Die Ölmärkte entwickelten sich uneinheitlich: Exxon und Chevron übertrafen die Gewinnschätzungen, die saudischen Bohrungen erreichten ein 20-Jahres-Tief

Die Ölmärkte blieben am Freitag unentschlossen, nachdem Exxon Mobil und Chevron beidetronGewinne als erwartet erzielt hatten, obwohl die Bohraktivitäten in Saudi-Arabien auf den niedrigsten Stand seit 20 Jahren zurückgingen.

Der Kontrast war deutlich: Die amerikanische Produktion bricht Rekorde, während die Zahl der saudischen Bohranlagen immer weiter sinkt, was den Händlern keine klare Richtung für die zukünftige Entwicklung der Ölpreise gibt.

Laut Berichten von CNBC über die Gewinn- und Marktdaten der Unternehmen erreichte Exxons Öl- und Gasproduktion im letzten Quartal den höchsten Wert, den das Unternehmen in einem zweiten Quartal seit der Fusion von Exxon und Mobil vor über zwei Jahrzehnten verzeichnet hat.

Darren Woods, Vorstandsvorsitzender von Exxon, erklärte, die Ergebnisse belegten trotz niedrigerer Ölpreise und globaler Unsicherheit den Wert der Strategie und der Wettbewerbsvorteile des Unternehmens. Die Entscheidung von US-dent Donald Trump, die globalen Zölle zu erhöhen, verschärfte den Rückgang der Nachfrageerwartungen zusätzlich. Der Preis für Brent-Rohöl fiel im Quartal um 11 Prozent, nachdem die OPEC+-Staaten die Fördermengen erhöht hatten.

Chevron schließt Hess-Deal ab und nimmt Exporte nach Venezuela nach Lizenzrückgabe wieder auf

Auch Chevron enttäuschte nicht. Der Gewinn des Unternehmens im zweiten Quartal lag ebenfalls über den Erwartungen der Analysten, was auf eine Rekordproduktion von Öl und Gas sowie eine strikte Begrenzung der Investitionsausgaben zurückzuführen war.

Chevron hatte gerade eine juristische Blockade von Exxon beseitigt, um die 55 Milliarden Dollar schwere Übernahme von Hess abzuschließen und sich damit eine Beteiligung am Stabroek-Block zu sichern, einem bedeutenden Offshore-Ölfeld vor der Küste Guyanas, das von Exxon betrieben wird. Das Unternehmen setzt darauf, dass dieses Feld auch bei weiterhin unberechenbaren Rohölpreisen bis weit in die 2030er-Jahre hinein für sprudelnde Gewinne sorgen wird.

Chevron nimmt diesen Monat auch die Rohölexporte aus Venezuela wieder auf. Dies folgt auf eine vom US-Finanzministerium erteilte Genehmigung, die es Chevron erlaubt, Tauschgeschäfte mit Venezuela durchzuführen, das weiterhin US-Sanktionen unterliegt.

CEO Mike Wirth erklärte im Rahmen der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen, dass die ersten Lieferungen „in begrenztem Umfang“ erfolgen würden und er nicht mit großen Auswirkungen auf das Ergebnis des dritten Quartals rechne. Diese Exporte waren seit April eingefroren, nachdem PDVSA, Venezuelas staatlicher Ölkonzern, geplante Lieferungen aufgrund unbezahlter Rechnungen storniert hatte.

Im März entzog das Weiße Haus unter Trump Chevron die ursprünglich unter Ex-dent Joe Biden erteilte Lizenz und zwang das Unternehmen, seine Aktivitäten bis Mai einzustellen. Ein Gefangenenaustausch zwischen Washington und Caracas im vergangenen Monat trug jedoch zur Wende bei. Der Kongress drängte zudem darauf, dass Chevron wieder Zugang zu venezolanischem Rohöl erhält, um zu verhindern, dass diese Lieferungen nach China gelangen.

Saudi-Arabiens Bohranlagenbestand sinkt, da sich der Fokus auf Erdgas verlagert

Während amerikanische Unternehmen ihre Kapazitäten ausbauen, hat Saudi-Arabien das Gegenteil getan. Die Zahl der Ölbohranlagen sank im Juli auf 20, verglichen mit 46 Anfang 2024 – der niedrigste Wert seit Februar 2005.

Das sind sechs Monate in Folge Kürzungen, nachdem Riad beschlossen hatte, die Pläne zur Erhöhung der Aramco-Produktionskapazität auf 13 Millionen Barrel pro Tag aufzugeben. Man hält stattdessen an 12 Millionen fest.

Dieser Rückgang ist bedeutsam, da Saudi-Arabien der weltweit größte Ölexporteur ist und die Anzahl der aktiven Bohranlagen Aufschluss über das zukünftige Angebot gibt. Während die Ölförderung zurückgeht, hat die Erdgasförderung deutlich zugenommen. Das Land will bis 2030 durch den Umstieg auf Gaskraftwerke in seinen eigenen Kraftwerken eine Million Barrel Rohöl pro Tag einsparen.

Der Vorstandsvorsitzende von Aramco, Amin Nasser, sagte im Mai, dass mehr als die Hälfte der Upstream-Investitionen des Unternehmens in diesem Jahr in Gasprojekte geflossen seien.

Saudi-Arabien hatte ursprünglich geplant, das Gas in Form von blauem Ammoniak zu exportieren, überdenkt diese Pläne nun aber. Laut einem Bericht prüfen die Behörden verschiedene Möglichkeiten, Gas effizienter zu exportieren. Trotz steigender Anzahl von Gasbohranlagen konnten die unkonventionellen Gasförderprogramme des Landes den Rückgang der Ölförderung jedoch noch nicht vollständig kompensieren.

Das trifft Dienstleistungsunternehmen hart. Aramco unterzeichnete im Juni 23tracfür Gasbohranlagen im Wert von 2,4 Milliarden US-Dollar. Eine weitere Gruppe von Verträgen, die ursprünglich für Anfang des Jahres erwartet wurde, wurde nun ins vierte Quartal verschoben. Diese Verzögerung erschwert die Lage für Bohranlagenanbieter, die ohnehin schon mit einer geringeren Nachfrage zu kämpfen haben, zusätzlich, insbesondere da immer mehr Ölfelder mit zunehmender Reife auf bohranlagenlose Betriebsweisen umstellen.