- 삼성전자는 7월 30일 AI 데이터센터에 판매된 메모리 칩에서 거의 전액 기인한 분기 기준 기록적인 89조 5,000억 원의 영업이익을 보고했으며, 스마트폰 사업부는 소액의 적자를 기록했다.
- SK하이닉스와 마이크론의 기록적인 실적과 함께, 이는 이제 AI 인프라 지출이 세 개의 주요 메모리 공급업체를 통해 유입되고 있음을 보여준다.
- 이러한 집중도는 DRAM 및 NAND 가격 상승을 부추기고 있으며, 2027년까지 스마트폰 및 PC 비용을 인상할 수 있다.
삼성전자는 목요일(7월 30일) 다음과 같은 이익을 올렸다고 밝혔습니다. 영업이익 KRW 89.5 조 이는 주로 AI 데이터센터에 사용되는 메모리 칩에 힘입어 2분기에 달성된 것으로, 회사의 실적 보고서에 따르면 총 매출은 전 분기 대비 28% 증가한 171조 5,000억 원으로 크게 증가했습니다.
이 시기는 SK하이닉스와 마이크론 테크놀로지가 며칠 간격으로 모두 역대 분기 실적을 보고했다는 점에서 의미가 있습니다. 이는 AI 인프라 붐이 정교한 AI 시스템에 사용되는 메모리를 제공하는 기업들에게 점점 더 큰 혜택을 주고 있다는 동일한 주제를 재확인해 줍니다.
이 결과는 투자자들에게 또 다른 쟁점을 제기합니다. 인공지능이 메모리에 대한 수요를 변화시켰다는 점은 의심의 여지가 없지만, 이제 문제는 가격, 공급 제한 및 소비자 지출이 반도체 평가액을 지지하기에 충분할지 여부입니다.
메모리가 삼성을 이끌고 있지만, 모바일은 그렇지 않다
삼성전자의 재무 실적은 AI가 그 비즈니스 모델에 미친 영향의 크기를 입증합니다.
삼성전자의 메모리 사업을 포함한 디바이스솔루션(DS) 부문은 매출 127조 5,000억 원, 영업이익 89조 2,000억 원을 기록하여 회사 전체 이익의 거의 대부분을 차지했습니다. 삼성전자는 AI 클라우드 제공업체들이 사용하는 고대역폭 메모리(HBM), 서버용 DRAM, 엔터프라이즈 SSD와 같은 고급 제품에 대한 강력한 수요를 지적했습니다.
모바일폰 부문은 그다지 고무적인 결과를 보이지 못했습니다. 모바일Xperience 및 네트워크(MX) 부서는 매출 33조 2,000억 원을 기록했지만, 원자재 비용 증가로 인한 손실로 인해 0조 7,000억 원의 영업손실을 보았습니다. 그러나 반도체 부문에서의 좋은 실적이 모바일폰 사업의 부진한 성과를 상쇄시켜 주었기 때문에 주당 순이익이 전년 대비 52% 증가한 10,849원으로 상승하며 주주들에게는 이익이 있었습니다.
7월 27일, 트렌드포스(TrendForce)는 삼성전자가 같은 분기에 전년 대비 약 18배 증가한 실적을 올렸음을 나타내는 실적 전망을 발표했으며, 이는 AI 메모리가 회사의 성과를 급격히 변화시켰음을 시사합니다.
SK하이닉스와 마이크론이 이 패턴을 확인
삼성전자의 실적은 업계 전반에서 나타나는 더 큰 패턴의 일부입니다.
최대 HBM 기업인 SK하이닉은 해당 분기 매출 79조 3,000억 원, 영업이익 60조 5,000억 원을 기록하여 약 76%의 영업이익률을 달성했습니다. 매출은 전년 대비 257% 증가했으며, 영업이익은 557% 증가했습니다. 또한, 회사는 상반기 매출이 처음으로 100조 원을 돌파했습니다.
6월 말, 마이크론은 제3분기 매출 414억 6천만 달러, GAAP 기준 순이익 282억 4천 달러라는 인상적인 실적을 발표하며 보고를 마무리했습니다. 미국 기반 메모리 제조사는 또한 초규모 고객들과의 다년간 공급 계약을 확대하여 향후 AI 기반 수요에 대한 더 높은 가시성을 확보했다고 밝혔습니다.
우리 팀의 강력한 실행력은 역대급 매출과 EPS 달성을 가능하게 했습니다. 메모리는 AI 시대에 점점 더 전략적인 자원이 되고 있습니다.
산제이 메흐로트라, 마이크론 테크놀로지 이사회 의장 겸 CEO
고객과의 장기 계약은 이 산업의 특징이 되고 있습니다. SK하이닉스는 약 10개의 주요 고객과 장기 공급 계약을 체결하여 수익의 안정성을 보장하고 AI 서버 시장에서의 입지를 강화했다고 보고했습니다.
