Tre delle più grandi aziende tecnologiche del mondo hanno speso quasi 80 miliardi di dollari in sistemi di intelligenza artificiale negli ultimi tre mesi, ma Wall Street ha opinioni molto diverse sui loro piani di continuare a spendere ancora di più.
Il prezzo delle azioni di Alphabet è balzato di quasi il 7% dopo l'orario di contrattazione di mercoledì, quando la società dietro Google ha annunciato che avrebbe aumentato i suoi piani di spesa per il 2025 di 8 miliardi di dollari, raggiungendo quota 93 miliardi di dollari. L'azienda ha anche annunciato di aver raggiunto per la prima volta in assoluto un fatturato trimestrale di 100 miliardi di dollari.
Meta ha dipinto un quadro diverso. Le azioni del gigante dei social media sono scese di quasi il 9%, il che potrebbe cancellare circa 160 miliardi di dollari dal valore dell'azienda all'apertura dei mercati giovedì. L'azienda di Mark Zuckerberg ha affermato che la sua spesa in intelligenza artificiale potrebbe superare i 100 miliardi di dollari l'anno prossimo.
Dec Mullarkey, che gestisce 300 miliardi di dollari presso SLC Management, ha affermato che le diverse reazioni dimostrano quanto attentamente gli investitori stiano osservando per vedere quando gli investimenti nell'intelligenza artificiale genereranno effettivamente profitti.
"Gli investitori temono che la corsa alla leadership di mercato possa causare un'eccessiva crescita", ha spiegato Mullarkey, come riportato dal Financial Times. "Non c'è bisogno di ricordare che la storia è piena di episodi di esuberanza tecnologica che alla fine hanno lasciato i primi investitori in difficoltà"
Microsoft affronta lo scetticismo nonostante itronrisultati
Anche Microsoft ha visto le sue azioni scendere del 4% questa settimana, nonostante l'azienda abbia superato le previsioni di profitto e il fatturato della sua divisione cloud Azure sia aumentato del 39%. L'azienda è appena diventata la terza in assoluto a superare la valutazione di 4 trilioni di dollari dopo aver concluso l' accordo di partnership con OpenAI.
Microsoft ha dichiarato di aver speso 35 miliardi di dollari nel trimestre, con un aumento del 74% rispetto all'anno scorso e 5 miliardi di dollari in più rispetto alle aspettative degli esperti. I vertici dell'azienda hanno affermato che la spesa potrebbe raggiungere quasi 140 miliardi di dollari l'anno prossimo.
L'amministratore delegato Satya Nadella ha dichiarato agli analisti finanziari che Microsoft sta sviluppando sistemi cloud su "scala planetaria" e intende raddoppiare le dimensioni delle operazioni dei suoi data center nei prossimi due anni.
Google e Microsoft hanno avuto più facilità a convincere gli investitori che la loro ingente spesa in chip per computer, data center ed elettricità sarebbe stata ripagata, in parte perché entrambe le aziende vendono servizi di cloud computing ad altre aziende.
Sundar Pichai, amministratore delegato di Google, ha affermato che l'app Gemini conta ora 650 milioni di utenti al mese, in aumento rispetto ai 450 milioni di luglio. Questo numero si avvicina sempre di più agli 800 milioni di utenti di ChatGPT.
Pichai ha anche sottolineato che la divisione cloud dell'azienda è cresciuta grazie ai "prodotti di intelligenza artificiale aziendale, che generano miliardi di fatturato trimestrale". Google ha ordini di servizi informatici per un valore di 155 miliardi di dollari in attesa di essere evasi.
La pubblicità sui motori di ricerca, la principale fonte di guadagno di Google, è cresciuta del 15%. Questo ha contribuito a placare i timori che ChatGPT stia rubando utenti e che l'intelligenza artificiale possa danneggiare il business della ricerca tradizionale.
Angelo Zino, che analizza le aziende per CFRA Research, ha affermato che i risultati dimostrano che Google sta integrando con successo l'intelligenza artificiale nei suoi sistemi pubblicitari. "La capacità di Google di mantenere i margini di profitto e di scalare l'infrastruttura di intelligenza artificiale dimostra un uso efficace della spesa", ha osservato Zino.
Meta difende la spesa per la ricerca sulla superintelligenza
Come Cryptopolitan , Zuckerberg ha avuto più difficoltà a difendere l'enorme spesa di Meta, destinata a infrastrutture che l'azienda utilizza direttamente piuttosto che vendere ad altri. Meta sta gareggiando per essere la prima a creare una superintelligenza artificiale.
Ha sostenuto che aveva senso "anticipare in modo aggressivo la capacità di costruzione". Zuckerberg ha affermato che qualsiasi spazio extra nel data center avrebbe potuto essere utilizzato per la principale attività pubblicitaria di Meta, che ha descritto come "affamata di elaborazione"
Il fatturato trimestrale di Meta è aumentato del 26%, raggiungendo i 51,2 miliardi di dollari, ma gli investitori sono rimasti delusi. L'azienda ha affermato che la sua spesa potrebbe raggiungere i 72 miliardi di dollari entro la fine dell'anno e che gli aumenti sarebbero stati "notevolmente maggiori" nel 2026, suggerendo una cifra ben superiore alla precedente stima di 105 miliardi di dollari.
Zuckerberg ha cercato ditraci migliori ingegneri nel suo speciale laboratorio "TBD" offrendo pacchetti retributivi del valore di centinaia di milioni di dollari. Meta ha avvertito che questi stipendi avrebbero aumentato significativamente i costi quando sarebbero stati pubblicati i dati annuali.
