- 미국 증권거래위원회(SEC)는 7월 67%의 손실을 입은 AI 특화 헤지펀드인 시추에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness)에 제공된 대출과 관련하여 골드만삭스, JPMorgan, 시티그룹, 뱅크 오브 아메리카로부터 정보 제출을 요구하는 소환장을 발부했습니다.
- 규제 당국은 해당 펀드의 레버리지 수준, 마진 콜을 촉발한 거래 시기, 그리고 은행과 펀드 간의 통신 내용을 조사하고 있습니다.
- 이번 사건은 대규모 차입금이 개입될 때 집중된 AI 투자가 금융 안정성 위험으로 이어질 수 있음을 보여줌으로써 더 큰 주목을 받고 있습니다.
미국 증권거래위원회(SEC)는 골드만삭스, JP모건, 시티그룹, 뱅크오브아메리카에 대해 소환장을 발부했다. 이는 AI에 집중하는 헤지펀드인 시추에셔널 어웨어니스(Situational Awareness)에 제공한 대출과 관련되어 있으며, 해당 펀드의 가치는 7월 67% 하락했다. 이 사안에 정통한 소식통이 8월 24일 로이터에 이 정보를 제공했다.
AI 붐의 일부인 투자자와 기업들에게 있어 SEC의 조사는 개별 펀드의 alleged wrongdoing(비위)뿐만 아니라, 마이크론과 샌디스크와 같은 기업에 대한 투자를 강화하기 위해 사용된 일부 차입 관행을 조사하는 것이다. 중앙은행들이 특정 AI 주식에 대한 높은 레버리지가 글로벌 금융 안정성을 위협할 수 있다고 경고하는 가운데, 이는 중요한 사안이다.
SEC가 실제로 요구하는 사항
로이터 통신은 사안에 정통한 인사를 인용하여, 규제 기관이 마진 콜을 유발한 거래 시점에 대한 정보와 펀드가 얼마나 많은 레버리지를 보유하고 있었는지에 대한 은행과의 소통 내용을 요구하고 있다고 전했습니다. 뉴욕 타임즈는 이 소환장을 최초로 보도했습니다.
로이터에 따르면, 조사가 있다고 해서 반드시 시정 조치가 이루어지는 것은 아니며, 기록 요청이 은행 중 어느 곳이든 표적이 되었음을 의미하지는 않는다. 시추에셔널 어웨어니스는 이러한 수준의 감시를 예상하고 있다.
“고급 프로필을 가진 펀드, 상당한 수익을 창출한 펀드, 또는 특히 극적인 드로우다운을 겪은 펀드는 규제 기관이 면밀히 검토하는 것이 당연하다”고 해당 펀드는 성명에서 밝혔으며, 전면 협력할 것이라고 덧붙였다. SEC와 네 개 은행 모두 논평을 거부했다.
439%의 승자가 마진콜 희생자가 된 이유
크립토폴리탄의 보도에 따르면, 오픈AI의 전 연구원이었던 레오폴트 아센브레너가 이 펀드를 총괄하고 있습니다. 2024년 그는 인공지능 일반 경쟁에 관한 에세이로 이름을 알렸습니다. RCK 애널리틱스의 보고서에 따르면, 이 펀드는 2024년에 운영을 시작하여 2026년 상반기에 거의 4배의 레버리지를 사용하여 439%의 수익을 올렸습니다.
펀드의 2분기 13F 제출 서류에 따르면, 6월 말 기준 샌디스크와 마이크론이 202억 4,000만 달러 규모의 미국 주식 포트폴리오의 55%를 차지했습니다.
이후 AI 관련 기업의 주식은 하향세를 보였습니다. 필라델피아 반도체 지수는 6월 최고 기록 대비 약 30% 하락했으며, 주가는 35%에서 47% 사이에서 하락했고, 골드만 삭스와 JPMorgan을 포함한 주요 증권사들은 추가 지급을 요구했습니다.
