Los mercados del petróleo mixtos mientras Exxon y Chevron superan las estimaciones de beneficios, la perforación saudí alcanza un mínimo de 20 años

Los mercados del petróleo se mantuvieron indecisos el viernes después de que Exxon Mobil y Chevron registraran beneficios superiores a los esperados, incluso mientras la actividad de perforación de Arabia Saudita caía a su nivel más débil en 20 años.

El contraste fue marcado; la producción estadounidense está batir récords mientras las plataformas saudíes siguen cayendo, dando a los comerciantes ninguna dirección clara sobre hacia dónde se dirigen los precios del petróleo.

Según los informes de las ganancias de las empresas y los datos del mercado de CNBC, la producción de petróleo y gas de Exxon el último trimestre fue la más alta que ha visto para cualquier segundo trimestre desde que Exxon y Mobil se fusionaron hace más de dos décadas.

Darren Woods, el director ejecutivo de Exxon, dijo que los resultados «demostraron el valor de nuestra estrategia y ventajas competitivas», a pesar de los precios más bajos del petróleo y la incertidumbre global. La decisión del presidente estadounidense Donald Trump de aumentar los aranceles globales solo empeoró la caída en las expectativas de demanda, con el crudo Brent cayendo un 11% durante el trimestre después de que los productores de OPEC+ abrieran los grifos y aumentaran la oferta.

Chevron cierra acuerdo con Hess, reanuda exportaciones de Venezuela después de la devolución de la licencia

Chevron no falló en ninguno. Los beneficios del segundo trimestre de la empresa también salieron más altos de lo que los analistas esperaban, ayudados por la producción récord de petróleo y gas y un control estricto del gasto de capital.

Chevron acababa de eliminar un obstáculo legal de Exxon para completar su compra de Hess por 55.000 millones de dólares, dándole una participación en el Bloque Stabroek, un importante campo offshore en Guyana operado por Exxon. La empresa cuenta con que ese campo mantenga los flujos de beneficios bien hasta la década de 2030, incluso si los precios del crudo siguen siendo impredecibles.

Chevron también está reanudando las exportaciones de crudo de Venezuela este mes. Eso sigue a una licencia emitida por el Departamento del Tesoro de EE. UU. que permite a Chevron llevar a cabo acuerdos de intercambio con Venezuela, que aún está bajo sanciones de EE. UU.

El director ejecutivo Mike Wirth dijo durante la llamada de ganancias que los primeros envíos serían «una cantidad limitada», y no espera que tengan mucho impacto en las finanzas del tercer trimestre de la empresa. Esas exportaciones habían sido congeladas desde abril cuando PDVSA, la compañía petrolera estatal de Venezuela, canceló cargamentos programados debido a facturas impagas.

En marzo, la Casa Blanca de Trump revocó la licencia de Chevron que había sido otorgada originalmente bajo el ex presidente Joe Biden, obligando a la empresa a reducir las actividades para mayo. Pero un intercambio de prisioneros entre Washington y Caracas el mes pasado ayudó a dar la vuelta a las cosas. El Congreso también presionó para que Chevron recuperara el acceso a los barriles venezolanos, con el objetivo de mantener esos suministros de ir a China.

El recuento de plataformas saudí se hunde mientras el enfoque se vuelve hacia el gas natural

Mientras las empresas estadounidenses escalan, Arabia Saudita ha estado haciendo lo contrario. Su recuento de plataformas de petróleo se hundió a 20 en julio, bajando de 46 a principios de 2024, el más bajo desde febrero de 2005.

Eso son seis meses consecutivos de recortes, después de que Riad decidiera alejarse de los planes para aumentar la capacidad de producción de Aramco a 13 millones de barriles por día. Se mantienen en 12 millones en su lugar.

Esa caída importa porque Arabia Saudita es el mayor exportador de petróleo del mundo, y los recuentos de plataformas dan pistas sobre el suministro futuro. Pero mientras la perforación de petróleo está baja, la perforación de gas natural está muy arriba. El país quiere ahorrar 1 millón de barriles de crudo por día para 2030 cambiando a gas en sus propias plantas de energía.

El director ejecutivo de Aramco, Amin Nasser, dijo en mayo que más de la mitad de la inversión aguas arriba de la empresa este año se ha destinado a proyectos de gas.

Arabia Saudita había planeado anteriormente vender ese gas en el extranjero en forma de amoníaco azul, pero ahora lo está reconsiderando. Un informe de Bloomberg report afirma que los funcionarios están considerando diferentes opciones para exportar gas de manera más eficiente. Aun así, incluso con las plataformas de gas en aumento, los programas de gas no convencional del país no han compensado completamente la caída en la actividad petrolera.

Y eso está golpeando duramente a las empresas de servicios. Aramco firmó 23 contratos de plataformas de gas valorados en 2.400 millones de dólares en junio. Otro grupo de acuerdos que originalmente se esperaba a principios de este año ahora se ha retrasado hasta el cuarto trimestre. Ese retraso está haciendo la vida aún más difícil para los proveedores de plataformas que ya lidian con una demanda más baja, especialmente con más campos de petróleo que pasan a operaciones sin plataformas a medida que maduran.