HBM4이 다음 싸움이다
다음 전장은 AI 가속기를 위해 설계된 최신 고대역폭 메모리 기술인 HBM4입니다.
삼성전자는 지난 2월 HBM4의 양산을 시작했습니다. 회사는 11.7 Gbps의 전송 속도를 달성했으며, 이는 JEDEC의 최소 속도인 8 Gbps를 훨씬 상회하는 수치입니다. 또한, 올해 2분기 중 회사는 주요 고객들에게 HBM4E 기술의 첫 샘플을 성공적으로 납품했음을 확인했습니다.
SK하이닉스도 HBM4의 대량 출하를 시작했으며 올해 하반기 생산량을 늘릴 계획입니다. 한편, 마이크론은 AI 전용 차세대 GPU를 위한 자체 HBM4 제품 개발에 진전을 보이고 있습니다.
더 빠른 속도를 넘어 HBM4는 메모리 채널을 16개에서 32개로 두 배로 늘려, 더 크고 복잡한 AI 모델에 대한 증가하는 수요에 부응하는 향상된 대역폭과 향상된 전력 효율성을 제공합니다.
HBM4에는 상당한 상업적 잠재력이 있습니다. 트렌드포스는 클라우드 제공업체들이 AI 시설 개발을 가속화함에 따라 삼성전자가 올해 HBM4 판매로 12억 달러 이상을 벌어들일 것으로 예측합니다.
압박이 스마트폰과 PC까지 미칠 수 있다
AI 부상은 과제를 동반합니다. 제조사들이 더 많은 AI 메모리 생산에 집중함에 따라 기존 칩 생산 여지는 줄어들 것입니다. 삼성은 서버 DRAM, 엔터프라이즈 SSD, HBM에 대한 수요가 강력한 속도를 유지하고 있어 생산량이 증가함에도 불구하고 올해 하반기에도 메모리 부족 현상이 지속될 것으로 예측합니다.
트렌드포스에 따르면, DRAM 계약 가격은 3분기에 58%에서 63% 상승할 것으로 예상되는 반면, NAND 플래시 가격은 70%에서 75% 상승할 수 있습니다. 이러한 예측이 정확하다면, 이는 AI 서버가 이전에 스마트폰과 PC에 사용되던 제조재를 소비함에 따라 수년간 가장 높은 분기 가격 상승을 의미하게 됩니다.
IDC에 따르면 메모리 시장은 2027년까지 구조적으로 긴장된 상태가 유지될 것으로 예측됩니다. 하방 시나리오 하에서 제조업체들이 메모리의 추가 비용을 소비자에게 전가할 경우, 글로벌 스마트폰 출하량이 5.2% 감소할 것으로 추정됩니다.
삼성, SK하이닉스, 마이크론의combined 결과는 AI 인프라 급증이 엔비디아(Nvidia) 같은 GPU(그래픽 처리 장치) 생산자뿐만 아니라 메모리 제품 생산자에게도 가장 큰 혜택을 주고 있음을 보여줍니다. 이로 인해 그들의 이익은 전 세계 엔터프라이즈 AI 투자에 있어 중요한 지표가 되고 있습니다.
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자주 묻는 질문
2026 2분기 삼성전자의 매출은 얼마였는가?
삼성전자는 7월 30일 발표한 실적 발표에 따르면 매출 171조 5,000억 원과 기록적인 영업이익 89조 5,000억 원을 달성했으며, 주당 순이익은 52% 증가한 10,849원을 기록했다.
왜 메모리 반도체 제조사들이 갑자기這麼 수익성이 높아졌는가?
AI 데이터센터에 대한 지출이 하이밴드폭 메모리(HBM) 및 서버용 DRAM의 수요와 가격을 끌어올려 시장이 공급 부족 상태를 유지하고 있으며, SK하이닉스는 같은 추세를 바탕으로 영업이익 마진이 76%, 순이익이 전년 대비 557% 증가했다고 보고했다.
AI 메모리 붐이 스마트폰 및 PC 가격을 인상시킬 수 있는가?
IDC는 2027년까지 메모리 부족 현상이 지속될 가능성을 경고했으며, Cryptopolitan이 인용한 하향 시나리오에서는 단말 제조사들의 부품비 상승으로 인해 글로벌 스마트폰 출하량이 최대 5.2% 감소할 수 있다고 밝혔다.
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마이아 비오둔
미카 아비오둔은 탈린 공과대학교 (TalTech) 에서 환경공학 및 관리 석사 학위를 바탕으로 크립토폴리탄에서 콘텐츠와 가격 예측 뉴스를 다듬고 있습니다. 현재 암호화폐 미디어 업계 7년 차인 그는 주요 암호화폐, 알트코인, DeFi, 스테이블코인, 거시 동향 및 신기술을 다루고 있습니다.
