Рынки нефти смешанные: Exxon и Chevron превзошли оценки прибыли, бурение в Саудовской Аравии достигло 20-летнего минимума

Рынки нефти оставались в нерешительности в пятницу после того, как Exxon Mobil и Chevron оба показали прибыль выше ожидаемой, даже несмотря на то, что буровая активность в Саудовской Аравии упала до самого слабого уровня за 20 лет.

Контраст был резким; американское производство бьет рекорды, в то время как буровые установки в Саудовской Аравии продолжают сокращаться, не давая трейдерам четкого направления, куда движутся цены на нефть.

Согласно отчетности компаний и рыночным данным CNBC, добыча нефти и газа Exxon в прошлом квартале была самой высокой для любого второго квартала с момента слияния Exxon и Mobil более двух десятилетий назад.

Даррен Вудс, генеральный директор Exxon, сказал, что результаты «доказали ценность нашей стратегии и конкурентных преимуществ», несмотря на более низкие цены на нефть и глобальную неопределенность. Решение президента США Дональда Трампа повысить глобальные тарифы только ухудшило ожидания спроса, при этом нефть марки Brent упала на 10% в течение квартала после того, как производители ОПЕК+ увеличили краны и увеличили предложение.

Chevron закрывает сделку с Hess, возобновляет экспорт из Венесуэлы после возврата лицензии

Chevron не пропустил ни один из них. Прибыль компании за второй квартал также оказалась выше ожиданий аналитиков, чему способствовала рекордная добыча нефти и газа и жесткий контроль за капитальными расходами.

Chevron только что устранил юридическое препятствие от Exxon для завершения своей покупки Hess за 55 млрд долларов, что дает ему долю в блоке Стабрук, крупном офшорном месторождении в Гайане, управляемом Exxon. Компания рассчитывает, что это месторождение будет продолжать приносить прибыль вплоть до 2030-х годов, даже если цены на сырую нефть останутся непредсказуемыми.

Chevron также возобновляет экспорт сырой нефти из Венесуэлы в этом месяце. Это следует за лицензией, выданной Министерством финансов США, позволяющей Chevron проводить своп-сделки с Венесуэлой, которая все еще находится под санкциями США.

Генеральный директор Майк Уирт сказал во время звонка по вопросам отчетности, что первые партии будут «в ограниченном количестве», и он не ожидает, что они окажут значительное влияние на финансовые результаты компании в третьем квартале. Эти экспорты были заморожены с апреля, когда PDVSA, государственная нефтяная компания Венесуэлы, отменила запланированные партии из-за неоплаченных счетов.

Вернувшись в март, Белый дом Трампа отозвал лицензию Chevron, которая изначально была предоставлена при бывшем президенте Джо Байдене, заставив компанию свернуть деятельность к маю. Но обмен заключенными между Вашингтоном и Каракасом в прошлом месяце помог изменить ситуацию. Конгресс также настоял на том, чтобы Chevron вернул доступ к венесуэльским баррелям, стремясь удержать эти поставки от Китая.

Количество буровых установок в Саудовской Аравии падает, фокус смещается на природный газ

В то время как американские компании масштабируются, Саудовская Аравия делает противоположное. Количество нефтяных буровых установок упало до 20 в июле, по сравнению с 46 в начале 2024 года, что является самым низким показателем с февраля 2005 года.

Это шесть месяцев подряд сокращений после того, как Эр-Рияд решил отказаться от планов по увеличению производственных мощностей Aramco до 13 миллионов баррелей в день. Они придерживаются отметки в 12 миллионов.

Это падение имеет значение, потому что Саудовская Аравия является крупнейшим в мире экспортером нефти, а количество буровых установок дает подсказки о будущем предложении. Но хотя бурение нефти снизилось, бурение природного газа значительно выросло. Страна хочет сэкономить 1 миллион баррелей сырой нефти в день к 2030 году, перейдя на газ в собственных электростанциях.

Генеральный директор Aramco Амин Нассер сказал в мае, что более половины инвестиций компании в верхний сегмент в этом году было направлено на проекты по добыче газа.

Саудовская Аравия ранее планировала продавать этот газ за рубежом в виде голубого аммиака, но теперь пересматривает свои планы. Согласно сообщению Bloomberg , чиновники рассматривают различные варианты более эффективного экспорта газа. Тем не менее, даже с ростом числа буровых установок, программы разработки нетрадиционного газа в стране еще не полностью компенсировали спад в нефтяной активности.

И это сильно бьет по сервисным компаниям. Aramco заключила 23 контракта на буровые установки для газа на сумму 2,4 млрд долларов еще в июне. Другая группа сделок, которая изначально ожидалась в начале этого года, теперь была перенесена на четвертый квартал. Эта задержка делает жизнь еще более сложной для поставщиков буровых установок, которые уже сталкиваются со снижением спроса, особенно с учетом того, что все больше нефтяных месторождений переходят на безбуровые операции по мере их созревания.