سامسونج تحقق أرباحاً قياسية مع إعادة تشكيل سوق الرقائق الإلكترونية بفضل الطلب المتزايد على ذاكرة الذكاء الاصطناعي

شركة سامسونج للإلكترونياتtronالخميس (30 يوليو) عن تحقيقها أرباحاً تشغيلية بلغت 89.5 تريليون وون كوري في الربع الثاني، مدفوعة بشكل رئيسي بمبيعات رقائق الذاكرة المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وارتفعت إيراداتها الموحدة بشكل ملحوظ إلى 171.5 تريليون وون كوري، بزيادة قدرها 28% عن الربع السابق، وفقاً لتقرير أرباح الشركة.

يُعد التوقيت مهماً حيث أصدرت كل من شركتي SK hynix و Micron Technology تقارير عن فصول قياسية في غضون أيام قليلة من بعضها البعض، مما يؤكد نفس الفكرة القائلة بأن ازدهار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يفيد بشكل متزايد الشركات التي توفر الذاكرة المستخدمة في أنظمة الذكاء الاصطناعي المتطورة.

تُبرز هذه النتائج أيضاً قضية أخرى للمستثمرين. لا شك أن الذكاء الاصطناعي قد غيّر الطلب على الذاكرة، لكن السؤال الآن هو ما إذا كان السعر وحدود العرض وإنفاق المستهلكين سيظلون كافيين لدعم تقييمات أشباه الموصلات.

الذاكرة هي التي تحمل سامسونج، أما الهاتف المحمول فليس كذلك

يثبت الأداء المالي لشركة سامسونج مدى تأثير الذكاء الاصطناعي على نموذج أعمالها.

حققت وحدة حلول الأجهزة، التي تضم أعمال ذاكرة سامسونج، إيرادات بلغت 127.5 تريليون وون كوري وأرباحًا تشغيلية بلغت 89.2 تريليون وون كوري، وهو ما يمثل تقريبًا كامل أرباح الشركة. وأشارت سامسونج إلى الطلبtronعلى المنتجات المتطورة مثل ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) للخوادم ومحركات الأقراص الصلبة SSD للمؤسسات التي يستخدمها مزودو خدمات الحوسبة السحابية القائمة على الذكاء الاصطناعي.

لم تكن النتائج مُشجّعةً لقسم الهواتف المحمولة. فقد حققت وحدة تجربة الهاتف المحمول والشبكات مبيعات بقيمة 33.2 تريليون وون كوري، بينما تكبّدت خسارة تشغيلية قدرها 0.7 تريليون وون كوري نتيجةً لارتفاع تكاليف المواد. مع ذلك، حقّق المساهمون مكاسب، إذ ارتفع ربح السهم إلى 10,849 وون كوري، مسجلاً زيادةً قدرها 52% عن السنوات السابقة، بفضل الأرباح الجيدة من أشباه الموصلات التي عوضت الأداء الضعيف لقطاع الهواتف المحمولة.

في 27 يوليو، نشرت TrendForce معاينة للأرباح تشير إلى أن أرباح سامسونج ارتفعت بنحو 18 ضعفًا مقارنة بالعام الماضي خلال نفس الربع، مما يشير إلى أن ذاكرة الذكاء الاصطناعي قد غيرت أداء الشركة بشكلmatic.

تؤكد شركتا إس كيه هاينكس ومايكرون هذا النمط

يأتي أداء سامسونج ضمن نمط أوسع في الصناعة.

حققت شركة إس كيه هاينكس ، أكبر شركة في مجال تصنيع المواد الهلامية ، إيرادات بلغت 79.3 تريليون وون كوري خلال الربع الأخير، وأرباحًا تشغيلية قدرها 60.5 تريليون وون كوري، بهامش ربح تشغيلي يقارب 76%. وشهدت الإيرادات نموًا بنسبة 257% مقارنةً بالعام الماضي، بينما ارتفعت الأرباح التشغيلية بنسبة 557%. إضافةً إلى ذلك، تجاوزت الشركة حاجز 100 تريليون وون كوري في إيرادات النصف الأول من العام لأول مرة.

مع اقتراب نهاية شهر يونيو، شركة مايكرون تقريرها المالي بإيرادات مبهرة بلغت 41.46 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من السنة المالية، وصافي دخل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بلغ 28.24 مليار دولار أمريكي. كما أشارت الشركة الأمريكية المتخصصة في تصنيع الذاكرة إلى توسيع نطاق عقود التوريد متعددة السنواتtracعملائها من الشركات العملاقة، مما يمنحها رؤية أوضح للطلب المستقبلي المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

بفضل المتميزtronحققنا إيرادات وأرباحًا قياسية للسهم. وتكتسب الذاكرة أهمية استراتيجية متزايدة في عصر الذكاء الاصطناعي.

