三星公布创纪录利润，人工智能内存需求重塑芯片市场

三星电子tron（7月30日）公布， 营业利润达89.5万亿韩元 ，主要得益于人工智能数据中心使用的存储芯片业务的增长。根据该公司发布的财报，其合并营收显著增长至171.5万亿韩元，较上一季度增长28%。

时机意义重大，因为 SK 海力士和美光科技在几天之内相继发布了创纪录的季度业绩报告，再次印证了同一个主题： 人工智能基础设施的蓬勃发展 正日益惠及那些为复杂的人工智能系统提供内存的公司。

研究结果也引出了投资者面临的另一个问题。人工智能无疑改变了对存储器的需求，但问题在于，价格、供应限制和消费者支出是否足以继续支撑半导体行业的估值。.

内存是三星的，手机不是。

三星的财务业绩证明了人工智能对其商业模式的影响有多大。.

三星的设备解决方案部门（包括其内存业务）实现营收127.5万亿韩元，营业利润89.2万亿韩元，几乎占公司全部利润。三星指出，市场对高端产品（例如高带宽内存（HBM）、服务器DRAM和企业级固态硬盘（SSD））的需求tron，这些产品被人工智能云服务提供商广泛使用。.

移动电话业务的业绩并不理想。移动体验与网络部门的销售额为33.2万亿韩元，但由于原材料成本上涨导致的亏损，该部门录得0.7万亿韩元的营业亏损。不过，股东们却有所收获，每股收益增至10,849韩元，较上年增长52%，这主要得益于半导体业务的良好盈利，弥补了移动电话业务的疲软表现。.

7 月 27 日，TrendForce 发布了一份 盈利预测报告 ，指出三星的盈利比去年同期增长了约 18 倍，这表明 AI 内存迅速而显著地改变了该公司的matic。

SK海力士和美光证实了这一模式

三星的业绩表现符合行业整体趋势。.

韩国最大的生物机械制造商 SK海力士本季度实现营收79.3万亿韩元，营业利润60.5万亿韩元，营业利润率约为76%。营收同比增长257%，营业利润同比增长557%。此外，该公司上半年营收首次突破100万亿韩元大关。

6月底， 美光科技 发布了第三财季的业绩报告，营收高达414.6亿美元，GAAP净利润达282.4亿美元。这家总部位于美国的存储器制造商还指出，公司扩大了与超大规模客户签订的多年期供货合同，trac使其能够更好地预测未来人工智能驱动的需求。

出色 。tron营收和每股收益。在人工智能时代，内存正变得越来越重要

美光科技董事长兼首席执行官桑杰·梅赫罗特拉

与客户签订长期trac正成为该行业的标志。SK海力士报告称，已与约10家主要tron签署了长期供货协议，从而在确保利润稳定的同时，巩固了其在人工智能服务器市场的地位。.

HBM4是下一场战斗

下一个战场是 HBM4，这是专为 AI 加速器设计的最新高带宽内存技术。.

三星于去年2月启动了 HBM4 。该公司已实现11.7 Gbps的传输速度，远高于JEDEC规定的8 Gbps最低速度。此外，该公司在今年第二季度确认已成功向主要客户交付了首批HBM4E技术样品。

SK海力士也已开始大规模出货HBM4，并希望在今年下半年提高产量；与此同时，美光也在开发自己的HBM4产品，用于即将推出的专用于人工智能应用的GPU，并取得了进展。.

除了速度更快之外，HBM4 还将内存通道数从 16 个增加到 32 个，这意味着带宽提高，能效增强，以满足对更大、更复杂的 AI 模型日益增长的需求。.

HBM4 具有相当大的商业潜力。TrendForce 预测，随着云服务提供商加快人工智能设施的建设，三星今年将从 HBM4 的销售额中获得超过12 亿美元的收入。

挤压效应可能会波及手机和电脑。

人工智能的飞速发展也带来了挑战。随着制造商将重心转向生产人工智能内存，传统芯片的生产空间将相应减少。三星预测，尽管产能有所提升，但由于服务器DRAM、企业级SSD和HBM的需求tron强劲，下半年内存短缺的局面仍将持续。.

据TrendForce预测， DRAM合约trac预计 将上涨58%至63%，而NAND闪存价格可能上涨70%至75%。如果这些预测准确，这将意味着近年来最高的季度价格涨幅之一，因为人工智能服务器消耗的原材料此前主要用于智能手机和个人电脑。

据IDC预测，存储器市场结构性紧张状况将持续到2027年。据估计，在最坏的情况下，如果制造商将额外的存储器成本转嫁给消费者，全球智能手机出货量将下降5.2%。

三星、SK海力士和美光三家公司的业绩综合表明，人工智能基础设施的蓬勃发展不仅惠及英伟达等GPU（图形处理器）生产商，内存产品生产商也从中获益匪浅，因此，它们的利润正成为全球企业人工智能投资的重要指标。.