米国のETFは2025年に過去最高の1.4兆ドルの資金流入を獲得する見込み

2025年、ETFマネーはかつてないペースで米国市場に流入しました。カレンダーの残り約1週間で、すでに数字は確定しています。13兆ドル規模のETF業界は、資金流入額、新規商品立ち上げ額、取引量において記録を更新しました。.

流入額だけでも1兆4000億ドルに達し、昨年の過去最高を更新しました。新規ファンドの立ち上げ数は1,000本を超え、取引量も過去最高を記録しました。.

この上昇は静かに始まったわけではない。米国株が着実に上昇を続ける中、ETF市場も上昇した。S&P500指数は3年連続で2桁の上昇を記録した。これは、10月以降、指数が横ばい状態が続いていたにもかかわらず達成されたことだ。.

市場は、巨額のAI支出計画をめぐる疑念や、連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ時期に関する未解決の疑問に対処しました。それでも需要はtronに推移し、ETFの取引量は年末にかけて増加を続けました。.

株価上昇と新製品発売が歴史的な成長を牽引

米国上場ファンドは、長年の観察者さえも驚かせるほどのスピードで cash を流入させた。ETFへの流入額は12月が終わる前に昨年の記録を更新した。1年間で1,000以上の商品が市場に投入された。.

これは前例のないことです。ブルームバーグの データ によると、フロー、ローンチ、取引量がすべて同時にピークに達したのは2021年が最後です。

S&P500指数もこの上昇を後押しした。同指数はここ数ヶ月で減速したものの、3年連続で上昇した。10月以降、同指数は狭いレンジ内で推移している。.

大手テクノロジー企業によるAI投資や金利の先行きをめぐる懸念が高まる中、投資家は慎重な姿勢を維持した。しかし、新規および既存のファンドへの資金流入は続いた。

市場は依然として過去の影に覆われている。2021年のtronな推移の後、リスク資産は翌年大きく下落した。S&P 500は2022年に19%下落した。.

連邦準備制度理事会（FRB）が急速に金利を引き上げたため、国債は投資家を守ることができませんでした。その間、取引量は高水準を維持しましたが、ボラティリティがポートフォリオに打撃を与えたため、資金流入と新規発行は減少しました。.

このパターンが繰り返されると予想する人もいる。ブルームバーグ・インテリジェンスのシニアアナリスト、エリック・バルチュナス氏は、「来年は現実を突きつけられるだろう。今年はETFにとって絶好の年だったように思えたので、それに備えておく必要がある」と述べた。

市場が年末の上昇を予想する中、仮想通貨ファンドからの資金流出が発生

12月下旬には、暗号資産関連商品にすでに亀裂が生じていた。12月23日（米国東部時間）には、 Bitcoin 現物ETFから1億8900万ドルの純流出が記録された。これは4日連続の償還となった。.

ブラックロックのIBITが 資金流出を主導し、1日で1億5700万ドルの資金が流出した。 Ethereum 現物ETFも下落し、9552万ドルが流出した。9つのETFすべてで、この日の資金流入はゼロだった。

こうした資金流出にもかかわらず、投資家は年末の取引日に集中し続けました。多くの人が、12月の最後の5営業日から1月の最初の2営業日まで続く「サンタクロース・ラリー」に注目していました。今年は12月24日から1月5日までが対象です。.

LPLファイナンシャルのデータによると、S&P 500指数は7日間で平均1.3%の上昇を記録しています。プラスの結果は78%の確率で発生します。それ以外の期間では、7日間で平均0.3%のリターンを記録し、58%の確率で上昇しています。.

火曜日の市場は堅調に終了した。S&P500は約0.5%上昇の6,909.79で取引を終え、過去最高値を更新した。先物はその後、ほぼ横ばいで推移した。.

ダウ先物は25ポイント（0.05%）下落した。S&P500先物は0.05%下落したが、ナスダック100先物はほぼ横ばいだった。ハイテク株が取引を牽引し、アルファベット、エヌビディア、ブロードコム、アマゾンの株価が4日連続で指数を押し上げた。.