تصل أسهم البنوك الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة، حيث بلغت أعلى مستوياتها منذ الانهيار سيئ السمعة لبنك وادي السيليكون (SVB) في عام 2023.
أعلنت كل من جي بي مورغان تشيس وويلز فارجو عن أرباح ربع سنويةtron، مما عزز ثقة المستثمرين في الاقتصاد بشكل عام.
حقق بنك جيه بي مورغان، أكبر بنك في الولايات المتحدة، أرباحاً بلغت 12.9 مليار دولار، متجاوزاً بذلك توقعات المحللين البالغة 12.1 مليار دولار. ومع ذلك، لا يزال هذا الرقم يمثل انخفاضاً بنسبة 2% مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2023.
والأهم من ذلك، أن البنك خصص 3.1 مليار دولار لتغطية خسائر القروض المحتملة، وهو ارتفاعmatic مقارنة بالربع الثالث من العام الماضي.
وهذا يعني أنها تستعد لاحتمال ارتفاع حالات التخلف عن السداد حيث يكافح بعض المقترضين لمواكبة سداد ديونهم.
الإنفاق الاستهلاكي لا يزالtron
على الرغم من ارتفاع مخصصات خسائر القروض، إلا أن الإنفاق الاستهلاكي لا يزالtronفي الربع الثالث، وفقاً لبيانات جي بي مورغان وويلز فارجو.
وأشار كلا البنكين إلى أن المستهلكين الأمريكيين ما زالوا ينفقون، على الرغم من أن التضخم يضغط على الأسر ذات الدخل المنخفض.
قال جيريمي بارنوم، المدير المالي لشركة جيه بي مورغان: "لا تزال أنماط الإنفاق قوية". وتشير تعليقاته، إلى جانب تصريحات مايكل سانتوماسيمو، المدير المالي لشركة ويلز فارجو، إلى أن الاقتصاد بشكل عام في حالة جيدة.
وتؤكد الأرقام ذلك. فقد أبلغ بنك ويلز فارجو عن ارتفاع في مشتريات بطاقات الخصم بنسبة تقارب 2% على أساس سنوي، بينما قفزت مبيعات بطاقات الائتمان بنسبة 10%.
وبالمثل، شهد بنك جيه بي مورغان زيادة بنسبة 6% في مبيعات بطاقات الخصم والائتمان. وتساعد هذه البيانات المستثمرين على الشعور ببعض الارتياح، على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن التضخم ورفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت أسهم شركة جيه بي مورغان بنسبة تقارب 5%، وارتفعت أسهم شركة ويلز فارجو بأكثر من 6% بعد الإعلان عن أرباحها.
تتزايد المخاوف بشأن احتمال حدوث ركود اقتصادي منذ فترة. وقد أدت أسعار الفائدة المرتفعة، المصممة لكبح التضخم، إلى مخاوف من حدوث ركود أو "هبوط حاد"
لكن تحليل بارنوم يشير إلى أن المستهلكين ما زالوا يتمتعون باستقرار مالي، مدعومين بسوق عملtron. في الوقت الراهن، يبدو سيناريو "عدم الهبوط" أكثر ترجيحاً.
انهيار بنك وادي السيليكون
كان انهيار بنك وادي السيليكون (SVB) أكبر إفلاس مصرفي منذ الأزمة المالية عام 2008. وقد توسع البنك بقوة خلال طفرة التكنولوجيا، ثم انهار عندما ارتفعت أسعار الفائدة بشكل حاد، مما أدى إلى خسائر فادحة في محفظة سنداته.
عندما سحب العملاء مليارات الدولارات في حالة من الذعر، انهار بنك وادي السيليكون، مما دفع الجهات التنظيمية إلى محاولة جاهدة لتحقيق الاستقرار في القطاع بأكمله.
بعد الإخفاق، استحوذ بنك فيرست سيتيزنز على بنك وادي السيليكون، الذي حصل على أكثر من 56 مليار دولار من الودائع و72 مليار دولار من القروض، وحصل عليها بخصم.
تُقدّر المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع أن الانهيار كلّف صندوق التأمين التابع لها حوالي 20 مليار دولار. وقد استجابت المؤسسة سريعاً بإطلاق برنامج تمويل البنوك لأجل محدد، والذي سمح للبنوك بالاقتراض مقابل الأوراق المالية بقيمتها الأصلية، مما حال دون حدوث المزيد من مشاكل السيولة.
تم فتح تحقيقات في إدارة بنك وادي السيليكون، حيث ألقى الكثيرون باللوم على المخاطرة المفرطة التي انتهجها البنك في سقوطه.
وصف مايكل بار، نائب رئيس قسم الإشراف في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الأمر بأنه "حالة نموذجية لسوء الإدارة"
وبالعودة إلى شهر أكتوبر، لا تزال آثار انهيار بنك وادي السيليكون (SVB) تتجلى. وتستمر جلسات الاستماع في الكونغرس، مع مطالبات بفرض لوائح أكثر صرامة على البنوك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار.
هذا نقاش هام، إذ لا تزال البنوك الإقليمية الصغيرة تعاني من آثار انهيار بنك وادي السيليكون. وتُعدّ تكاليف الودائع المتزايدة وقروض العقارات التجارية عالية المخاطر من أهمّ المخاوف لدى العديد من هذه البنوك.
لا تزال البنوك الإقليمية تعاني
لا تزال البنوك الإقليمية، التي تضررت بشدة من الانهيار، تواجه تحديات. فهي تعاني من ارتفاع تكاليفtracالودائع والحفاظ عليها، فضلاً عن انكشافها الكبير على قروض العقارات التجارية.
مع ارتفاع معدلات الشغور في المكاتب وانخفاض قيم العقارات، أصبحت هذه القروض أكثر خطورة بالنسبة للعديد من البنوك. لذا، ولمعالجة هذه المخاوف، شدد الاحتياطي الفيدرالي متطلبات رأس المال للبنوك كجزء من إصلاحات أوسع.
بينما يبدو أن الشركات الكبرى مثل جي بي مورغان وويلز فارجو في وضع مستقر، لا تزال البنوك الأصغر حجماً تحاول التغلب على التداعيات المستمرة.
في غضون ذلك، يسعى بنك وادي السيليكون نفسه إلى إعادة بناء نفسه. وقد طبق البنك ممارسات أكثر صرامة لإدارة المخاطر وخفض متطلبات الإيداع للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا.
على الرغم من كل شيء، ظل حوالي 81% من عملاء SVB مخلصين، وهو ما يدل على ثقةtronللغاية.
