Ölmärkte gemischt, da Exxon und Chevron die Gewinnprognosen übertreffen, die Bohraktivität in Saudi-Arabien den 20-Jahres-Tiefststand erreicht

Die Ölmärkte blieben am Freitag unentschlossen, nachdem Exxon Mobil und Chevron beide stärkere Gewinne als erwartet meldeten, selbst als die Bohraktivität in Saudi-Arabien auf das schwächste Niveau in 20 Jahren sank.

Der Kontrast war scharf; die amerikanische Produktion bricht Rekorde, während die Bohrplattformen in Saudi-Arabien weiter sinken, was den Händlern keine klare Richtung gibt, wohin die Ölpreise gehen.

Laut den Berichten der Unternehmen und Marktdaten von CNBC war die Öl- und Gasproduktion von Exxon im letzten Quartal die höchste, die sie seit dem zweiten Quartal gesehen hat, seit Exxon und Mobil vor über zwei Jahrzehnten fusionierten.

Darren Woods, der CEO von Exxon, sagte, die Ergebnisse „bewiesen den Wert unserer Strategie und unserer Wettbewerbsvorteile“, trotz niedrigerer Ölpreise und globaler Unsicherheit. Die Entscheidung des US-Präsidenten Donald Trump, globale Zölle zu erhöhen, verschärfte den Rückgang der Nachfrageerwartungen nur noch, wobei die Brent-Rohölpreise im Quartal nach dem Einschalten der Hähne durch OPEC+-Produzenten und der Erhöhung des Angebots um 11 % fielen.

Chevron schließt Hess-Deal, öffnet Venezuela-Exporte nach Rückgabe der Lizenz

Chevron verpasste nichts. Die Gewinne des Unternehmens im zweiten Quartal lagen ebenfalls über den Erwartungen der Analysten, unterstützt durch rekordhohe Öl- und Gasfördermengen und eine strenge Kontrolle der Kapitalausgaben.

Chevron hatte gerade eine rechtliche Hürde von Exxon beseitigt, um seinen 55-Milliarden-Dollar-Kauf von Hess abzuschließen, wodurch es einen Anteil am Stabroek-Block erhielt, einem großen Offshore-Feld in Guyana, das von Exxon betrieben wird. Das Unternehmen rechnet damit, dass dieses Feld die Gewinne bis weit in die 2030er Jahre aufrechterhält, selbst wenn die Rohölpreise unberechenbar bleiben.

Chevron nimmt auch die Rohölexporte aus Venezuela in diesem Monat wieder auf. Dies folgt einer Lizenz, die vom US-Finanzministerium ausgestellt wurde und es Chevron erlaubt, Swap-Geschäfte mit Venezuela durchzuführen, das weiterhin unter US-Sanktionen steht.

Chief Executive Mike Wirth sagte während des Gewinnanrufs, die ersten Sendungen würden „eine begrenzte Menge“ betragen, und er erwarte nicht, dass sie große Auswirkungen auf die Finanzergebnisse des dritten Quartals des Unternehmens haben. Diese Exporte waren seit April eingefroren, als PDVSA, das staatliche Ölunternehmen Venezuelas, geplante Frachten aufgrund nicht bezahlter Rechnungen stornierte.

Im März hatte das Weiße Haus unter Trump die Lizenz von Chevron widerrufen, die ursprünglich unter dem ehemaligen Präsidenten Joe Biden gewährt worden war, und zwang das Unternehmen, die Aktivitäten bis Mai abzuwickeln. Aber ein Gefangenenaustausch zwischen Washington und Caracas im letzten Monat half, die Dinge ins Rollen zu bringen. Der Kongress drängte auch darauf, dass Chevron wieder Zugang zu venezolanischen Rohölquellen erhält, um zu verhindern, dass diese Lieferungen nach China gehen.

Saudi-Arabien senkt Bohrplattformen, Fokus verlagert sich auf Erdgas

Während amerikanische Unternehmen hochfahren, macht Saudi-Arabien das Gegenteil. Die Anzahl der Ölbohrplattformen sank im Juli auf 20, gegenüber 46 zu Beginn von 2024, dem niedrigsten Stand seit Februar 2005.

Das sind sechs Monate in Folge von Kürzungen, nachdem Riad beschloss, von Plänen abzurücken, die Produktionskapazität von Aramco auf 13 Millionen Barrel pro Tag zu erhöhen. Man bleibt stattdessen bei 12 Millionen.

Dieser Rückgang ist wichtig, weil Saudi-Arabien der größte Ölexporteur der Welt ist und Bohrplattformen Hinweise auf die zukünftige Versorgung geben. Aber während die Ölbohrungen zurückgehen, sind die Erdgasbohrungen deutlich gestiegen. Das Land will bis 2030 1 Million Barrel Rohöl pro Tag einsparen, indem es in seinen eigenen Kraftwerken auf Gas umsteigt.

Aramcos Chief Executive Amin Nasser sagte im Mai, dass mehr als die Hälfte der Upstream-Investitionen des Unternehmens in diesem Jahr in Gasprojekte geflossen sind.

Saudi-Arabien hatte zuvor geplant, dieses Gas in Form von blauem Ammoniak ins Ausland zu verkaufen, überdenkt dies jedoch jetzt. Ein Bloomberg Report behauptet, dass Beamte verschiedene Optionen prüfen, um Gas effizienter zu exportieren. Dennoch haben die unkonventionellen Gasprogramme des Landes den Rückgang der Ölaktivität selbst mit steigenden Gasbohranlagen noch nicht vollständig ausgeglichen.

Und das trifft die Dienstleistungsunternehmen hart. Aramco unterzeichnete im Juni 23 Gasbohrverträge im Wert von 2,4 Milliarden Dollar. Eine weitere Gruppe von Deals, die ursprünglich früher in diesem Jahr erwartet wurde, wurde nun auf das vierte Quartal verschoben. Diese Verzögerung macht das Leben für Bohrplattform-Anbieter, die bereits mit niedrigerer Nachfrage zu kämpfen haben, noch schwieriger, insbesondere da mehr Ölfelder in die bohrplattformlosen Betriebsphasen eintreten, wenn sie reifen.