Технологические гиганты тратят 80 миллиардов долларов на ИИ, Уолл-стрит разделяется во мнениях о будущем

Три крупнейшие технологические компании мира потратили почти 80 миллиардов долларов на системы искусственного интеллекта за последние три месяца, но Уолл-стрит выразила совершенно разные мнения относительно их планов продолжать тратить еще больше.

Акции Alphabet выросли почти на 7% после закрытия торгов в среду, когда компания, стоящая за Google, объявила о планах увеличить расходы на 2025 год на 8 миллиардов долларов, чтобы достичь 93 миллиардов долларов. Компания также сообщила, что впервые за всю историю получила 100 миллиардов долларов квартальной выручки.

Meta нарисовала иную картину. Акции гиганта социальных сетей упали почти на 9%, что могло стереть около 160 миллиардов долларов из стоимости компании, когда рынки открылись в четверг. Компания Марка Цукерберга заявила, что ее расходы на ИИ могут превысить 100 миллиардов долларов в следующем году.

Дек Малларки, помогающий управлять 300 млрд долларов в SLC Management, заявил, что различные реакции показывают, насколько внимательно инвесторы следят за тем, когда инвестиции в ИИ действительно начнут приносить прибыль.

"Инвесторы обеспокоены тем, что гонка за захват лидерства на рынке может привести к перегибу", — объяснил Малларки, как сообщается в FT. "Никто не нуждается в напоминании о том, что история полна эпизодов технологического энтузиазма, которые в итоге оставляли ранних инвесторов разоренными".

Microsoft сталкивается со скептицизмом, несмотря на сильные результаты

Акции Microsoft также упали на 4% на этой неделе, хотя компания превзошла прогнозы по прибыли, а ее облачный бизнес Azure показал рост выручки на 39%. Компания только что стала третьей в истории, чья оценка превысила 4 триллиона долларов, после урегулирования ее партнерского соглашения с OpenAI.

Microsoft заявила, что потратила 35 млрд долларов за квартал, что на 74% больше, чем в прошлом году, и на 5 млрд долларов больше, чем ожидали эксперты. Руководство компании заявило, что расходы могут достичь почти 140 млрд долларов в следующем году.

Генеральный директор Сатья Наделла сообщил финансовым аналитикам, что Microsoft строит облачные системы в «планетарном масштабе» и хочет удвоить объем своих операций с центрами обработки данных в течение следующих двух лет.

Google и Microsoft смогли легче убедить инвесторов в том, что их огромные расходы на компьютерные чипы, центры обработки данных и электроэнергию окупятся, отчасти потому, что обе компании продают услуги облачных вычислений другим бизнесам.

Сундар Пичаи, генеральный директор Google, заявил, что приложением Gemini App теперь пользуются 650 млн человек ежемесячно, по сравнению с 450 млн в июле. Это число приближается к 800 млн пользователей ChatGPT.

Пичаи также отметил, что облачное подразделение компании выросло благодаря «корпоративным продуктам ИИ, которые генерируют миллиарды долларов ежеквартальной выручки». У Google есть заказы на услуги вычислений на сумму 155 млрд долларов, ожидающие выполнения.

Реклама в поисковых системах, основной источник дохода Google, выросла на 15%. Это помогло успокоить опасения, что ChatGPT отбирает пользователей и что ИИ может навредить традиционному бизнесу поисковых систем.

Анджело Зино, который анализирует компании для CFRA Research, сказал, что результаты показывают, что Google успешно добавляет ИИ в свои рекламные системы. «Способность Google сохранять маржу при масштабировании инфраструктуры ИИ демонстрирует эффективное использование расходов», — отметил Зино.

Meta защищает расходы на гонку за суперинтеллектом

Как сообщал Cryptopolitan, Цукербергу было труднее защищать огромные расходы Meta, которые идут на инфраструктуру, которую компания использует сама, а не продает другим. Meta соревнуется, чтобы стать первой, кто создаст искусственный суперинтеллект.

Он аргументировал, что имеет смысл «агрессивно заблаговременно наращивать мощности». Цукерберг заявил, что любое дополнительное пространство центров обработки данных может быть использовано для основного рекламного бизнеса Meta, который он описал как «голодающий по вычислительным мощностям».

Ежеквартальная выручка Meta выросла на 26% до 51,2 млрд долларов, но инвесторы все равно были недовольны. Компания заявила, что ее расходы могут достичь 72 млрд долларов к концу этого года, а в 2026 году рост будет «значительно больше», что предполагает сумму значительно выше ранее оцененных 105 млрд долларов.

Цукерберг привлекает лучших инженеров в свою специальную лабораторию «TBD», предлагая пакеты компенсации на сотни миллионов долларов. Meta предупредила, что эти зарплаты значительно увеличат расходы, когда будут опубликованы годовые показатели.