Las acciones de los bancos estadounidenses están alcanzando nuevas alturas, alcanzando sus niveles más altos desde el infame colapso de Silicon Valley Bank (SVB) en 2023.
JPMorgan Chase y Wells Fargo han informado detronganancias trimestrales, que han impulsado la confianza de los inversores en la economía en general.
JPMorgan, el mayor banco estadounidense, registró ganancias de 12.900 millones de dólares, superando los 12.100 millones previstos por los analistas. Esto representa una caída del 2% con respecto al mismo período de 2023.
Más importante aún, el banco reservó 3.100 millones de dólares para cubrir posibles pérdidas de préstamos, un aumentomatic respecto del tercer trimestre del año pasado.
Esto significa que se está preparando para la posibilidad de un aumento de los incumplimientos a medida que algunos prestatarios luchan por mantenerse al día con sus deudas.
El gasto del consumidor se mantienetron
Incluso con las provisiones para pérdidas de préstamos en aumento, el gasto de consumo se mantienetronen el tercer trimestre, según JPMorgan y Wells Fargo.
Ambos bancos han señalado que los consumidores estadounidenses siguen gastando, a pesar de que la inflación ejerce presión sobre los hogares con menores ingresos.
El director financiero de JPMorgan, Jeremy Barnum, afirmó que «los patrones de gasto se mantienen sólidos». Sus comentarios, junto con los del director financiero de Wells Fargo, Michael Santomassimo, indican que la economía en general se encuentra en buena forma.
Las cifras los respaldan. Wells Fargo reportó un aumento interanual en las compras con tarjeta de débito de casi el 2%, mientras que las ventas con tarjeta de crédito aumentaron un 10%.
De igual manera, JPMorgan registró un aumento del 6% en las ventas con tarjetas de débito y crédito. Estos datos tranquilizan a los inversores, incluso con los temores persistentes sobre la inflación y las subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal.
Las acciones de JPMorgan subieron casi un 5% y las acciones de Wells Fargo subieron más de un 6% después de que se publicaron sus ganancias.
La preocupación por una posible recesión lleva tiempo latente. El aumento de las tasas de interés, diseñadas para frenar la inflación, ha generado temores de una recesión o un aterrizaje brusco
Pero el análisis de Barnum sugiere que los consumidores aún gozan de estabilidad financiera, respaldados por un mercado laboraltron. Por ahora, el escenario de "sin aterrizaje" parece más probable.
El colapso del SVB
El colapso de SVB fue la mayor quiebra bancaria desde la crisis financiera de 2008. El banco se había expandido agresivamente durante el auge tecnológico, pero luego se desmoronó cuando subieron las tasas de interés, lo que generó pérdidas masivas en su cartera de bonos.
Cuando los clientes retiraron miles de millones de dólares en pánico, SVB colapsó, dejando a los reguladores luchando por estabilizar todo el sector.
Tras el fracaso, SVB fue adquirido por First Citizens Bank, que se hizo con 56.000 millones de dólares en depósitos y 72.000 millones de dólares en préstamos, consiguiéndolos con descuento.
La FDIC estima que el colapso le costó a su fondo de seguros unos 20 000 millones de dólares. Respondió rápidamente con el lanzamiento del Programa de Financiamiento Bancario a Plazo, que permitió a los bancos obtener préstamos con garantía de valores a su valor original, evitando así más problemas de liquidez.
Se iniciaron investigaciones sobre la gestión de SVB y muchos culparon a la agresiva toma de riesgos del banco por su caída.
Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, lo calificó como un “caso clásico de mala gestión”
Avanzando rápidamente hasta octubre, los efectos del colapso de SVB aún se sienten. Las audiencias del Congreso continúan, con demandas de regulaciones más estrictas para los bancos con menos de 250 mil millones de dólares en activos.
Este es un debate importante, ya que los bancos regionales más pequeños siguen sintiendo los efectos de la crisis de SVB. El aumento de los costes de los depósitos y los riesgosos préstamos inmobiliarios comerciales son las principales preocupaciones de muchos de estos prestamistas.
Los bancos regionales siguen en dificultades
Los bancos regionales, los más afectados por el colapso, aún enfrentan desafíos. Deben afrontar mayores costos paratracy mantener depósitos, así como una enorme exposición a préstamos inmobiliarios comerciales.
Con el aumento de la vacancia de oficinas y la caída del valor de las propiedades, estos préstamos se están volviendo más riesgosos para muchos bancos. Por ello, para abordar estas preocupaciones, la Reserva Federal endureció los requisitos de capital para los bancos como parte de reformas más amplias.
Aunque los grandes jugadores como JPMorgan y Wells Fargo parecen estar en terreno sólido, los bancos más pequeños todavía están tratando de sortear las consecuencias actuales.
Mientras tanto, el propio SVB intenta reconstruirse. El banco ha implementado prácticas de gestión de riesgos más estrictas y ha reducido los requisitos de depósito para las startups tecnológicas.
A pesar de todo, aproximadamente el 81% de los clientes de SVB se mantienen fieles, lo que es un signo de una confianza increíblementetron.
