엑손과 셰브론이 예상치를 상회하는 실적을 기록하고 사우디아라비아의 석유 시추량이 20년 만에 최저치를 경신하면서 유가는 혼조세를 보였다

엑손모빌과 셰브론이 예상보다tron실적을 발표했음에도 불구하고 사우디아라비아의 석유 시추 활동이 20년 만에 최저 수준으로 떨어지면서 금요일 유가는 관망세를 유지했다.

두 나라의 생산량은 극명한 대조를 보이고 있습니다. 미국의 생산량은 기록을 경신하고 있는 반면 사우디아라비아의 시추 설비는 계속 감소하고 있어, 유가 추이를 가늠하기 어려운 상황입니다.

CNBC의 기업 실적 및 시장 데이터 보도에 따르면, 엑손의 지난 분기 석유 및 가스 생산량은 엑손과 모빌이 합병된 지 20여 년 만에 2분기 기준으로 가장 높은 수치를 기록했습니다.

엑손의 최고경영자(CEO)인 대런 우즈는 유가 하락과 세계적인 불확실성에도 불구하고 이번 실적이 "우리의 전략과 경쟁 우위의 가치를 입증했다"고 말했습니다. 도널드 트럼프 미국dent 의 관세 인상 결정은 수요 전망 하락을 더욱 악화시켰고, OPEC+ 산유국들이 생산량을 늘려 공급량을 확대하면서 브렌트유 가격은 해당 분기 동안 11% 하락했습니다.

셰브론, 헤스 계약 체결 및 라이선스 반환 후 베네수엘라 수출 재개

셰브론 역시 예상치를 상회했습니다. 사상 최고 수준의 석유 및 가스 생산량과 자본 지출의 엄격한 통제에 힘입어 2분기 순이익은 애널리스트들의 예상을 뛰어넘었습니다.

셰브론은 엑손모빌이 헤스 인수를 막으려던 법적 장애물을 제거하고 550억 달러 규모의 헤스 인수 계약을 완료했습니다. 이로써 셰브론은 엑손모빌이 운영하는 가이아나의 주요 해상 유전인 스타브로크 블록에 대한 지분을 확보하게 되었습니다. 셰브론은 유가 변동성이 커지더라도 이 유전을 통해 2030년대까지 꾸준한 수익을 기대하고 있습니다.

셰브론은 이번 달부터 베네수엘라산 원유 수출을 재개할 예정입니다. 이는 미국 재무부가 셰브론이 미국의 제재 대상인 베네수엘라와 원유 스왑 거래를 할 수 있도록 허가한 데 따른 것입니다.

마이크 워스 최고경영자는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 첫 선적 물량은 "소량"에 불과할 것이며, 회사의 3분기 재무 실적에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 해당 수출은 베네수엘라 국영 석유회사인 PDVSA가 미지급 청구서로 인해 예정된 선적을 취소한 지난 4월부터 동결된 상태였습니다.

지난 3월, 트럼프 행정부는 조 바이든 전dent 시절 발급됐던 셰브론의 석유 시추 허가를 취소했고, 이로 인해 셰브론은 5월까지 사업을 중단해야 했습니다. 하지만 지난달 워싱턴과 카라카스 간의 포로 교환으로 상황이 반전되었습니다. 또한 미국 의회는 셰브론이 베네수엘라산 원유를 다시 확보할 수 있도록 지원하여 중국으로의 원유 유출을 막으려 했습니다.

사우디아라비아의 시추 장비 가동률 급감, 천연가스에 대한 관심 집중

미국 기업들이 규모를 확장하는 동안 사우디아라비아는 정반대의 행보를 보이고 있다. 사우디아라비아의 석유 시추 장비 수는 7월에 20대로 급감했는데, 이는 2024년 초 46대에서 크게 줄어든 수치로 2005년 2월 이후 최저치이다.

사우디아라비아가 아람코의 원유 생산량을 하루 1300만 배럴로 늘리려던 계획을 철회하고 1200만 배럴 수준으로 유지하기로 결정하면서 6개월 연속 감산이 이어지고 있습니다.

이러한 감소는 사우디아라비아가 세계 최대 석유 수출국이고, 시추 장비 가동 대수는 미래 공급량을 가늠하는 단서를 제공하기 때문에 중요합니다. 하지만 석유 시추는 줄어든 반면 천연가스 시추는 크게 증가했습니다. 사우디아라비아는 2030년까지 자국 발전소에서 가스를 사용하도록 전환하여 하루 100만 배럴의 원유를 절감하고자 합니다.

아람코의 최고경영자 아민 나세르는 지난 5월, 올해 회사의 상류 부문 투자액 중 절반 이상이 가스 프로젝트에 투입되었다고 밝혔다.

사우디아라비아는 당초 생산된 천연가스를 청색 암모니아 형태로 해외에 판매할 계획이었으나, 현재 재고하고 있다. 블룸버그 보도 에 따르면 사우디 당국은 가스 수출 효율을 높이기 위한 다양한 방안을 검토 중이다. 하지만 가스 시추 장비가 증가하고 있음에도 불구하고, 사우디의 비전통 가스 개발 프로그램은 석유 생산량 감소로 인한 손실을 완전히 만회하지는 못하고 있다.

이로 인해 서비스 회사들이 큰 타격을 받고 있습니다. 아람코는 지난 6월 24억 달러 규모의 가스 시추 장비trac23건을 체결했습니다. 원래 올해 초에 체결될 예정이었던 또 다른 계약들은 4분기로 연기되었습니다. 이러한 지연은 수요 감소로 어려움을 겪고 있는 시추 장비 공급업체들에게 더욱 힘든 상황을 만들고 있으며, 특히 유전이 성숙 단계에 접어들면서 시추 장비 없이 운영되는 경우가 늘어나고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.