As ações dos bancos americanos atingem novos recordes desde o colapso do SVB, à medida que a confiança na economia cresce

As ações dos bancos americanos estão atingindo novos patamares, alcançando seus níveis mais altos desde o infame colapso do Silicon Valley Bank (SVB) em 2023.

O JPMorgan Chase e o Wells Fargo divulgaram resultados trimestraistron, o que aumentou a confiança dos investidores na economia em geral.

O JPMorgan, o maior banco dos EUA, registrou lucro de US$ 12,9 bilhões, superando a previsão dos analistas de US$ 12,1 bilhões. Mesmo assim, representa uma queda de 2% em relação ao mesmo período de 2023.

Mais importante ainda, o banco reservou US$ 3,1 bilhões para cobrir possíveis perdas com empréstimos, um aumentomatic em relação ao terceiro trimestre do ano passado.

Isso significa que está se preparando para a possibilidade de aumento da inadimplência, já que alguns mutuários têm dificuldades para manter seus pagamentos em dia.

O consumo das famílias mantém-setron

Mesmo com o aumento das provisões para perdas com empréstimos, o consumo permanecetronno terceiro trimestre, de acordo com o JPMorgan e o Wells Fargo.

Ambos os bancos salientaram que os consumidores americanos continuam a gastar, apesar da inflação pressionar as famílias de baixos rendimentos. 

O diretor financeiro do JPMorgan, Jeremy Barnum, afirmou que "os padrões de gastos permanecem sólidos". Seus comentários, juntamente com os do diretor financeiro do Wells Fargo, Michael Santomassimo, indicam que a economia em geral está em boa forma.

Os números comprovam isso. O Wells Fargo registrou um aumento de quase 2% nas compras com cartão de débito em relação ao ano anterior, enquanto as vendas com cartão de crédito saltaram 10%.

Da mesma forma, o JPMorgan registrou um aumento de 6% nas vendas de cartões de débito e crédito. Esses dados estão ajudando os investidores a respirarem um pouco mais aliviados, mesmo com os temores contínuos sobre a inflação e os aumentos das taxas de juros pelo Federal Reserve.

As ações do JPMorgan subiram quase 5% e as do Wells Fargo dispararam mais de 6% após a divulgação de seus resultados financeiros.

Há algum tempo que se acumulam preocupações sobre uma possível recessão. As taxas de juro mais elevadas, concebidas para conter a inflação, têm gerado receios de uma recessão ou de uma "aterrissagem forçada" 

Mas a análise de Barnum sugere que os consumidores ainda estão financeiramente estáveis, apoiados por um mercado de trabalhotron. Por enquanto, o chamado cenário de "não-pouso" parece mais provável.

O colapso da SVB

O colapso do SVB foi a maior falência bancária desde a crise financeira de 2008. O banco havia se expandido agressivamente durante o boom tecnológico, mas entrou em colapso quando as taxas de juros dispararam, gerando enormes perdas em sua carteira de títulos.

Quando os clientes retiraram bilhões em pânico, o SVB entrou em colapso, deixando os reguladores em uma corrida contra o tempo para estabilizar todo o setor.

Após a falência, o SVB foi adquirido pelo First Citizens Bank, que assumiu US$ 56 bilhões em depósitos e US$ 72 bilhões em empréstimos, obtendo-os com desconto.

A FDIC estima que o colapso custou ao seu fundo de seguro cerca de 20 bilhões de dólares. Em resposta, lançaram o Programa de Financiamento a Prazo para Bancos, que permitiu aos bancos tomar empréstimos usando títulos como garantia pelo seu valor original, evitando maiores problemas de liquidez.

Foram iniciadas investigações sobre a gestão do SVB, com muitos culpando a tomada de riscos agressiva do banco por sua queda.

Michael Barr, vice-presidente de supervisão do Federal Reserve, classificou o ocorrido como um "caso clássico de má gestão"

Em outubro, os efeitos do colapso do SVB ainda se fazem sentir. As audiências no Congresso estão em curso, com apelos por regulamentações mais rigorosas para bancos com menos de 250 mil milhões de dólares em ativos.

Esta é uma discussão importante, visto que os bancos regionais menores continuam a sentir os efeitos da crise do SVB. O aumento dos custos de depósito e os empréstimos imobiliários comerciais de alto risco são as principais preocupações para muitas dessas instituições financeiras.

Os bancos regionais ainda enfrentam dificuldades

Os bancos regionais, os mais afetados pelo colapso, ainda enfrentam desafios. Eles lidam com custos mais elevados paratrace manter depósitos, além de uma enorme exposição a empréstimos imobiliários comerciais.

Com o aumento da vacância de escritórios e a queda dos valores imobiliários, esses empréstimos estão se tornando mais arriscados para muitos bancos. Portanto, para lidar com essas preocupações, o Fed apertou os requisitos de capital para os bancos como parte de reformas mais amplas.

Embora os grandes bancos, como o JPMorgan e o Wells Fargo, pareçam estar em uma posição sólida, os bancos menores ainda estão tentando lidar com as consequências da crise.

Enquanto isso, o próprio SVB está tentando se reestruturar. O banco implementou práticas de gestão de risco mais rigorosas e reduziu os requisitos de depósito para startups de tecnologia.

Apesar de tudo, cerca de 81% dos clientes da SVB permaneceram fiéis, o que é um sinal de confiança extremamentetron.