시추에셔널 어웨어니스는 마진 콜 의무를 이행할 수 없었기 때문에 켄 그리핀이 소유한 시티델에 전체 공개 주식 포트폴리오를 매각했습니다.
로이터의 인용에 따르면 아센브레너는 투자자 서한에서 “우리는 우리로서 용납할 수 없는 수준까지 영구적 자본 손실에 가까워졌습니다”라고 말했습니다.
왜 AI 시장이 이 사건에 주목하는가
이 청산은 레버리지가 개입될 때 집중적인 AI 베팅이 얼마나 빠르게 변할 수 있는지 보여주었습니다. 약 770억 달러를 관리하는 시티델은 로이터가 입수한 시티델 투자자 서한에 따르면, acquired 지분의 80% 이상을 매각하여 40억 달러가 넘는 거의 100건의 블록 거래를 완료했습니다.
월스트리트 저널에 8월 17일 게재된 보고서에 따르면, 아센브레너는 은행들이 그에게 접근하는 동안 IPO 전 앤트로픽의 주식을 거의 전량 밤새 매각하려고 시도하는 동안 최고 시점에 1,000억 달러의 자산을 관리했으며, 그 중 대부분은 대출을 통해 조달되었습니다.
그러나 초기 투자 논리에 기반한 수요는 여전히 유지되고 있다. 마이크론은 역대 최대인 3분기 매출 414억 6천만 달러를 기록했으며, 메모리 가격은 계속 상승하고 있다고 크립토폴리탄이 보도했다. 실패한 것은 금융 구조였다.
이 구별, 즉 가설은 맞았지만 구조가 충격을 견디지 못한 점은 영국 은행부터 국제결제은행(BIS)에 이르기까지 규제 기관들이 이미 경고해 온 위험을 나타냅니다. BIS에 따르면, 2021년 아키고스의 파산은 비은행 자금의 레버리지가 전체 금융 시스템을 쉽게 교란시킬 수 있다는 것을 상기시키는 사례로 작용해야 합니다.
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자주 묻는 질문
SEC가 시추에이셔널 어웨어니스와 관련해 어떤 은행들에 소환장을 발부했습니까?
로이터통신 보도에 따르면 SEC는 골드만삭스, JPMorgan, 시티그룹, 뱅크 오브 아메리카에 소환장을 발송하여 해당 펀드의 거래 내역, 레버리지 활용 방식 및 은행과의 통신 기록에 대한 정보를 요청했습니다.
시추에이셔널 어웨어니스는 얼마나 손실을 입었으며 어떤 일이 있었습니까?
로이터통신과 크립토폴리탄에 따르면, AI 칩 주식 매도세로 인해 해당 펀드의 포트폴리오 가치가 7 월 67% 하락했으며, 마진 콜을 충족시키기 위해 전체 공개 주식 보유분을 케네스 그리핀의 시티델(Citadel)에 매각해야 했습니다.
SEC 의 조사가 은행들을 대상으로 한 수사를 의미합니까?
아니요. 로이터 통신에 따르면, 이러한 유형의 규제 조사는 반드시 시정 조치를 의미하지 않으며, 정보 요청만으로는 해당 기업들이 대상이 되었음을 나타내지 않습니다.
면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com은 이 페이지에 제공된 정보를 기반으로 이루어진 모든 투자에 대해 책임을 지지 않습니다. 어떤 투자 결정을 내리기 전에 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가와의 상담을 강력히 권장합니다.
마이아 비오둔
미카 아비오둔은 탈린 공과대학교 (TalTech) 에서 환경공학 및 관리 석사 학위를 바탕으로 크립토폴리탄에서 콘텐츠와 가격 예측 뉴스를 다듬고 있습니다. 현재 암호화폐 미디어 업계 7년 차인 그는 주요 암호화폐, 알트코인, DeFi, 스테이블코인, 거시 동향 및 신기술을 다루고 있습니다.
