Марк Цукерберг из Meta защищает провал с ИИ в отчете о прибылях и убытках, ссылаясь на сделки с Google, Oracle и CoreWeave

Телефонная конференция по итогам третьего квартала Meta была насыщена попытками Марка Цукерберга оправдать, почему компания вкладывает деньги в ИИ, как будто завтрашнего дня не будет.

Компания уже вложила $14,3 миллиарда в Scale AI в этом году, которая теперь переименована в Superintelligence Labs. Это новое центральное подразделение Meta для работы с ИИ.

Расходы велики, и да, это вызывает беспокойство у инвесторов, особенно на фоне разговоров о том, что расходы на ИИ в крупном технологическом секторе создают пузырь.

Но Марк повторил свою веру в то, что лучше потратить слишком много сейчас, чем отстать. Он сказал, что компания готовится к тому, что, по ее мнению, будет долгой гонкой.

Meta строит огромные дата-центры и заключает облачные сделки с Google, Oracle и CoreWeave, чтобы получить достаточно вычислительной мощности для этих систем ИИ.

Марк сказал, что компания видит «паттерн», означающий, что потребность в вычислительных ресурсах растет быстрее, чем ожидалось. Он сказал, что Meta, вероятно, понадобится еще больше инфраструктуры. Он сказал, что эти инвестиции «со временем» окупятся.

Затем Марк сказал, что даже если Meta потратит слишком много сейчас, она все равно может использовать избыточную мощность для улучшения своих приложений, рекомендаций и рекламы. Он также сказал, что мощность может быть перепрофилирована по всему бизнесу «прибыльным образом».

Meta увеличивает расходы

Meta теперь повысила диапазон капитальных расходов на год. Capex составит от $70 миллиардов до $72 миллиардов по сравнению с предыдущим диапазоном от $66 миллиардов до $72 миллиардов. Марк не единственный, кто увеличивает расходы.

Alphabet повысила свой прогноз капитальных расходов до $91–$93 миллиардов с $75–$85 миллиардов. Microsoft заявила, что ее капитальные расходы также растут и теперь ожидает более быстрого роста в 2026 году, после того как ранее говорила, что расширение замедлится.

Рынок по-разному отреагировал на каждую компанию. Акции Alphabet выросли на 6% в расширенных торгах. Акции Meta упали примерно на 8% после конференции. Акции Microsoft снизились более чем на 3%. Некоторые инвесторы не убеждены, что постоянная экспансия имеет смысл. Некоторые задаются вопросом, почему этим компаниям нужно тратить на уровнях, обычно зарезервированных для национальных инфраструктурных проектов.

Марк упомянул вариант, который компания может использовать, если у нее окажется больше вычислительных ресурсов, чем нужно. Он сказал, что Meta может предложить часть этой мощности третьим сторонам. Но он также сказал, что это не то, что компания планирует делать прямо сейчас.

Глава Meta сказал: «Очевидно, что если вы окажетесь в ситуации, когда построили слишком много, вы можете использовать это как вариант». Он также сказал, что в «самом худшем случае» Meta будет держать избыточную мощность дата-центров годами, что означает убытки от обесценения. Но он сказал, что компания «вырастет из этого и будет использовать ее со временем».

Meta сохраняет стабильность рекламного бизнеса при инвестициях

Даже со всеми этими расходами и неопределенностью рекламный бизнес Meta все еще силен. Марк сказал, что компания уже видит «возврат в основном бизнесе» от своих инвестиций в ИИ.

Он сказал, что это дает Meta уверенность инвестировать больше, а не меньше. Компания не хочет отставать. Он сказал, что цель — избежать недоинвестирования, а не тратить осторожно.

Cryptopolitan сообщил, что выручка Meta за третий квартал достигла $51,24 миллиарда, что на 26% выше, чем за тот же период прошлого года.

Аналитики ожидали $49,41 миллиарда. Это самый быстрый темп роста Meta с первого квартала 2024 года. Рост является одной из ключевых причин, по которым Meta считает расходы оправданными.

Meta считает, что если она не потратит сейчас, она рискует потерять позиции перед другими. Ставка заключается в том, что, построив самую большую инфраструктуру ИИ рано, Meta сможет контролировать свое собственное будущее, а не арендовать свои амбиции где-то еще.