Samsung registra profitti record grazie alla crescente domanda di memorie per l'intelligenza artificiale che sta rimodellando il mercato dei chip

Samsung Electronicstronreso noto giovedì 30 luglio di aver realizzato un utile operativo di 89.500 miliardi di won coreani nel secondo trimestre, trainato principalmente dai chip di memoria utilizzati nei data center per l'intelligenza artificiale. Il fatturato consolidato è aumentato significativamente, raggiungendo i 171.500 miliardi di won coreani, con un incremento del 28% rispetto al trimestre precedente, secondo quanto riportato nel bilancio aziendale.

La tempistica è significativa, dato che SK Hynix e Micron Technology hanno entrambe annunciato trimestri da record a pochi giorni di distanza l'una dall'altra, ribadendo lo stesso concetto: il boom delle infrastrutture per l'intelligenza artificiale sta avvantaggiando sempre più le aziende che forniscono la memoria utilizzata nei sistemi di intelligenza artificiale più sofisticati.

I risultati mettono in luce anche un altro problema per gli investitori. Non c'è dubbio che l'intelligenza artificiale abbia modificato la domanda di memoria, ma ora la questione è se prezzo, limiti di offerta e spesa dei consumatori continueranno a essere sufficienti a sostenere le valutazioni del settore dei semiconduttori.

La memoria è portata da Samsung, il cellulare non lo è

I risultati finanziari di Samsung dimostrano quanto l'intelligenza artificiale abbia influenzato il suo modello di business.

La divisione Device Solutions, che include il settore delle memorie di Samsung, ha generato un fatturato di 127.500 miliardi di won coreani e un utile operativo di 89.200 miliardi di won coreani, quasi la totalità degli utili dell'azienda. Samsung ha sottolineato latrondomanda di prodotti di fascia alta come le memorie ad alta larghezza di banda (HBM), le DRAM per server e gli SSD aziendali utilizzati dai fornitori di servizi cloud basati sull'intelligenza artificiale.

Il risultato non è stato altrettanto incoraggiante per la divisione telefonia mobile. L'unità Mobile eXperience and Networks ha generato un fatturato di 33.200 miliardi di won coreani, subendo al contempo una perdita operativa di 0.700 miliardi di won a causa delle perdite associate all'aumento dei costi delle materie prime. Tuttavia, gli azionisti hanno tratto vantaggio dall'aumento degli utili per azione, che hanno raggiunto i 10.849 won, registrando un incremento del 52% rispetto agli anni precedenti grazie ai buoni risultati del settore dei semiconduttori, che hanno compensato la scarsa performance del business della telefonia mobile.

Il 27 luglio, TrendForce ha pubblicato un'anteprima degli utili le prestazioni dell'aziendamatic.

SK hynix e Micron confermano il modello

La performance di Samsung si inserisce in un quadro più ampio che riguarda l'intero settore.

SK Hynix , la più grande azienda di dispositivi medici per la cura della persona , ha registrato un fatturato di 79.300 miliardi di won coreani (KRW) nel trimestre e un utile operativo di 60.500 miliardi di KRW, con un margine operativo di circa il 76%. Il fatturato è aumentato del 257% su base annua e l'utile operativo del 557%. Inoltre, per la prima volta, l'azienda ha superato la soglia dei 100.000 miliardi di KRW di fatturato nel primo semestre.

Verso la fine di giugno, Micron di fornitura pluriennali contracclienti hyperscale, che garantiscono loro una maggiore visibilità sulla futura domanda guidata dall'intelligenza artificiale.

L' ottimatrondei nostri team ci ha permesso di raggiungere ricavi e utili per azione record. La memoria sta diventando sempre più strategica nell'era dell'intelligenza artificiale.

Sanjay Mehrotra, Presidente e Amministratore Delegato di Micron Technology

traca lungo termine con i clienti stanno diventando un segno distintivo del settore. SK Hynix ha riferito di aver stipulato accordi di fornitura a lungo termine con circa 10 importantitron, garantendosi così la stabilità dei profitti e consolidando la propria posizione nel mercato dei server per l'intelligenza artificiale.

HBM4 è il prossimo combattimento

Il prossimo campo di battaglia è HBM4, la più recente tecnologia di memoria ad alta larghezza di banda progettata per gli acceleratori di intelligenza artificiale.

Samsung ha avviato la produzione di massa di HBM4 lo scorso febbraio. L'azienda ha raggiunto velocità di trasferimento di 11,7 Gbps, ben superiori alla velocità minima di 8 Gbps richiesta dallo standard JEDEC. Inoltre, nel secondo trimestre di quest'anno, l'azienda ha confermato di aver consegnato con successo i primi campioni della tecnologia HBM4E a importanti clienti.

Anche SK Hynix ha avviato le spedizioni di massa di HBM4 e intende incrementare la produzione nella seconda metà dell'anno; nel frattempo, Micron sta facendo progressi nello sviluppo dei propri prodotti HBM4 per le future GPU dedicate alle applicazioni di intelligenza artificiale.

Oltre a velocità superiori, HBM4 raddoppia anche i canali di memoria, portandoli da 16 a 32, il che si traduce in una maggiore larghezza di banda e una migliore efficienza energetica, in linea con la crescente domanda di modelli di intelligenza artificiale più grandi e complessi.

La memoria HBM4 ha un notevole potenziale commerciale. TrendForce prevede che Samsung guadagnerà oltre 1,2 miliardi di dollari dalle vendite di HBM4 quest'anno, grazie all'accelerazione dello sviluppo di infrastrutture per l'intelligenza artificiale da parte dei fornitori di servizi cloud.

La compressione potrebbe raggiungere telefoni e PC

L'impulso dato dall'intelligenza artificiale porta con sé delle sfide. Man mano che i produttori si concentrano sulla produzione di memorie dedicate all'IA, ci sarà meno spazio per la produzione di chip tradizionali. Samsung prevede che la carenza di memoria persisterà nella seconda metà dell'anno, nonostante l'aumento della produzione, poiché la domanda di DRAM per server, SSD aziendali e HBM continua a mantenersi a un ritmotron.

Secondo TrendForce, i DRAMtracprezzi dovrebbero aumentare dal 58% al 63% nel terzo trimestre, mentre i prezzi delle memorie flash NAND potrebbero salire del 70% al 75%. Se queste previsioni si rivelassero accurate, si tratterebbe di alcuni dei maggiori aumenti trimestrali di prezzo degli ultimi anni, poiché i server per l'intelligenza artificiale consumano beni manifatturieri precedentemente utilizzati per smartphone e PC.

Secondo IDC, si prevede che il mercato delle memorie rimarrà strutturalmente teso fino al 2027. Si stima che, nello scenario peggiore, le spedizioni globali di smartphone diminuiranno del 5,2% qualora i produttori trasferissero i costi aggiuntivi delle memorie sui consumatori.

I risultati combinati di Samsung, SK Hynix e Micron indicano che l'impennata delle infrastrutture per l'intelligenza artificiale non sta avvantaggiando solo i produttori di GPU (unità di elaborazione grafica) come Nvidia. Anche i produttori di memorie stanno beneficiando notevolmente di questo boom, e i loro profitti stanno diventando un indicatore significativo degli investimenti globali nell'IA aziendale.