سانجاي ميهروترا، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة مايكرون تكنولوجي

أصبحتtracطويلة الأجل مع العملاء سمة مميزة لهذا القطاع. وقد أفادت شركة إس كيه هاينكس أنها أبرمت اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع حوالي 10tronرئيسيين، مما يضمن استقرار الأرباح ويعزز مكانتها في سوق خوادم الذكاء الاصطناعي.

المعركة التالية هي HBM4

ساحة المعركة التالية هي HBM4، وهي أحدث تقنية ذاكرة عالية النطاق مصممة لمسرعات الذكاء الاصطناعي.

بدأت سامسونج إنتاجها الضخم لتقنية HBM4 في فبراير الماضي. وقد حققت الشركة سرعات نقل بيانات تصل إلى 11.7 جيجابت في الثانية، وهي سرعة أعلى بكثير من الحد الأدنى الذي حددته لجنة JEDEC وهو 8 جيجابت في الثانية. بالإضافة إلى ذلك، أكدت الشركة في الربع الثاني من هذا العام أنها سلمت بنجاح أولى عينات تقنية HBM4E إلى عملاء رئيسيين.

بدأت شركة SK hynix أيضًا شحنها الضخم من HBM4 وتريد زيادة إنتاجها في النصف الثاني من العام؛ وفي الوقت نفسه، تحرز شركة Micron تقدمًا في تطوير منتجات HBM4 الخاصة بها لوحدات معالجة الرسومات القادمة المخصصة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.

بالإضافة إلى السرعات الأسرع، فإن HBM4 يضاعف أيضًا قنوات الذاكرة من 16 إلى 32، مما يعني تحسين عرض النطاق الترددي وتعزيز كفاءة الطاقة بما يتماشى مع الطلب المتزايد على نماذج الذكاء الاصطناعي الأكبر والأكثر تعقيدًا.

تتمتع تقنية HBM4 بإمكانات تجارية كبيرة. وتتوقع شركة TrendForce أن تجني سامسونج أكثر من 1.2 مليار دولار من مبيعات HBM4 هذا العام، حيث يُسرّع مزودو خدمات الحوسبة السحابية من تطوير مرافق الذكاء الاصطناعي.

قد يمتد هذا الضغط إلى الهواتف وأجهزة الكمبيوتر الشخصية

يأتي تعزيز الذكاء الاصطناعي مصحوبًا بتحديات. فمع تركيز المصنّعين على إنتاج المزيد من ذاكرة الذكاء الاصطناعي، سيتقلص مجال إنتاج الرقائق التقليدية. وتتوقع سامسونج استمرار نقص الذاكرة في النصف الثاني من العام رغم زيادة الإنتاج، نظرًا لاستمرار الطلب القوي على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية للخوادم، ومحركات الأقراصtronSSD للمؤسسات، وذاكرة HBM.

بحسب شركة TrendForce، العشوائي الديناميكية (DRAM)tracأسعار بنسبة تتراوح بين 58% و63% خلال الربع الثالث، بينما قد ترتفع أسعار ذاكرة الفلاش NAND بنسبة تتراوح بين 70% و75%. وإذا تحققت هذه التوقعات، فسيمثل ذلك بعضًا من أعلى الزيادات الفصلية في الأسعار منذ سنوات، حيث تستهلك خوادم الذكاء الاصطناعي سلعًا مصنعة كانت تُستخدم سابقًا في الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية.

وفقًا لشركة IDC، من المتوقع أن تظل أسواق الذاكرة متماسكة هيكليًا حتى عام 2027. وتشير التقديرات إلى أنه في ظل سيناريوها المتشائم، ستنخفض شحنات الهواتف الذكية العالمية بنسبة 5.2٪ في حالة قيام الشركات المصنعة بنقل التكاليف الإضافية للذاكرة إلى المستهلكين

تشير النتائج المجمعة لشركات سامسونج، وإس كيه هاينكس، ومايكرون إلى أن طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا تقتصر فوائدها على مُصنّعي وحدات معالجة الرسومات (GPUs) مثل إنفيديا فحسب، بل يستفيد منها أيضاً مُصنّعو منتجات الذاكرة، ما يجعل أرباحهم مؤشراً هاماً على حجم الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي للمؤسسات على مستوى العالم.