Mercados petroleros mixtos: Exxon y Chevron superan estimaciones de ganancias y las perforaciones en Arabia Saudita alcanzan un mínimo de 20 años

Los mercados petroleros se mantuvieron estancados el viernes después de que Exxon Mobil y Chevron publicaran gananciastrona las esperadas, aun cuando la actividad de perforación de Arabia Saudita cayó a su nivel más débil en 20 años.

El contraste fue marcado: la producción estadounidense está rompiendo récords mientras que las plataformas saudíes siguen cayendo, lo que no da a los comerciantes una dirección clara sobre hacia dónde se dirigen los precios del petróleo.

Según los informes de las ganancias de las empresas y los datos de mercado de CNBC, la producción de petróleo y gas de Exxon el último trimestre fue la más alta que ha visto para cualquier segundo trimestre desde que Exxon y Mobil se fusionaron hace más de dos décadas.

Darren Woods, director ejecutivo de Exxon, afirmó que los resultados "demostraron el valor de nuestra estrategia y nuestras ventajas competitivas", a pesar de la bajada de los precios del petróleo y la incertidumbre global. La decisión deldent estadounidense Donald Trump de aumentar los aranceles globales solo agravó la caída de las expectativas de demanda, con el crudo Brent cayendo un 11 % durante el trimestre después de que los productores de la OPEP+ aumentaran la oferta.

Chevron cierra acuerdo con Hess y reabre exportaciones a Venezuela tras devolución de licencia

Chevron tampoco falló. Las ganancias de la compañía en el segundo trimestre también superaron las expectativas de los analistas, impulsadas por una producción récord de petróleo y gas y un estricto control de la inversión de capital.

Chevron acababa de superar un obstáculo legal de Exxon para completar la compra de Hess por 55 000 millones de dólares, lo que le otorgó una participación en el Bloque Stabroek, un importante yacimiento petrolífero marino en Guyana operado por Exxon. La compañía confía en que este yacimiento le permitirá mantener sus ganancias hasta bien entrada la década de 2030, incluso si los precios del crudo se mantienen inestables.

Chevron también reanudará las exportaciones de crudo desde Venezuela este mes. Esto tras una licencia emitida por el Departamento del Tesoro de EE. UU. que le permite realizar acuerdos de intercambio con Venezuela, que aún se encuentra bajo sanciones estadounidenses.

El director ejecutivo Mike Wirth declaró durante la conferencia telefónica sobre resultados que los primeros envíos serían "una cantidad limitada" y que no prevé un gran impacto en los resultados financieros del tercer trimestre de la compañía. Dichas exportaciones habían estado congeladas desde abril, cuando PDVSA, la petrolera estatal venezolana, canceló cargamentos programados debido a facturas impagas.

En marzo, la Casa Blanca de Trump revocó la licencia de Chevron, otorgada originalmente durante el mandato deldent Joe Biden, lo que obligó a la compañía a cerrar sus operaciones en mayo. Sin embargo, un intercambio de prisioneros entre Washington y Caracas el mes pasado ayudó a cambiar la situación. El Congreso también presionó para que Chevron recuperara el acceso a los barriles venezolanos, con el objetivo de evitar que esos suministros se enviaran a China.

El número de plataformas petrolíferas en Arabia Saudita se desploma mientras la atención se centra en el gas natural

Mientras las empresas estadounidenses están expandiendo su presencia, Arabia Saudita ha estado haciendo lo contrario. Su número de plataformas petrolíferas se redujo a 20 en julio, frente a las 46 de principios de 2024, el nivel más bajo desde febrero de 2005.

Son seis meses consecutivos de recortes, después de que Riad decidiera abandonar los planes de aumentar la capacidad de producción de Aramco a 13 millones de barriles diarios. En su lugar, se mantiene en 12 millones.

Esa caída es importante porque Arabia Saudita es el mayor exportador de petróleo del mundo, y el número de plataformas petrolíferas ofrece indicios sobre el suministro futuro. Pero mientras que la extracción de petróleo ha disminuido, la extracción de gas natural ha aumentado considerablemente. El país pretende ahorrar un millón de barriles de crudo al día para 2030 sustituyendo el gas por gas en sus propias centrales eléctricas.

El director ejecutivo de Aramco, Amin Nasser, dijo en mayo que más de la mitad de la inversión upstream de la compañía este año se ha destinado a proyectos de gas.

Arabia Saudita había planeado inicialmente vender ese gas en el extranjero en forma de amoníaco azul, pero ahora lo está reconsiderando. Un informe afirma que las autoridades están analizando diferentes opciones para exportar gas de manera más eficiente. Aun así, a pesar del aumento en el número de plataformas de perforación, los programas de gas no convencional del país no han compensado por completo la caída en la actividad petrolera.

Y esto está afectando duramente a las empresas de servicios. Aramco firmó 23tracde plataformas de gas por un valor de 2.400 millones de dólares en junio. Otro grupo de acuerdos, previsto inicialmente para principios de este año, se ha pospuesto hasta el cuarto trimestre. Este retraso dificulta aún más la vida de los proveedores de plataformas, que ya lidian con una menor demanda, especialmente con la transición de más yacimientos petrolíferos a operaciones sin plataformas a medida que maduran.