.

대형 기술 기업들의 AI 투자 규모 와 향후 금리 전망 에 대한 불확실성이 커지면서 투자자들은 신중한 태도를 유지했다 . 그럼에도 불구하고 신규 및 기존 펀드로 자금 유입은 지속되었다

과거의 영향이 여전히 시장에 그림자를 드리우고 있습니다. 2021년의tron이후 위험 자산은 다음 해에 큰 폭으로 하락했습니다. S&P 500 지수는 2022년에 19% 떨어졌습니다.

연준이 금리를 빠르게 인상하면서 국채는 투자자들을 보호해주지 못했습니다. 그 기간 동안 거래량은 높게 유지되었지만, 변동성이 포트폴리오에 영향을 미치면서 자금 유입과 신규 펀드 출시는 둔화되었습니다.

일부에서는 이러한 패턴이 반복될 것으로 예상합니다. 블룸버그 인텔리전스의 수석 분석가인 에릭 발추나스는 "내년에는 현실적인 점검이 있을 것으로 생각합니다. ETF에 있어 올해가 너무나 완벽해 보였기 때문에, 그에 대비해야 할 것입니다."라고 말했습니다

암호화폐 펀드에서 자금 유출이 나타나고 있으며, 시장은 연말 랠리를 기대하고 있습니다

암호화폐 연계 상품에서 이미 균열 조짐이 12월 말에 나타나기 시작했습니다. 12월 23일(미국 동부시간)에는 Bitcoin ​​현물 ETF에서 1억 8,900만 달러의 순유출이 발생했습니다. 이는 4일 연속 환매가 이어진 것을 의미합니다.

블랙록의 IBIT가 하루 만에 1억 5700만 달러의 자금 유출을 기록하며 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. Ethereum 현물 ETF 역시 9552만 달러가 빠져나가며 하락했습니다. 이날 모든 9개 상품에서 자금 유입은 전무했습니다.

이러한 자금 유출에도 불구하고 투자자들은 연말 마지막 거래일에 집중했습니다. 많은 투자자들이 12월 마지막 5거래일부터 1월 첫 2거래일까지 이어지는 이른바 '산타클로스 랠리'를 기대했습니다. 올해는 12월 24일부터 1월 5일까지 해당 기간이 이어집니다.

LPL Financial 데이터에 따르면 S&P 500 지수는 해당 기간 동안 평균 1.3% 상승했으며, 상승률은 78%입니다. 해당 기간 외에는 7일 동안 평균 0.3%의 수익률을 기록했으며, 상승률은 58%입니다.

화요일 증시는 견조한 흐름으로 마감했습니다. S&P 500 지수는 약 0.5% 상승한 6,909.79로 장을 마감하며 사상 최고치를 경신했습니다. 선물 시장은 이후 보합세를 보였습니다.

다우 선물은 25포인트(0.05%) 하락했습니다. S&P 500 선물도 0.05% 하락했고, 나스닥 100 선물은 거의 변동이 없었습니다. 알파벳, 엔비디아, 브로드컴, 아마존 등 기술주들이 지수 상승을 주도하며 나흘 연속 상승세를 이어갔습니다.