- 구글, 메타, 마이크로소프트는 한 분기에 AI 에 거의 800 억 달러를 지출했지만, 투자자들은 이들의 향후 지출 계획에 대해 매우 다르게 반응했습니다.
- 구글은 지출을 930 억 달러로 늘리며 주가가 7% 급등한 반면, 메타는 강력한 실적을 기록했음에도 불구하고 주가가 9% 하락했습니다.
- 월가는 막대한 AI 투자가 얼마나 빠르게 수익으로 이어질지 우려하고 있습니다.
세계에서 가장 큰 기술 기업 세 곳이 지난 3개월 동안 인공 지능 시스템에 거의 800억 달러를 지출했지만, 월가는 더 많은 지출을 계획하는 것에 대해 매우 다른 의견을 보였다.
구글은 수요일 장 마감 후 주가가 거의 7% 급등했으며, 구글의 모회사는 2025년 지출 계획을 80억 달러 늘려 930억 달러에 도달할 것이라고 발표했다. 이 회사는 또한 분기 수익이 1,000억 달러에 도달했다고 보고했다.
메타는 다른 그림을 그렸다. 소셜 미디어 거인의 주가는 거의 9% 하락했으며, 이는 목요일 시장 개장 시 회사의 가치에서 약 1,600억 달러를 날릴 수 있다. 마크 저커버그의 회사는 내년 AI 지출이 1,000억 달러를 초과할 수 있다고 밝혔다.
SLC Management에서 3,000억 달러를 관리하는 데 도움을 주는 데크 멀라키는 서로 다른 반응들이 투자자들이 AI 투자가 실제로 수익을 내는 시기를 얼마나 주의 깊게 관찰하고 있는지 보여준다고 말했다.
“투자자들은 시장 리더십을 잡기 위한 경쟁이 과잉을 초래할까 봐 걱정하고 있다”고 멀라키는 FT의 보도에 따라 설명했다. “역사가 기술 열광의 에피소드로 가득 차 있으며, 결국 초기 투자자들을 타격했다는 사실을 상기할 필요가 없다.”
강력한 실적에도 불구하고 마이크로소프트에 대한 회의론
마이크로소프트는 이익 예측을 초과하고 Azure 클라우드 비즈니스의 수익이 39% 급등했음에도 불구하고 이번 주 주가가 4% 하락했다. 이 회사는 오픈AI와의 파트너십 arrangement을 마무리한 후 4조 달러 이상의 가치를 가진 세 번째 회사가 되었다.
마이크로소프트는 분기 동안 350억 달러를 지출했으며, 이는 작년 대비 74% 증가한 것이며 전문가들이 예상한 것보다 50억 달러 더 많은 금액이다. 회사 지도자들은 내년 지출이 거의 1,400억 달러에 달할 수 있다고 말했다.
사티아 나델라 최고경영자는 금융 분석가들에게 마이크로소프트가 ‘행성 규모’로 클라우드 시스템을 구축하고 있으며 향후 2년 동안 데이터 센터 운영 규모를 두 배로 늘리고 싶다고 말했다.
구글과 마이크로소프트는 컴퓨터 칩, 데이터 센터 및 전력에 대한 막대한 지출이 보상을 받을 것이라고 투자자들을 설득하는 데 더 쉬웠는데, 이는 두 회사 모두 다른 기업들에게 클라우드 컴퓨팅 서비스를 판매하기 때문이다.
구글의 최고경영자 선다르 피차이는 제미니 앱이 현재 월간 6억 5,000만 명의 사용자를 보유하고 있으며, 이는 7월의 4억 5,000만 명에서 증가한 수치라고 말했다. 이 숫자는 ChatGPT의 8억 명 사용자에 점점 더 가까워지고 있다.
피차이는 또한 회사의 클라우드 부문이 “분기 수익 수십억 달러를 창출하는 기업용 AI 제품” 때문에 성장했다고 지적했다. 구글은 채워지지 않은 1,550억 달러 상당의 컴퓨팅 서비스 주문을 보유하고 있다.
구글의 주요 수익원인 검색 광고는 15% 성장했다. 이는 ChatGPT가 사용자를 빼앗고 있으며 AI가 전통적인 검색 비즈니스에 해를 끼칠 수 있다는 우려를 진정시키는 데 도움이 되었다.
CFRA 리서치에서 기업을 분석하는 안젤로 지노는 결과가 구글이 광고 시스템에 AI를 성공적으로 추가하고 있음을 보여준다고 말했습니다. “구글이 AI 인프라를 확장하면서도 마진을 유지하는 능력은 지출의 효과적인 활용을 보여줍니다”라고 지노는 지적했습니다.
메타, 초지능 탐사에 대한 지출 방어
크립토폴리탄이 보도한 바와 같이, 저커버그는 Meta의 막대한 지출을 방어하는 데 더 어려움을 겪었다. 이 지출은 타인에게 판매하기보다 회사 자체 인프라에 사용된다. Meta는 인공 초지능을 최초로 창출하기 위해 경쟁하고 있다.
그는 “용량 구축을 적극적으로 앞당기는 것이 타당하다”고 주장했다. 저커버그는 추가 데이터 센터 공간을 Meta의 주요 광고 비즈니스에 사용할 수 있다고 밝혔으며, 이를 ‘컴퓨팅이 부족하다’고 묘사했다.
메타의 분기 수익은 26% 증가한 512억 달러였으나, 투자자들은 여전히 불만족스러워했다. 회사는 올해 말까지 지출이 720억 달러에 달할 수 있으며, 2026년에는 증가폭이 ‘상당히 클 것’이라고 밝혔으며, 이는 이전의 1,050억 달러 추정치를 훨씬 상회하는 수치다.
저커버그는 수억 달러에 달하는 보상 패키지를 제공하여 최고의 엔지니어들을 그의 특별한 ‘TBD’ 연구소로 끌어모으고 있다. Meta는 연도별 숫자가 발표될 때 이러한 급여가 비용을 크게 증가시킬 것이라고 경고했다.
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누르 바즈미
Noor Bazmi는 미디어학 학위를 갖춘 크립토폴리탄 뉴스 팀에 기여하고 있습니다. Noor은 블록체인, 암호화폐, 인공지능, 빅테크, 전기차 시장, 글로벌 경제 및 정부 정책 변화에 관한 뉴스를 보도합니다. 그녀는 글로벌 청중과 소통하기 위해 마케팅을 공부 중입니다.
