- JPMorgan 체이스와 웰스 파고의 강력한 실적에 힘입어 미국 은행주가 SVB 붕괴 이후 최고 수준을 달성했습니다.
- JPMorgan 은 3 분기 129 억 달러의 순이익을 보고했으며, 잠재적인 대출 손실을 대비해 31 억 달러를 적립했습니다.
- 지역 은행들은 여전히 SVB 사태 여파로 인해 높은 예금 비용과 위험한 부동산 대출 문제로 고전하고 있습니다.
미국 은행주들이 새로운 고점에 도달하며, 이 유명한 실리콘밸리 은행(SVB)의 붕괴 이후 에서 2023위를 기록했습니다.
JP모건 체이스(JPMorgan Chase)와 웰스 파고(Wells Fargo)가 강력한 분기 실적을 보고하여 전반적인 경제에 대한 투자자 신뢰를 높였습니다.
미국 최대 은행인 JP모건은 분석가들이 예상한 121억 달러를 상회하는 129억 달러의 순이익을 기록했습니다. 이는 여전히 2023년 동기간 대비 2% 감소한 수치입니다.
더 중요한 점은, 은행이 전년 3분기 대비 극적으로 증가한 31억 달러를 잠재적 대출 손실 충당금으로 설정했다는 것입니다.
이는 일부 차주들이 부채 상환을 유지하는 데 어려움을 겪으면서 디폴트(연체)가 증가할 가능성에 대비하고 있음을 의미합니다.
소비 지출은 강세를 유지
JP모건과 웰스 파고에 따르면, 대출 손실 충당금이 급증했음에도 불구하고 3분기 소비자 지출은 여전히 강세를 유지하고 있습니다.
두 은행 모두 인플레이션이 저소득 가구에 압박을 가하고 있음에도 불구하고 미국 소비자들이 여전히 지출하고 있다고 지적했습니다.
JP모건의 최고재무책임자(CFO) 제레미 버넘(Jeremy Barnum)은 "지출 패턴이 견고하게 유지되고 있다"고 말했습니다. 그의 발언과 웰스 파고의 CFO 마이클 산토마시모(Michael Santomassimo)의 발언은 전반적인 경제가 양호한 상태임을 나타냅니다.
수치는 그들을 뒷받침합니다. 웰스 파고는 직불카드 구매가 전년 대비 약 2% 증가했다고 보고한 반면, 신용카드 판매는 10% 급증했습니다.
마찬가지로 JP모건도 직불 및 신용카드 판매가 6% 증가했습니다. 이러한 데이터는 인플레이션과 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 우려가 지속되는 가운데 투자자들에게 다소 안도감을 주고 있습니다.
JP모건의 주가는 약 5% 상승했으며, 웰스 파고의 주가는 실적 발표 후 6% 이상 급등했습니다.
가능한 경기 침체에 대한 우려는 오랫동안 simmering(끓어오름)해 왔습니다. 인플레이션을 억제하기 위해 설계된 높은 금리는 경기 침체 또는 '하드 랜딩(hard landing)'에 대한 두려움을 초래했습니다.
하지만 버넘의 분석은 강력한 노동 시장으로 뒷받침되어 소비자들이 여전히 재정적으로 안정되어 있음을 시사합니다. 당분간 소위 '노 랜딩(no-landing)' 시나리오가 더 그럴듯해 보입니다.
SVB 붕괴
SVB의 붕괴는 2008년 금융 위기 이후 가장 큰 은행 파산 사례였습니다. 이 은행은 기술 붐 동안 공격적으로 확장했다가 금리가 급등하면서 무너졌고, 이는 채권 포트폴리오에서 막대한 손실을 초래했습니다.
고객들이 패닉에 빠져 수십억 달러를 인출하자 SVB는 붕괴했고, 규제 기관들은 전체 부문을 안정화하기 위해 분주히 움직여야 했습니다.
파산 이후 SVB는 퍼스트 시저스 뱅크(First Citizens Bank)에 인수되었으며, 이 은행은 할인된 가격으로 560억 달러의 예금과 720억 달러의 대출을 인수했습니다.
FDIC는 붕괴가 보험 기금에 약 200억 달러의 비용을 초래했다고 추정합니다. FDIC는 은행들이 원래 가치로 증권에 대해 대출을 받을 수 있도록 하여 추가적인 유동성 문제를 방지하는 '은행 기간 자금 프로그램(Bank Term Funding Program)'을 신속하게 시작했습니다.
SVB 경영진에 대한 조사가 시작되었으며, 많은 사람들이 은행의 공격적인 리스크 감수가 파산의 원인이라고 비난했습니다.
연방준비제도 의장인 마이클 배어(Michael Barr)는 이를 "관리 부실의 교과서적 사례"라고 불렀습니다.
10월로 넘어가면서 SVB 붕괴의 여파는 여전히 진행 중입니다. 의회 청문이 진행 중이며, 자산이 2,500억 달러 미만인 은행들에 대한 더 엄격한 규제를 요구하는 목소리가 나오고 있습니다.
이는 중요한 논의입니다. 소규모 지역 은행들이 여전히 SVB 붕괴의 영향을 받고 있기 때문입니다. 예금 비용 상승과 위험한 상업용 부동산 대출은 이러한 많은 대출 기관들의 최우선 우려 사항입니다.
지역 은행들의 여전히 어려운 상황
붕괴로 가장 큰 타격을 입은 지역 은행들은 여전히 도전에 직면해 있습니다. 그들은 예금을 유치하고 유지하기 위한 비용 상승과 상업용 부동산 대출에 대한 막대한 노출을 다루고 있습니다.
사무실 공실률이 상승하고 부동산 가치가 하락함에 따라 이러한 대출은 많은 은행들에게 더 위험해지고 있습니다. 따라서 이러한 우려를 해결하기 위해 연준(Fed)은 광범위한 개혁의 일환으로 은행들의 자본 요구사항을 강화했습니다.
JP모건과 웰스 파고와 같은 대형 플레이어들은 견고한 기반을 갖춘 것처럼 보이지만, 소규모 은행들은 여전히 지속적인 여파를 헤쳐나가고 있습니다.
한편, SVB 자체도 재건을 시도하고 있습니다. 이 은행은 더 엄격한 리스크 관리 관행을 도입하고 기술 스타트업에 대한 예금 요구사항을 낮췄습니다.
그럼에도 불구하고 SVB 고객의 약 81%가 충성을 유지하고 있으며, 이는 터무니없이 강한 신뢰의 신호입니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
